Obsah
Úvod
Co je to spotový trh?
Příklad medvědího trhu
Jaký je rozdíl mezi medvědím trhem a býčím trhem?
Jak obchodovat na medvědím trhu?
Shrnout
Úvod
Finanční trhy kolísají podle toho, jak se mění trendy. Abyste mohli činit informovanější investiční rozhodnutí, je důležité porozumět rozdílům mezi trendy. Vzhledem k tomu, že tržní podmínky jsou odlišné, budou se tržní podmínky značně lišit. Pokud nerozumíte základním trendům, jak můžete reagovat na neustále se měnící tržní prostředí?
Trendem na trhu se rozumí celkový pohyb trhu. Na medvědím trhu ceny celkově klesají. Medvědí trhy znesnadňují obchodování nebo investování, zejména pro začátečníky.
Většina obchodníků s kryptoměnami a technických analytiků se domnívá, že bitcoin je od svého založení na makro býčím trhu. I tak ale kryptoměny mnohokrát zažily brutální medvědí trhy, což často vyústilo v pokles cen bitcoinů o více než 80 % a altcoinů často o více než 90 %. Tváří v tvář dilematu medvědího trhu, jak by měli investoři reagovat?
V tomto článku probereme, co je medvědí trh, jak mohou investoři reagovat a jak na medvědím trhu vydělávat.
Pokud chcete nejprve porozumět býčímu trhu, přečtěte si prosím "Co je to býčí trh?" 》.
Co je to spotový trh?
Medvědí trh je obdobím poklesu cen na finančních trzích. Pro nezkušené obchodníky je extrémně obtížné zapojit se do obchodování na medvědím trhu a čelí značným rizikům. Mohou snadno utrpět vážné ztráty a nikdy nemají odvahu vrátit se na finanční trhy. Proč?
V investičním kruhu je oblíbené rčení: "Jestli půjdeš nahoru, jdi po schodech, ale pokud půjdeš dolů, svez se výtahem." To znamená, že vzestupné trendy jsou pomalé a stabilní, ale sestupné trendy bývají násilné a nestálé. jak to? Kdykoli ceny prudce klesnou, mnoho obchodníků spěchá opustit trh, ať už se přesunou na hotovost nebo zablokují zisky na dlouhých pozicích. To rychle spustí řetězovou reakci, kdy velké množství prodejců prodá, aby uzavřelo své pozice, což pak vyvolá další likvidační operace a vytvoří začarovaný kruh. Pokud trh použije vysokou páku, pokles se dokonce zdvojnásobí. Rozsáhlá nucená likvidace bude mít vážnější řetězovou reakci a spustí šílené prodeje.
Podobné extrémní situace existují na býčích trzích. Během býčího trhu ceny rychle rostou a různá aktiva spolu více korelují než dříve, přičemž většina aktiv roste v tandemu.
Obecně řečeno, investoři jsou během medvědího trhu „medvědí“, očekávají pokles cen a nálada na trhu bude značně depresivní. Někteří účastníci trhu však jen tak nepřijdou. Tito hráči jednoduše očekávají, že ceny klesnou, a pokud se naskytne dobrá příležitost, mohou se rozhodnout jít dlouho.
Příklad medvědího trhu
Jak již bylo zmíněno výše, mnoho investorů se domnívá, že Bitcoin byl od svého vstupu na trh vždy na makroúrovni na býčím trhu. Znamená to, že v tomto období nebyl žádný medvědí trh? odpověď je negativní. Poté, co v prosinci 2017 bitcoin vzrostl na přibližně 20 000 USD, upadl do pomalého medvědího trhu.
Po býčím trhu v roce 2017 se bitcoin propadl.
Před setkáním s medvědím trhem v roce 2018 se bitcoin v roce 2014 také propadl o 86 %.
Bitcoin je o 86 % nižší než v roce 2013.
Od července 2020 bylo znovu testováno minimum předchozího medvědího trhu, rozsah kolem 3 000 $, ale nekleslo pod něj. Prolomení pod tímto kritickým rozmezím by bylo silným důkazem toho, že víceletý trh s bitcoiny ještě neskončil.
Testy bitcoinů opět nesou historická minima trhu.
Vzhledem k tomu, že minima nebyla prolomena, věříme, že pokles obav z COVID-19 je jen dalším testem tohoto rozsahu. Jistotu však nelze získat technickou analýzou, pouze pravděpodobnost.
Další pozoruhodné příklady medvědích trhů pocházejí z akciového trhu. Ať už jde o Velkou hospodářskou krizi, finanční krizi v roce 2008 nebo propad akciového trhu způsobený celosvětovou epidemií COVID-19 v roce 2020, všechny si zaslouží pozornost. Tyto přírodní a člověkem způsobené katastrofy způsobily Wall Street těžké ztráty a celý akciový trh utrpěl obrovský dopad. Během tohoto období také prudce klesly tržní indexy jako Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) a S&P 500.
Jaký je rozdíl mezi medvědím trhem a býčím trhem?
Mezi medvědími a býčími trhy jsou značné rozdíly. Ceny rostou na býčích trzích a klesají na medvědích trzích.
Významný rozdíl mezi těmito dvěma je v tom, že medvědí trhy mohou mít delší období bočního pohybu nebo konsolidace nebo úpravy cenové akce. V tuto chvíli je volatilita trhu poměrně nízká a obchodní aktivita téměř neexistuje. Zatímco konsolidace může nastat i na býčích trzích, bývá běžnější na medvědích trzích, kde pokračující pokles cen většinu investorů odrazuje.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je, zda lze krátkou pozici v aktivu vytvořit hned od počátku. Pokud obchodníci nemají možnost shortovat aktiva pomocí marže nebo derivátů, mohou vyjádřit medvědí postoj pouze prodejem za hotovost nebo výměnou stablecoinů. To může vyvolat déle trvající sestupný trend s minimální ochotou obchodníků nakupovat a vlažnou konsolidací cenových akcí.
➟ Chcete začít svou cestu digitální měnou? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Jak obchodovat na medvědím trhu?
Držení hotovosti (nebo stablecoinů) je jednou z nejjednodušších obchodních strategií na medvědím trhu. Pokud vám klesající ceny nedávají spát, možná bude lepší sedět a počkat, až trh setřese svou medvědí vlnu. Pokud očekáváte, že někdy v budoucnu může dorazit nový býčí trh, můžete v té době na trh znovu investovat. Zároveň, pokud držíte dlouhodobě, v rozmezí let nebo desetiletí, medvědí pruh je jistým znamením, že byste měli prodat.
Obecně řečeno, je moudré obchodovat a investovat v souladu s trendy na trhu. Proto strategie pro zisk na medvědím trhu zahrnuje také otevírání krátkých pozic. Tímto způsobem, když ceny aktiv klesají, mohou obchodníci využít trendu a profitovat z něj. Ať už se jedná o denní obchodování, swingové obchodování nebo poziční obchodování, hlavním cílem je obchodovat na základě tržních trendů. Přesto má mnoho protistranných obchodníků tendenci obchodovat „proti trendu“ a přebírají obchodní vzorce, které jdou proti převládajícímu trendu. Pojďme pochopit, jak to funguje.
Na medvědím trhu „v rozporu s trendem“ znamená zaujmout dlouhou pozici po odrazu, někdy nazývané „rally medvědího trhu“ nebo „odskok mrtvé kočky“. Tyto protitrendové cenové pohyby mohou být extrémně volatilní, protože mnoho obchodníků může využít příležitosti jít dlouho na krátkodobé rally. Pokud však celý medvědí trh nadobro neskončí, sestupný trend se pravděpodobně po krátkém oživení okamžitě obnoví.
Úspěšní obchodníci proto využijí příležitosti, než se medvědí trh znovu objeví a odejdou se zisky poblíž nedávných maxim. V opačném případě, jakmile bude medvědí trh pokračovat, budou jejich dlouhé pozice uzamčeny. Upozorňujeme, že se jedná o vysoce rizikovou strategii. I ti nejzkušenější obchodníci mohou utrpět obrovské ztráty, když se snaží chytit létající nůž.
Shrnout
Výše jsme diskutovali o tom, co je medvědí trh a jak se obchodníci mohou chránit a profitovat z medvědího trhu. Stručně řečeno, nejjednodušší a nejpřímější strategií je držet hotovost na medvědím trhu a trpělivě čekat na správnou obchodní příležitost. Kromě toho bude mnoho obchodníků hledat příležitosti k vytvoření krátkých pozic. Jak všichni víme, je moudré sledovat trendy na trhu.
Máte další otázky týkající se tržních trendů, medvědích trhů nebo obchodování? Navštivte prosím naši platformu otázek a odpovědí Ask Academy, kde členové komunity Binance trpělivě zodpoví vaše dotazy.
