Opatrně! Spousta textu.
Trojúhelníková arbitráž je komplexní obchodní strategie, která se opírá o cenové nesrovnalosti mezi třemi aktivy. Obchodník opět vymění první aktivum za druhé, druhé za třetí a třetí za první, aby vydělal na rozdílu v cenách.
Úvod
Arbitráž je přístup k obchodování, který zahrnuje hledání finančních příležitostí na neefektivních trzích. V obchodování s kryptoměnami existuje několik typů takových strategií, včetně jednoduché arbitráže, mezinárodní arbitráže, arbitráže peer-to-peer (P2P) a trojúhelníkové arbitráže. Cílem jakékoli arbitráže je vydělat peníze na cenových rozdílech na několika trzích.
Ačkoli většina arbitrážních strategií zahrnuje obchodování pouze na dvou trzích, existuje typ arbitráže, který využívá rozdílů v cenách tří tříd aktiv najednou – trojúhelníková arbitráž.
Co je trojúhelníková arbitráž v kryptoměně
Trojúhelníková arbitráž využívá cenových nesrovnalostí mezi třemi různými aktivy (obvykle kryptoměnami) na trhu. Jeho koncept je jednoduchý: obchodník vymění první aktivum za druhé, druhé za třetí a třetí za první. Tento proces se bude opakovat tak dlouho, dokud nezůstane cenový rozdíl.
Uplatnění této strategie v praxi však není tak jednoduché. K úspěšné implementaci trojúhelníkové arbitráže musí obchodník najít cenové rozdíly, obchodovat různé páry aktiv současně a efektivně řídit riziko. Vzhledem k volatilitě trhu s kryptoměnami se ceny neustále mění, a proto musí být transakce v rámci trojúhelníkové arbitráže dokončeny rychle.
Dále se podíváme na to, jak identifikovat a využít příležitosti trojúhelníkové arbitráže.
Jak funguje trojúhelníková arbitráž v kryptoměně?
Jak identifikovat trojúhelníkovou arbitrážní příležitost
Řekněme, že zkušený obchodník si všimne nesrovnalosti v cenách tří různých aktiv: bitcoinu (BTC), etheru (ETH) a Tetheru (USDT). Jak víte, zda je zde příležitost pro arbitráž?
Obchodník nakoupí za svůj USDT BTC v hodnotě 50 000 USD. Zakoupené BTC se pak použijí k nákupu ETH. A ETH se používá k nákupu USDT. Pokud se hodnota přijatého USDT výrazně liší od počátečního kapitálu 50 000 USD, pak existuje příležitost pro arbitráž.
Jak využít příležitost k arbitráži Triangle
Všimněte si, že obchodníci musí často provádět obchody rychle a často, aby dosáhli značných zisků na cenových nesrovnalostech.
V závislosti na cenových rozdílech mohou obchodníci používat různé strategie, jak tyto nesrovnalosti využít. Můžete například vytvořit objednávku na nákup-koupit-prodat nebo koupit-prodat-prodat.
Podívejme se na příklad nákupu-koupě-prodeje s USDT, BTC a ETH:
V tomto příkladu nákupu-koupě-prodeje mohl obchodník vydělat 2 000 USDT. Tato strategie bude vyžadovat, abyste jednali rychle, zopakovali kroky a nakoupili BTC za 52 000 USDT, poté ETH za BTC a tak dále.
Ve scénáři nákup-prodej-prodej obchodník nakupuje BTC za nižší cenu za svůj USDT, poté prodává za vyšší cenu za ETH a poté opět prodává ETH za ještě vyšší cenu výměnou za USDT.
Ruční implementace strategie trojúhelníkové arbitráže je poměrně obtížná, protože vyžaduje spoustu času a úsilí. Proto mnoho obchodníků používá obchodní roboty, které pro ně provádějí trojúhelníkovou arbitráž. Boti jsou naprogramováni k identifikaci cenových nesrovnalostí a používají se k automatizaci trojúhelníkové arbitráže. Tímto způsobem obchodníci snižují riziko, že promeškají ziskovou příležitost, i když nesledují trh.
Výhody trojúhelníkové arbitráže v kryptoměně
Finanční příležitosti
Trojúhelníková arbitráž otevírá více možností výdělku ve srovnání s jinými obchodníky, kteří obchodují pouze na jednom trhu. Úspěšní obchodníci, kteří vědí, jak identifikovat a provádět tyto typy obchodů, mohou profitovat nejen z cenových pohybů, ale také z cenových disparit.
Snížená rizika
Teoreticky vám arbitráž umožňuje rozložit riziko mezi více aktiv, a tím snížit závislost na jedné konkrétní měně. Diverzifikace rizik pomáhá snížit vaše celkové vystavení cenovým změnám, zejména na volatilních trzích, kde se ceny mohou rychle měnit.
Trojúhelníková arbitráž má však svá rizika, která si probereme níže. Obchodníci s trojúhelníkovou arbitráží musí také používat strategie řízení rizik k ochraně svých aktiv.
Zvýšená likvidita trhu
Protože trojúhelníková arbitráž zahrnuje tři obchodní páry, zvyšuje aktivitu na těchto trzích s kryptoměnami a potenciálně zvyšuje jejich likviditu. Vzhledem k tomu, že likvidita trhu měří potenciál krypto aktiva, které lze koupit nebo prodat, aniž by to ovlivnilo jeho cenu, funguje jako indikátor finančního zdraví kryptotrhu. Kapalné trhy bývají méně volatilní a obchodování na nich je ziskovější díky sníženým rizikům, jako je skluz.
Zvýšená efektivita trhu
Stejně jako jiné formy arbitrážního obchodování, trojúhelníková arbitráž identifikuje a opravuje nesrovnalosti tržních cen. To pomáhá stabilizovat ceny aktiv, zlepšit efektivitu trhu a snížit obchodní rizika.
Nevýhody trojúhelníkové arbitráže
I když má trojúhelníková arbitráž své výhody, neměli bychom zapomínat ani na její nevýhody.
Nebezpečí uklouznutí
Trojúhelníková arbitráž podléhá značnému riziku skluzu, protože zahrnuje časté obchodování, když se objeví příležitosti. Skluz je rozdíl mezi cílovou cenou a konečnou nákupní nebo prodejní cenou aktiva, ke kterému dochází, když se trh pohybuje příliš rychle.
Protože trojúhelníková arbitráž zahrnuje provádění více obchodů a vyžaduje okamžitou akci, cenový rozdíl se mohl změnit v době, kdy se obchodník pokusí ručně provést poslední ze tří obchodů. V důsledku to povede ke snížení příjmů nebo dokonce ke ztrátám.
Nutnost jednat rychle
Za ideálních podmínek může být trojúhelníková arbitráž zisková, ale obchodníci se musí vypořádat s nekontrolovatelnými faktory, které mohou zpomalit realizaci obchodu. Patří mezi ně neefektivnost směn a s tím související zpoždění při provádění transakcí a také volatilita trhu, která způsobuje kolísání cen před dokončením transakce.
Riziko likvidity
Pokud trh není dostatečně likvidní nebo je na něm málo obchodníků, možná nebudete mít čas provádět obchody potřebné pro trojúhelníkovou arbitráž. Pokud aktiva nelze koupit nebo prodat za požadované ceny, obchodníci riskují ztráty.
Budoucnost trojúhelníkové arbitráže
Vývoj technologií a vznik nových finančních trhů může ovlivnit používání trojúhelníkové arbitráže. Možná tato strategie nabude komplexnější podoby, která pomůže zlepšit efektivitu a přesnost provádění transakcí.
Čím více obchodníků však využívá trojúhelníkovou arbitráž, tím větší konkurence bude o tyto příležitosti, což potenciálně ztíží vydělávání peněz na této strategii. Další podmínky, jako je volatilita trhu a vládní regulace, mohou také ovlivnit ziskovost trojúhelníkové arbitráže.
Aby obchodníci vydělali na trojúhelníkové arbitráži, jak se vyvíjejí finanční trhy, budou se muset rychle přizpůsobit.
Na závěr
Triangulární arbitráž je komplexní obchodní strategie používaná zkušenými obchodníky, kteří vědí, jak aplikovat různé přístupy a řídit riziko. Trojúhelníková arbitráž má řadu výhod, ale nedoporučuje se začátečníkům bez příslušných dovedností.
Doporučená četba
Kompletní průvodce obchodováním s kryptoměnami pro začátečníky
Co je arbitrážní obchodování?
Pět strategií řízení rizik
Finanční riziko
Upozornění na rizika a vyloučení odpovědnosti: Následující materiály jsou poskytovány „tak, jak jsou“ bez jakékoli záruky, pouze pro obecné referenční a vzdělávací účely. Tyto informace by neměly být vykládány jako finanční poradenství, právní poradenství nebo doporučení ke koupi jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od příslušných odborných poradců. Protože tento článek byl napsán autorem třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že vyjádřené názory jsou názory autora třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro podrobnější informace klikněte na odkaz. Hodnota digitálních aktiv může být nestálá. Hodnota investovaných prostředků může stoupat a klesat. Je možné, že své investované prostředky nedostanete zpět. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost. Binance Academy nenese odpovědnost za vaše případné ztráty. Tyto informace nepředstavují finanční, právní ani odborné poradenství. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si naše Podmínky použití a zveřejnění rizik.
