Abychom to nejprve shrnuli, ve stavu dynamického zajištění

Tržní cena skáče nahoru a dolů, což je výhodné pro kupujícího a může průběžně kumulovat zisky.

Stejná situace na trhu je pro prodávajícího nepříznivá Ve skutečnosti je protistranou kupující neustále vykořisťován.

To je důvod, proč začátečníkům nedoporučuji používat prodejce příliš brzy na to, aby používali DDH.

Je to jako když hrajete hru a dostanete spoustu pomocných nástrojů, ale bez pomocných nástrojů vlastně ani nevíte, jak se tvoří základní riziko...

Dnes mluvíme hlavně o pohledu prodejce

Prodávající potřebuje DDH k provedení příslušného stop lossu a kupující jej také potřebuje k provedení příslušného stop profitu.

Pokud to jde bokem, DDH není potřeba a prodejce vyhraje Naopak, náklady na jednodenní zajištění prodejce jsou mnohem dražší než prémie, kterou si účtuje, a prohrává.

Prodejce však používá tuto metodu k uzamčení rizika další expanze trhu. Ve skutečnosti jsou jeho jádrem náklady zaplacené za gama.

Pokud je vaše páka velmi nízká a nestaráte se o současnou volatilitu a další zvýšení volatility, pak DDH není nutné a můžete si zvolit ruční zajištění.

DDH lze použít ve špičkových nástrojích signalplus.com

Musíte znovu zadat API a poté jej nastavit podle vaší aktuální expozice a rozsahu spouštění. Věřím, že ti, kteří hrají, na to mohou přijít. Zde si všimněte, že pokud je vaše gama již velmi vysoké, důrazně doporučuji koupit si nějaké kondomy, abyste snížili své gama před hedgingem.

V opačném případě budou náklady na zajištění každý den velmi vysoké. (Co znamená vysoká? Moje osobní pozice je 30 % pozice. Pokud pozice kolísá například o 7-8 bodů, pokud mám 100 sekundové koláče, pak je gama 0,34, což je již velmi vysoké, protože pokud kolísá o 100 bodů, delta V podstatě se rovná 30 % expozice mého účtu Všimněte si, že v případě měnových standardů je kladná 30 mnohem horší než záporná 30. Každý, kdo byl vystaven, pochopí.)

Poté, co prodáte hodně hovorů

DDH je neustále používat futures k nákupu, aby se zabránilo tomu, že vaše breakout cally způsobí příliš velké škody, a uzamkne ztrátu v přijatelném rozsahu pro vás.

Například, pokud máte nyní 100 sušenek, vaše delta je -30. Gamma0,3, najednou vytaženo 100 bodů, vaše delta je přímo -60 Pokud v tuto chvíli stoupne, bude to velmi bolestivé, ale pokud zde nastavíte rozsah DDH na odchylku od 5, budete hedgovat a pak vy nakoupí, když bude -35 Futures jsou opět zablokovány na -30 a ztrátu ve druhé polovině lze snížit na polovinu, ale pokud opět klesne, snížíte svou pozici, což se rovná nákupu vysoko a prodeji nízko. , čímž přispíváme všem. . Proto, když opční weby někdy spustí DDH na velkém počtu účtů, skluz v nejvyšším bodě bude trochu velký, protože mnoho lidí nakupuje v DDH a tlačí nahoru okamžitou cenu.

Totéž platí na úrovni PUT

Pokud jsou náklady na DDH v daný den nižší než zisk prodejce, vyhrává prodejce

Naopak, kupující může stejnou metodou vydělávat peníze neustálým vybíráním zisků na DHH, pokud jsou náklady na DDH kupujícího v daný den nižší než jeho denní prémie, pak vyhrává kupující.

Zde tedy zhruba vidíme, že pokud kupující přijme DDH přístup, bude více dopředu, protože jednodenní forwardové prémiové náklady jsou nízké.

, zvláště když je IV stále nízká

Prodejci mají tendenci přijít na DDH, když hrají soudný den a krátkodobé až střednědobé opce, protože prémie jsou relativně vysoké.

Pokud jde o skutečný provoz, je tam spousta detailů, a protože je moc nepoužívám, nebudu se do nich pouštět. . . Nedávno jsem však zvažoval otevření několika účtů speciálně za účelem prozkoumání myšlenky dynamického zajištění s krátkou volatilitou a budu nadále sdílet své zkušenosti na Planetě.