Obsah
Úvod
Co je průměrování dolarových nákladů?
Proč používat dolarové průměrování nákladů?
Průměrná cena průměrný příklad
Kalkulačka průměrných nákladů
Opozice vůči průměrování dolarových nákladů
Shrnout
Úvod
Aktivní obchodování je časově i pracovně náročné a výnosy nemusí být vždy uspokojivé, naštěstí existují i jiné možnosti investování. Možná, jako mnoho investorů, hledáte investiční strategie, které jsou méně obtížné, méně časově náročné nebo pasivnější. Ekosystém Binance poskytuje uživatelům řadu možností, včetně stakingu, ukládání aktiv do Binance Savings a připojení k těžebnímu fondu Binance.
Chcete se zapojit do tržního investování, ale nevíte, kde začít? Jaký je nejlepší způsob, jak zaujmout dlouhodobou pozici? V tomto článku se budeme zabývat investiční strategií nazývanou dolarové průměrování nákladů (DCA). Tato strategie může snadno snížit některé riziko otevření pozice.
Co je průměrování dolarových nákladů?
Dolar-dolar averaging je investiční strategie navržená k zajištění proti účinkům volatility na nákupy aktiv. Specifickou metodou je pravidelně nakupovat stejné množství aktiv.
Vstupem na trh tímto způsobem není investice tak náchylná k volatilitě jako jednorázová částka (tj. jednorázová platba). Proč je to? Pravidelný nákup může pomoci průměrné cenové hladině. Z dlouhodobého hlediska tato strategie snižuje negativní dopad špatného načasování na vaši investici. Dále si vysvětlíme, jak funguje průměrování dolarových nákladů a proč se doporučuje.
Proč používat dolarové průměrování nákladů?
Hlavní výhodou průměrování dolarových nákladů je, že snižuje riziko špatně načasovaných nákupů. „Příležitost vstoupit na trh“ je velký problém v obchodování nebo investování. I když se obchod ubírá správným směrem, ale načasování je špatné, celý obchod se obvykle nezdaří. U takových problémů může metoda průměrných nákladů toto riziko účinně zmírnit.
Ve srovnání s investováním velké jednorázové částky, investování stejné částky do menších částí pravděpodobně přinese lepší výsledky. K nákupu ve špatnou dobu často dochází a může vést ke špatným investičním výsledkům. Navíc použití průměrování dolarových nákladů může odstranit některé zkreslení investičních rozhodnutí a učinit rozhodnutí přímo za vás.
Průměrování dolarových nákladů se samozřejmě nemůže zcela vyhnout rizikům, může pouze pomoci obchodníkům vstoupit na trh hladce a minimalizovat riziko špatného načasování. Průměrování dolarových nákladů není v žádném případě zárukou úspěšného investování Koneckonců, je třeba zvážit i další faktory.
Jak již bylo zmíněno v předchozí diskusi, vybrat správný čas pro vstup na trh je velký problém I zkušeným obchodníkům je obtížné přesně posoudit dobré příležitosti ke vstupu na trh. Proto po otevření pozice metodou dolarového průměrování nákladů nezapomeňte zformulovat prodejní plán, tedy obchodní strategii pro uzavření pozice.
Pokud již máte cílovou cenu (nebo cenové rozpětí), je to docela jednoduché. Svou investici můžete rozdělit na menší stejné částky a začít prodávat, jakmile se přiblížíte své cílové ceně. To účinně snižuje riziko špatně načasovaného prodeje. Konkrétní způsob operace samozřejmě zcela závisí na obchodním systému jednotlivce.
Někteří lidé přijmou strategii „koupit a držet“ se základním cílem nikdy neprodat a věřit, že hodnota aktiv, která si koupí, se bude časem zhodnocovat. Níže uvedený graf ukazuje výkonnostní trend indexu Dow Jones Industrial Average za poslední století.
Výkonnostní trendy Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1915.
Navzdory krátkým obdobím recese má index trvale stoupající tendenci. Cílem strategie buy-and-hold je vstoupit na trh a udržet se na pozici dostatečně dlouho, aby načasování vstupu přestalo být relevantní.
Je však třeba poznamenat, že tato strategie je obecně vhodnější pro akciový trh a nemusí se nutně vztahovat na trh s kryptoměnami. Nezapomeňte, že výkonnostní trendy indexu Dow Jones Industrial Average úzce souvisí s reálnými ekonomickými podmínkami, zatímco ostatní třídy aktiv jsou zcela odlišné.
Průměrná cena průměrný příklad
Pojďme pochopit tuto strategii na následujícím příkladu. Předpokládejme, že máme fixní kapitál 10 000 USD a věříme, že investice do bitcoinu je moudrý krok. Předpovídáme, že cena se bude pohybovat v rámci aktuálního rozpětí, takže použitím strategie metody průměrných nákladů k postupnému otevírání pozic dosáhnete dobrých výsledků.
Rozdělíme 10 000 USD na 100 stejných částí 100 USD. Nakupujeme bitcoiny v hodnotě 100 USD bez ohledu na denní pohyb cen. Tímto způsobem lze dobu vstupu na trh rozložit na časové rozpětí přibližně tří měsíců.
Podívejme se nyní na jiný přístup a podívejme se, jak můžeme flexibilně používat průměrování dolarových nákladů. Za předpokladu, že bitcoin právě vstoupil na medvědí trh, předpovídáme, že v příštích dvou letech nebude existovat dlouhodobý býčí trh, ale jsme si také jisti, že se dříve nebo později objeví býčí trh, takže se chceme připravit na deštivý den.
Měli bychom stále dodržovat výše uvedenou strategii? Možná to změnit. Protože časový horizont tohoto portfolia bude delší. Musíme být duševně připraveni alokovat tento kapitál ve výši 10 000 USD podle této strategie na několik příštích let. Tak co bychom měli dělat?
Investici opět rozdělíme do 100 akcií po 100 USD, ale tentokrát se rozhodnete koupit bitcoiny v hodnotě 100 USD každý týden. Rok má přibližně 52 týdnů, takže celá strategie bude realizována do dvou let.
Tímto způsobem vytváříme dlouhodobé pozice v pokračujícím sestupném trendu trhu. Nenecháme si ujít oživení trhu a zároveň zmírníme některá rizika nákupu na straně dolů.
Nezapomínejte však, že trh má přeci jen klesající tendenci a tato strategie s sebou stále nese rizika. Pro některé investory může být nejlepší počkat, až sestupný trend jasně skončí, než znovu vstoupí na trh. Pokud se rozhodnete počkat, průměrné náklady (nebo cena za porci) se mohou zvýšit, ale mnohá rizika poklesu budou zmírněna.
Kalkulačka průměrných nákladů
Zjednodušená verze kalkulátoru průměrování nákladů v bitcoinových dolarech je k dispozici na dcabtc.com. Výběrem množství, časového rozpětí a časového intervalu můžete porozumět výkonu různých strategií během nastaveného období. V případě bitcoinu tato strategie funguje dobře kvůli jeho dlouhodobému vzestupu.
Za předpokladu, že za posledních pět let byly každý týden nakoupeny pouze bitcoiny v hodnotě 10 USD, zde je podrobný investiční výkon. Týdenní investice ve výši 10 USD se může zdát málo, ale od dubna 2020 by se vaše kumulativní investice pohybovala kolem 2 600 USD a vaše držba bitcoinů by měla hodnotu přibližně 20 000 USD.
Týdenní cenový trend nákupu 10 USD v bitcoinech za posledních pět let. Zdroj: dcabtc.com
Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Opozice vůči průměrování dolarových nákladů
Zatímco průměrování dolarových nákladů je zisková strategie, někteří jsou skeptičtí. Průměrování mezi dolarem a dolarem nepochybně funguje nejlépe, když jsou trhy volatilní. To dává smysl, protože se jedná o strategii speciálně přizpůsobenou ke zmírnění dopadu vysoké volatility na pozice.
Někteří lidé však věří, že tato strategie ve skutečnosti sníží výnosy investorů, když se trhu daří. Proč? Pokud bude trh nadále býčí, lze odvodit, že příjem prvních investorů bude podstatnější. Tímto způsobem průměrování dolarových nákladů potlačuje růst zisků ve vzestupném tržním trendu a v tomto případě může být výkon jednorázové investice ve skutečnosti lepší než průměrování dolarových nákladů.
Většina investorů však nemá velké množství peněz na investování do jednorázových investic a může provádět pouze malé dlouhodobé investice. V tomto případě je průměrování dolarových nákladů stále vhodnou strategií.
Shrnout
Průměrování dolarových nákladů je strategie zpětného odkupu, která minimalizuje dopad volatility na investice při běžném otevírání pozic. Hlavní metodou je investici „rozbít“ a pravidelně nakupovat.
Hlavní výhodou této strategie je, že se dokáže zbavit problému s „časováním trhu“ a je vhodná pro investory, kteří nechtějí sledovat trh.
Někteří skeptici se však domnívají, že během býčích trhů může průměrování dolarových nákladů snížit výnosy některých investorů. Jak již bylo řečeno, není to velký problém, pokud se zisk mírně sníží. Pro mnoho lidí zůstává průměrování dolarových nákladů pohodlnou investiční strategií.
