Povinná četba pro nováčky: Kompletní průvodce obchodováním s kryptoměnami

Co je to transakce?

Transakce je základním pojmem v ekonomii zahrnující prodej a nákup aktiv. Předmětem transakce může být zboží nebo služba a kupující musí zaplatit prodávajícímu. V některých případech mohou transakce zahrnovat také výměnu zboží a služeb.

Na finančních trzích se aktiva, se kterými se obchoduje, nazývají finanční nástroje. Existuje mnoho typů finančních nástrojů, včetně akcií, dluhopisů, měnových párů na devizovém trhu, opcí, futures, maržových produktů, digitálních měn atd. Pokud tyto pojmy neznáte, není třeba se obávat. V tomto článku půjdeme do podrobností.

Pojem obchodování se obvykle týká krátkodobého obchodování, kdy obchodníci aktivně vstupují a opouštějí trh během relativně krátké doby. Tato definice je však poněkud zavádějící. Ve skutečnosti může mít obchodování mnoho různých strategií, jako je denní obchodování, swingové obchodování, trendové obchodování atd. Níže je podrobně představíme.

co je investice?

Investice je alokace zdrojů (jako je kapitál) s očekáváním zisku určitého zisku. To může mít podobu použití finančních prostředků k financování a provozování podniku nebo nákupu pozemků a jejich dalšího prodeje za vyšší cenu poté, co se zhodnotí. Na finančních trzích často zahrnuje investici do finančního nástroje se záměrem jej později prodat za vyšší cenu.

Očekávaná míra návratnosti je základním konceptem investování (také známý jako ROI). Na rozdíl od obchodování má investování obvykle dlouhodobý přístup k akumulaci bohatství. Cílem investorů je budovat bohatství po dlouhou dobu (roky či dokonce desetiletí). Existuje mnoho způsobů, jak dosáhnout svých cílů, ale investoři často hledají potenciální investiční příležitosti na základě některých základních faktorů.

Dlouhodobé investice určují, že investoři se obecně netrápí krátkodobými výkyvy cen. Zachovají si relativně pasivní mentalitu a jen zřídka se obávají krátkodobých ztrát.

Jaké jsou rozdíly mezi obchodováním a investováním?

Obchodníci i investoři chtějí na finančních trzích vydělávat. Ale jejich metody, jak toho dosáhnout, jsou velmi odlišné.

Obecně platí, že investoři očekávají výnosy za delší časové období, v rozmezí let nebo dokonce desetiletí. Vzhledem k delšímu časovému rozpětí mají investoři odpovídající vyšší cíle návratnosti pro různé investice.​

Namísto toho obchodníci aktivně využívají volatilitu trhu k dosažení zisků: častěji se pohybují na trhu a odcházejí z něj, přičemž často provádějí více obchodů ve stejnou dobu, které přinášejí relativně malé výnosy.

Který je tedy lepší a který je pro vás vhodnější? Je jen na vás, jak se rozhodnete. Můžete začít pochopením trhu a učit se praxí. Postupem času získáte lepší představu o tom, která metoda je vhodnější pro vaše finanční cíle, osobní potřeby a obchodní situaci.

Zjistěte nyní o nejnovější ceně bitcoinu (BTC).

Co je fundamentální analýza (FA)?

Fundamentální analýza je metoda hodnocení hodnoty finančních aktiv. Fundamentální analýza se zaměřuje na ekonomické i finanční faktory, aby zjistila, zda jsou současné ceny aktiv přiměřené. Obsah hodnocení zahrnuje zvážení celkové ekonomické výkonnosti, podmínek v odvětví nebo obchodních podmínek souvisejících s aktivy (pokud existují) z makroekonomického hlediska. Tato data jsou často sledována prostřednictvím předstihových a zaostávajících ukazatelů v makroekonomii.

Po dokončení fundamentální analýzy se cíl analýzy změní na určení, zda je aktivum podhodnocené nebo nadhodnocené, což poskytuje investorům nezbytnou referenci pro rozhodování.

U digitálních měn může fundamentální analýza zahrnovat také vznikající oblast datové vědy, založené na metrikách on-chain ve veřejných blockchainech. Mezi tyto metriky patří hash rate sítě, hodnocení držitelů, počet adres, analýza transakcí a další. S využitím obrovského množství dat poskytovaných veřejnými blockchainy mohou analytici vytvářet sofistikované technické indikátory, které měří celkový stav sítě.

Ačkoli je fundamentální analýza široce používána na akciových nebo devizových trzích, není nutně vhodná pro digitální měny v jejich současném stavu. Toto aktivum je nově vznikající kategorií a dosud nebyl vytvořen komplexní standardizovaný rámec pro hodnocení jeho tržní hodnoty. A co víc, většinu trhů ovlivňuje spekulativní obchodování a veřejné mínění. Fundamentální faktory proto mají na ceny digitální měny často zanedbatelný vliv. Jak však trh dospívá, mohou se objevit přesnější metody hodnocení hodnoty aktiv v digitální měně.

Co je technická analýza (TA)?

Techničtí analytici mají jiný přístup. Základní myšlenkou technické analýzy je, že budoucí trend trhu lze předvídat prostřednictvím historických cenových trendů.

Techničtí analytici neurčují vnitřní hodnotu aktiva. Místo toho se dívají na historické obchodní aktivity jako na základ pro identifikaci obchodních příležitostí. To zahrnuje analýzu cenové akce a objemu, schémat grafů, použití technických indikátorů a mnoho dalších nástrojů pro vytváření grafů k posouzení síly daného stavu trhu.

Technická analýza proto není pouze nástrojem pro predikci pravděpodobnosti budoucích cenových pohybů, ale také praktickým rámcem pro provádění řízení rizik. Technická analýza poskytuje model analýzy struktury trhu, který zlepšuje jasnost a měřitelnost při řízení obchodu. V tomto případě je měření rizika prvním krokem k jeho řízení. Někteří techničtí analytici by proto nebyli považováni za obchodníky v pravém slova smyslu. Mohou používat technickou analýzu čistě jako rámec řízení rizik.

Praxe technické analýzy může být aplikována na všechny finanční trhy a je také oblíbena mnoha obchodníky s digitálními měnami. Funguje však technická analýza skutečně? Jak již bylo zmíněno dříve, oceňování trhů s digitálními měnami je z velké části poháněno spekulacemi. Kryptoměny se proto staly úrodnou půdou pro technické analytiky, protože mohou poskytnout vynikající odpovědi pouhým zvážením technických faktorů.

Co je lepší, základní analýza nebo technická analýza?

Vše záleží na tom, jakou obchodní strategii zvolíte. Ve skutečnosti můžete určitě použít obojí. Většina metod analýzy trhu je nejúčinnější v kombinaci s jinými metodami a ukazateli a pravděpodobnost nalezení spolehlivějších investičních příležitostí se výrazně zvyšuje. Použití kombinace různých obchodních strategií vám také může pomoci eliminovat chyby ve vašem rozhodovacím procesu.

Této myšlence se někdy říká konvergence. Fusion obchodníci organicky kombinují více strategií, aby plně využili výhody všech strategií. Myšlenka za tím je, že obchodní příležitosti vytvořené kombinovanou strategií mohou být lepší než nepřetržité provádění určité strategie.

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Jaké jsou hnací síly finančních trhů?

Cena aktiva je určena rovnováhou nabídky a poptávky. Jinými slovy, cenu určují jak kupující, tak prodávající. Pokud existuje nabídka a poptávka, existuje trh. Jaké další faktory tedy ovlivňují hodnotu finančních aktiv?

Jak již bylo zmíněno v předchozí diskusi, musíme se zaměřit na základní faktory, jako je stav ekonomiky. Pozornost si zaslouží i technické faktory, jako je tržní hodnota digitálních měn. Nelze ignorovat další faktory, jako je sentiment na trhu nebo nedávné zprávy.

Tyto faktory jsou však pouze na zvážení.To, co skutečně určuje cenu aktiva v určitém okamžiku, je rovnováha nabídky a poptávky.

Jaké jsou trendy na trhu?

Tržní trendy se týkají obecného pohybu cen aktiv. V technické analýze se k určení tržních trendů často používají cenová akce, trendové linie a dokonce i klíčové klouzavé průměry.

Tržní trendy se obecně dělí na dva hlavní typy: býčí trhy a medvědí trhy. Býčí trh je nepřetržitý vzestupný trend, při kterém ceny stále rostou. Medvědí trh je nepřetržitý klesající trend, při kterém ceny nadále klesají. Navíc můžeme identifikovat „konsolidační“ nebo „konsolidační“ trhy, kde není jasný směr ceny.

Bitcoin je od svého počátku v bull runu.

Stojí za zmínku, že tržní trendy neznamenají, že se ceny vždy vyvíjejí ve směru trendu. Dlouhodobé býčí trhy se také skrývají v rámci malých medvědích trendů a naopak. Takový je charakter tržních trendů. Jde o to, z jaké perspektivy se na problém díváte, a vše závisí na tom, jak dlouhé je časové rozpětí, na které se díváte. Dlouhodobé trendy na trhu jsou vždy smysluplnější než krátkodobé trendy.

Zvláštní na trendech na trhu je to, že je těžké je předvídat a často máme výhodu pouze z pohledu zpět. Možná jste slyšeli o „předpojatosti zpětného pohledu“, což se týká tendence lidí věřit, že přesně předpověděli událost dříve, než k ní dojde. Jak se předpokládá, zkreslení zpětného pohledu může mít významný dopad na identifikaci tržních trendů a přijímání obchodních rozhodnutí.

Co je to tržní cyklus?

Možná jste již slyšeli rčení, že „trhy se pohybují v cyklech“. Cyklus označuje vzor nebo trend, který se vyskytuje v průběhu času, přičemž tržní cykly v delších časových rámcích jsou spolehlivější než ty v kratších časových rámcích. I tak můžete najít malé tržní cykly, i když se podíváte na hodinové grafy, stejně jako se můžete podívat na data dlouhá desetiletí.

Trhy mají cyklickou povahu. Cyklické změny mohou způsobit, že některé třídy aktiv překonávají ostatní. V jiných tržních segmentech ve stejném tržním cyklu nemusí být výkonnost těchto tříd aktiv tak dobrá jako u jiných tříd aktiv kvůli odlišným tržním podmínkám.

Stojí za zmínku, že je téměř nemožné rozhodnout, kde se v tržním cyklu v daném okamžiku nacházíme. Je pravděpodobné, že provedená analýza bude vysoce přesná až po uplynutí určité doby v cyklu. Tržní cykly zřídkakdy mají konkrétní počáteční a koncové body. Ukazuje se, že „žít okamžikem“ je na finančních trzích vysoce zaujatý pohled.

Chcete-li se dozvědět více o tržních cyklech, přečtěte si „Psychologie tržních cyklů“.

Kapitola 2 – Finanční trhy a obchodní nástroje

Obsah

• Co jsou finanční nástroje?

• Co je to spotový trh?

• Co je obchodování s marží?

• Co je to trh s deriváty?

• Co jsou forwardové a termínové smlouvy?

• Co je to věčná futures smlouva?

• Co je to opční smlouva?

• Co je to devizový (Forexový) trh?

• Co jsou pákové tokeny?

Co jsou finanční nástroje?

Jednoduše řečeno, finanční nástroj je obchodovatelné aktivum. Typické příklady zahrnují hotovost, drahé kovy (zlato nebo stříbro), dokumentaci vlastnictví (jako je vlastnictví podniku nebo zdroje) a práva dodávat nebo přijímat hotovost. Finanční nástroje jsou skutečně velmi složité, ale všechny sdílejí základní myšlenku: bez ohledu na to, co jsou nebo co představují, se všemi finančními nástroji lze obchodovat.

Finanční nástroje lze rozdělit do různých typů podle různých metod klasifikace. Jednou z metod klasifikace je zjistit, zda je finanční nástroj peněžním nástrojem nebo derivátovým nástrojem. Jak název napovídá, deriváty odvozují svou hodnotu od jiných finančních aktiv (jako jsou kryptoměny). Finanční nástroje lze také klasifikovat jako dluhové nástroje nebo kapitálové nástroje.

Do jaké kategorie tedy digitální měna spadá? Na digitální měny se můžeme dívat z různých úhlů pohledu, aniž bychom je klasifikovali jako konkrétní typ. Všechno jsou to digitální aktiva, což je nejjednodušší způsob, jak je klasifikovat. Potenciál digitálních měn je ale založen na vytvoření zcela nového finančního a ekonomického systému.

V tomto smyslu představuje digitální měna zcela novou třídu digitálních aktiv. Vzhledem k tomu, že se ekosystém neustále vyvíjí, budou se v budoucnu objevovat další nové třídy aktiv. Odpovídající rané příklady se již objevují v oblasti decentralizovaných financí (DeFi).

Co je to spotový trh?

Spotový trh je platformou pro „okamžité dodání“ finančních nástrojů. Na tomto trhu „doručení“ znamená výměnu finančního nástroje za hotovost. Toto rozlišení se může zdát triviální, ale některé trhy se nevypořádají okamžitě v hotovosti. Například na futures trhu jsou aktiva dodána k pozdějšímu datu (datum vypršení platnosti futures kontraktu).

Jednoduše řečeno, spotový trh lze chápat jako místo, kde jsou transakce dokončeny „okamžitě“. Protože se obchody vypořádají okamžitě, aktuální tržní cena aktiva se často nazývá spotová cena.

Co to znamená pro trh s digitálními měnami? Jak mohu působit na spotovém trhu Binance? Obchodníci si mohou mezi sebou směňovat různé měny. Chcete-li vyměnit Binance Coin (BNB) za Binance Stablecoin (BUSD), přejděte na spotový trh BNB/BUSD a obchodujte! Podobně, pokud potřebujete vyměnit Binance Coin (BNB) za bitcoiny (BTC), můžete přejít na spotový trh BNB/BTC. Po dokončení objednávky lze dokončit směnu měny. Jedná se o jeden z nejjednodušších způsobů obchodování s digitálními měnami.

Co je obchodování s marží?

Maržové obchodování využívá k provádění transakcí finanční prostředky třetích stran. Ať už jde o zisk nebo ztrátu, tato obchodní metoda umocní výsledky. Maržový účet zvyšuje přístup obchodníka k finančním prostředkům a zároveň snižuje riziko protistrany. Proč je to? Je to proto, že obchodníci mohou vložit méně peněz na platformu pro obchodování s digitální měnou a přitom obchodovat stejnou velikost pozice.

V maržovém obchodování často uslyšíte pojmy marže a páka. Marže je celková částka peněz, kterou investujete (tj. osobní investice), a pákový efekt se týká toho, kolikrát zvýšíte částku marže. Například nastavení páky na 2x znamená otevření pozice, která je dvojnásobkem marže. Pokud se použije 4x páka, otevřená pozice je čtyřnásobkem marže a tak dále.

Vždy je však třeba mít se na pozoru před nucenými likvidacemi. Čím vyšší páka je zvolena, tím blíže bude likvidační cena vstupní ceně. Pokud budete zlikvidováni, riskujete ztrátu veškeré marže. Proto, než začnete obchodovat, musíte pochopit obrovská rizika spojená s obchodováním s marží. Přečtěte si prosím pozorně "Binance Margin Trading Guide", abyste získali potřebné analýzy a pokyny.

Obchodování s marží je široce používáno v akciích, komoditách, devizových transakcích a na trzích digitálních měn, jako je bitcoin. Podle tradičního modelu jsou vypůjčené prostředky poskytovány investičními makléři. V oblasti digitální měny je zdrojem finančních prostředků obvykle obchodní platforma, která vydělává poplatky za financování výměnou za půjčení peněz. V některých případech mohou být vypůjčené prostředky poskytnuty přímo jinými obchodníky na stejné platformě. Úrokové sazby jsou určovány otevřeným trhem, takže se často očekávají variabilní sazby (poplatky za financování).

V tomto bodě jsme se stručně zabývali obchodováním s marží, ale stále je třeba se naučit mnoho konceptů. Pro více informací si přečtěte "Co je obchodování s marží?" 》.

Co je to trh s deriváty?

Deriváty jsou finanční nástroje, jejichž hodnota je založena na něčem jiném, včetně podkladového aktiva nebo portfolia aktiv. Nejběžnějšími typy jsou akcie, dluhopisy, komodity, tržní indexy nebo digitální měny atd.

Podstatou derivátů je smlouva uzavřená více stranami, která získává cenu z podkladového aktiva jako benchmark. Bez ohledu na to, jaké aktivum je použito jako základní bod, základním konceptem derivátů je vždy odvodit hodnotu z aktiva. Mezi běžné příklady derivátů patří termínové smlouvy, opční smlouvy a swapy.

Statistiky ukazují, že trh s deriváty je jedním z největších finančních trhů. Proč je to? Deriváty se objevují téměř ve všech finančních produktech. Deriváty samotné mohou také vytvářet nové deriváty a tito „novorozenci“ budou nadále vytvářet další deriváty. Zní to jako rozpadající se domeček z karet? To může být ten případ: někteří se domnívají, že trhy s deriváty sehrály důležitou roli při vyvolání finanční krize v roce 2008.

Co jsou forwardové a termínové smlouvy?

Futures kontrakty jsou deriváty, které umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu aktiva. Zahrnuje dohodu mezi stranami, že vypořádání transakce proběhne v den splatnosti. Jak je uvedeno v kapitole o derivátech, jakékoli aktivum může sloužit jako podkladové aktivum pro takový kontrakt. Mezi běžné příklady patří digitální měny, komodity, akcie a dluhopisy.

Datum expirace futures kontraktu je poslední den, kdy kontrakt prochází obchodní činností. Smlouva vyprší na konci dne a bude doručena za konečnou transakční cenu. Vypořádání smlouvy je předem stanoveno a může se jednat o vypořádání v hotovosti nebo fyzické doručení.

Když dojde k fyzickému dodání, podkladová aktiva kontraktu se vymění přímo. Například přeprava barelu ropy. Při vypořádání v hotovosti nedochází k přímé směně podkladových aktiv, pouze k výměně jejich odpovídající hodnoty ve formě hotovosti nebo digitální měny.

Pokud chcete obchodovat futures na Binance, přečtěte si prosím pozorně „Ultimátní průvodce obchodováním s futures na Binance“.

Co je to věčná futures smlouva?

Futures produkty představují pro obchodníky vynikající způsob, jak předpovídat ceny aktiv. Ale co když si chtějí svou pozici udržet po datu vypršení platnosti?

Perpetum futures kontrakty splňují jejich potřeby. Ve srovnání s běžnými futures kontrakty je hlavním rysem tohoto typu kontraktu to, že nikdy nevyprší. Tímto způsobem mohou obchodníci pokračovat ve spekulacích na základě ceny podkladového aktiva bez obav z vypršení smlouvy.​

To však samo o sobě představuje další problém: Co když je cena trvalého futures kontraktu daleko od ceny podkladového aktiva? Protože neexistuje žádné datum vypršení platnosti, mohou nadále existovat značné rozdíly mezi trhem perpetual futures a spotovým trhem.

Perpetual futures kontrakty proto vytvářejí mechanismus pro obchodníky, kteří platí poplatky za financování. Předpokládejme, že trh perpetual futures se obchoduje za vyšší cenu než spotový trh. V tomto případě bude míra financování kladné číslo, což znamená, že dlouhé pozice (kupující) platí za krátké pozice (prodejci) poplatek za financování. To povzbudí kupující k prodeji aktiva, což způsobí pokles smluvní ceny a přiblíží ji k spotové ceně. Naopak, pokud je obchodní cena na trhu perpetual futures nižší než na spotovém trhu, míra financování bude záporná a krátká pozice bude nadále platit poplatky za financování dlouhé pozici, což stimuluje růst smluvní ceny. .​

Stručně řečeno, pokud je míra financování kladná, longs platí shorts míru financování. Pokud je míra financování záporná, shorts zaplatí míru financování dlouhým.

Perpetual futures kontrakty jsou oblíbené v obchodování s bitcoiny a digitálními měnami. Chcete-li se dozvědět více o věčných futures kontraktech, přečtěte si "Co je to věčný futures kontrakt?" 》.

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Co je to opční smlouva?

Opční smlouva je finanční derivát, který dává obchodníkovi právo, nikoli však povinnost, v budoucnu koupit nebo prodat aktivum za konkrétní cenu. Hlavní rozdíl mezi futures kontrakty a opčními kontrakty je ten, že obchodníci nemají povinnost opční kontrakty vypořádat.

Obchodníci předpovídají pohyby cen při nákupu opčních kontraktů.​

Existují dva typy opčních kontraktů: call a put. Call opce je přesvědčení, že cena poroste, a prodejní opce je přesvědčení, že cena klesne.

Stejně jako ostatní deriváty mohou být opční smlouvy založeny na různých finančních aktivech: tržní indexy, komodity, akcie, digitální měny atd.

Opční smlouvy umožňují implementovat extrémně složité obchodní strategie a metody řízení rizik, jako jsou oboustranné pozice. Ve světě digitálních měn jsou opce ideální pro těžaře, kteří chtějí zajistit velké množství svých aktiv v digitální měně. Těžaři se tak mohou účinněji vyhnout nepříznivému ovlivnění jejich finančních prostředků.

Chcete-li se dozvědět více o opčních smlouvách, přečtěte si "Co je opční smlouva?" 》. Chcete-li obchodovat s opcemi na Binance, přečtěte si nejprve našeho Průvodce možnostmi pro uživatele iOS a Android.

Co je to devizový (Forexový) trh?

Devizový trh (Forex, zkratka: FX) je trh, který směňuje měnu jedné země za měnu jiné země. Devizový trh v podstatě určuje směnné kurzy měn po celém světě.

Často můžeme myslet na měny jako na „bezpečné útočiště“ aktiv, dokonce i na ražení termínů jako „stabilní coiny“. Teoreticky je toto aktivum poněkud bezpečné před výkyvy trhu. I když tento názor do určité míry platí, měny mohou stále podléhat značné volatilitě trhu. proč? Je tomu tak proto, že hodnota měny závisí na nabídce a poptávce a může být také ovlivněna inflací a dalšími vnějšími tržními silami, jako je globální obchod a investice a geopolitické faktory.

Jak funguje Forexový trh? S měnovými páry mohou obchodovat investiční banky, centrální banky, komerční firmy, investiční firmy, hedgeové fondy a maloobchodní forexoví obchodníci. Devizový trh také poskytuje globální převod měn pro mezinárodní obchodní vypořádání.

Forexoví obchodníci často používají zajišťovací obchodní strategie, jako je škálování pozic pomocí pákového efektu, aby zvýšili své zisky. Jak to funguje, je vysvětleno dále v tomto článku.

Jak všichni víme, devizový trh je důležitou součástí moderní globalizované ekonomiky. Devizový trh je ve skutečnosti také největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Co jsou pákové tokeny?

Pákové tokeny jsou obchodovatelná aktiva, která poskytují pákové vystavení ceně digitálních měn, aniž by bylo nutné spravovat pákové pozice. To znamená, že se již nemusíte starat o problémy s marží, kolaterálem, financováním a likvidací.

Pákové tokeny jsou inovativní finanční produkt, který se musí spoléhat na sílu blockchainu, aby cirkuloval a fungoval. Tokeny s pákovým efektem byly poprvé spuštěny platformou pro obchodování s deriváty FTX a od té doby se objevily různé alternativy. Základní myšlenka za tím je stejná – tokenizovat otevřené pákové pozice. Co to znamená?

Tokeny s pákovým efektem tokenizují nevypořádané trvalé futures pozice. Pamatujete si, jak jsme výše diskutovali o tom, jak používat deriváty k vytváření nových derivátů? Tokeny s pákovým efektem jsou toho ukázkovým příkladem, protože svou hodnotu odvozují z termínových pozic (také derivát).

Pákové tokeny jsou vynikajícím způsobem, jak získat pákový efekt vůči digitálním měnám. Chcete-li obchodovat s pákovými tokeny na Binance, přečtěte si Příručku pro začátečníky k pákovým tokenům Binance (BLVT).

Chcete-li se dozvědět více o FTX Leveraged Tokenech, přečtěte si „Příručku pro začátečníky k FTX Leveraged Tokenům“.

Kapitola 3 – Obchodní a investiční strategie

Obsah

• Co je obchodní strategie?

• Co je správa portfolia?

• Co je řízení rizik?

• Co je to denní obchodování?

• Co je to swingové obchodování?

• Co je poziční obchodování?

• Co je ultrakrátké obchodování?

• Co je alokace a diverzifikace aktiv?

• Co je Dow Theory?

• Co je Elliott Band Theory?

• Co je Wyckoffova analýza?

• Co je koupit a držet?

• Co je indexové investování?

• Co je to simulované obchodování?

Co je obchodní strategie?

Obchodní strategie se týká plánu, který dodržujete při provádění obchodu. Neexistuje jediný správný způsob obchodování a každá strategie silně závisí na osobnosti a preferencích obchodníka.​

Bez ohledu na vaši obchodní metodu je zásadním krokem mít plán. Stanovení obchodních cílů v plánu může zabránit tomu, aby špatné emoce spouštěly iracionální operace, které se odchylují od cílů. Obvykle se musíte rozhodnout, co budete obchodovat, jak to budete obchodovat a jaké budou ceny nákupu a prodeje.

V této kapitole představíme některé příklady běžně používaných obchodních strategií.

Co je správa portfolia?

Správa portfolia je způsob vytváření a manipulace s řadou investic. Portfolia samotná jsou seskupení aktiv, která mohou zahrnovat vše od hraček Beanie Babies až po nemovitosti. Pokud obchodujete pouze s digitálními měnami, může se vaše portfolio skládat z bitcoinů spolu s dalšími digitálními měnami nebo tokeny.​

Než se pustíte do správy portfolia, měli byste nejprve zvážit vaše očekávání návratnosti vašeho portfolia. Chcete portfoliový přístup, který je izolován od kolísání aktiv, nebo chcete najít něco, co je rizikovější, ale může přinést vysoké výnosy v krátkodobém horizontu?

Investoři budou mít prospěch z neustálého přemýšlení a optimalizace způsobu, jakým spravují svá portfolia. Někteří lidé volí pasivní strategii, sestavují investiční plán a čekají, co se stane. Jiní rádi přebírají iniciativu a generují zisk častým nákupem a prodejem aktiv.

Co je řízení rizik?

Řízení rizik je zásadní pro úspěšné obchodování. Nejprve musíte pochopit, s jakými typy rizik se můžete setkat:

• Tržní riziko: Potenciální ztráty, které utrpí investoři, pokud hodnota aktiva klesne.

• Riziko likvidity: Potenciální ztráta vyplývající z nelikvidních trhů. Na takových trzích mohou mít investoři potíže s nalezením kupce pro dané aktivum.

• Operační riziko: potenciální ztráty způsobené provozními chybami. Výše uvedené problémy mohou být způsobeny lidskou chybou, selháním softwaru nebo hardwaru nebo úmyslným podvodem ze strany zaměstnanců.

• Systémové riziko: Špatné řízení protějšků, což vede k potenciálním ztrátám a nakonec zasáhne všechny podniky v celém odvětví. Typickým příkladem toho je to, co se stalo v roce 2008. Pád investiční banky Lehman Brothers způsobil řetězovou reakci v globálním finančním systému a nakonec spustil finanční krizi.

Identifikace rizik musí nejprve identifikovat aktiva v investičním portfoliu, ale zároveň je třeba považovat za efektivní vnitřní a vnější faktory. Dále tato rizika vyhodnotíte, jak často se vyskytují? Jak vysoké je riziko?

Zvážením rizik a určením jejich dopadu na vaše portfolio můžete rizika upřednostnit, abyste mohli odpovídajícím způsobem vyvíjet strategie. Například systémová rizika lze zmírnit prostřednictvím diverzifikovaných investic a tržní rizika lze snížit pomocí stop lossů.

Chcete-li se dozvědět více o řízení rizik, přečtěte si „Vysvětlení finančních rizik“ a „Průvodce řízením rizik pro začátečníky“.

Co je to denní obchodování?

Denní obchodování se týká obchodní strategie vstupu a výstupu z obchodu ve stejný den. Termín pochází z tradičních trhů a původně označoval obchodování v konkrétní denní dobu. Denní obchodníci nedrží pozice mimo tyto hodiny.​

Trh s digitálními měnami není omezen otevírací a zavírací dobou, což otevírá nový model nepřetržitého obchodování. Denní obchodování ve světě digitálních měn se však týká obchodníků, kteří často nakupují a prodávají během 24 hodin.

Při denním obchodování se obchodníci často spoléhají na technickou analýzu, aby identifikovali cílová aktiva k obchodování. Vzhledem k tomu, že zisky nemusí být v krátké době příliš vysoké, můžete se rozhodnout obchodovat širší škálu aktiv, abyste maximalizovali své zisky. Navzdory tomu mohou někteří obchodníci nadále obchodovat se stejným obchodním párem po mnoho let.

To je zjevně velmi proaktivní obchodní strategie. Může přinést vysoké zisky, ale také s sebou nese obrovská rizika. Denní obchodování je proto obvykle vhodnější pro zkušené obchodníky.

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Co je to swingové obchodování?

Při swingovém obchodování se obchodníci také snaží profitovat z tržních trendů, ale časové období obvykle trvá déle, obvykle dny až měsíce.​

Swingové obchodování obecně hledá aktiva, která jsou nyní podhodnocená, ale v budoucnu se může zvýšit hodnota. Aktivum můžete koupit a prodat se ziskem, jakmile cena vzroste. Případně se můžete pokusit najít nadhodnocená aktiva, která ztratí hodnotu, a některá z nich prodat za vysokou cenu s nadějí, že je koupíte zpět, když cena klesne.

Stejně jako u denního obchodování, mnoho swingových obchodníků používá techniky technické analýzy. Swingové obchodní strategie však často vyžadují dlouhá časová období, aby fungovaly, takže fundamentální analýza může být také extrémně cenným nástrojem.​

Strategie swingového obchodování jsou obecně přívětivější pro začátečníky, hlavně proto, že nemají rychlý stres denního obchodování. Denní obchodování vyžaduje rychlá rozhodnutí a spoustu času zírání na trend na obrazovce, zatímco swingové obchodování vám může zabrat.

Co je poziční obchodování?

Poziční (nebo trendové) obchodování je dlouhodobá strategie. Obchodníci nakupují aktiva a drží je po dlouhou dobu (obvykle se měří v měsících). Jejich cílem je v budoucnu prodat za vyšší cenu a v konečném důsledku dosáhnout zisku.

Základní principy pozičního obchodování a dlouhodobého swingového obchodování se liší. Poziční obchodníci se zabývají dlouhodobými trendy a budou se snažit profitovat ze směru celkového trhu, zatímco swingoví obchodníci se často snaží předvídat „swingový efekt“, který nemusí nutně souviset s obecným trendem trhu.

Poziční obchodníci obecně upřednostňují fundamentální analýzu čistě kvůli tomu, že preferují dlouhodobé obchodování, a tudíž se naplňují podmínky pro sledování fundamentálních událostí. Neodmítají však technickou analýzu. Přestože poziční obchodníci obchodují za předpokladu, že trend bude pokračovat, pomocí technických indikátorů je také může upozornit na možnost obratu trendu.

Stejně jako swingové obchodování je poziční obchodování ideální strategií pro začátečníky. Vzhledem k velkému časovému rozpětí mají obchodníci dostatek příležitostí si věci promyslet.

Co je ultrakrátké obchodování?

Ze všech strategií, které jsme probrali, má krátkodobé obchodování nejkratší časový horizont. Obchodníci dokončí nákupy a prodeje během několika minut (nebo dokonce sekund) a snaží se profitovat z malých cenových pohybů. Ve většině případů používají technickou analýzu k předpovídání cenových pohybů a využívají spready mezi nabídkou a poptávkou a další neefektivitu k vytváření zisků. Vzhledem ke krátkému časovému období je míra zisku ultrakrátkodobého obchodování obvykle nižší než 1 %. Ultrakrátké obchodování je vlastně hra s čísly. Postupem času se malé zisky sčítají ve značný zisk.

Ale ultrakrátká obchodní strategie není vůbec vhodná pro začátečníky. Abyste měli šanci na úspěch, musíte mít hluboké znalosti o trhu, obchodní platformě a technické analýze. Nicméně, pro sebevědomé obchodníky, pokud správně posuzují průběhy, mohou využít krátkodobých výkyvů k získání vysokých zisků.

Co je alokace a diverzifikace aktiv?

„Alokace aktiv“ a „diverzifikace“ jsou dva pojmy, které se často zaměňují. „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“ ztělesňuje tento princip. Toto přísloví ilustruje, že koncentrace rizika na jeden bod je klíčovým faktorem neúspěchu a totéž platí pro bohatství. Soustředěním svých celoživotních úspor do jednoho aktiva se vystavujete stejným rizikům. Není například moudré investovat pouze do akcií jedné společnosti. Pokud firma zkrachuje, přijdete o všechno.

Tento princip platí nejen pro jednotlivá aktiva, ale i pro ostatní třídy aktiv. Pokud dojde k finanční krizi, očekává se, že držené akcie plošně znehodnotí. Tyto akcie jsou úzce korelované, což znamená, že všechny akcie ztrácejí peníze a sledují stejný trend.

Dobrá diverzifikace je víc než jen růst portfolia se stovkami různých kryptoměn. Například, co kdyby vlády po celém světě zakázaly digitální měny nebo kvantové počítače prolomily jejich vestavěná šifrovací schémata s veřejným klíčem. Obě události mohou mít hluboké negativní důsledky pro všechna digitální aktiva. Stejně jako akcie patří všechny do stejné třídy aktiv.

Ideální stav je alokovat bohatství mezi různá investiční portfolia. Tímto způsobem, pokud bude mít jedno aktivum nižší výkon, nebude to mít dominový efekt na zbytek vašeho portfolia. Nositel Nobelovy ceny Harry Markowitz představil tuto myšlenku v Modern Portfolio Theory (MPT). Myšlenka říká, že volatilitu a riziko v portfoliu lze snížit kombinací nekorelovaných aktiv.

Chcete-li se o tomto tématu dozvědět více, přečtěte si Alokaci a diverzifikaci aktiv od Binance Academy nebo Objevte výhody diverzifikace bitcoinů od Binance Research.

Co je Dow Theory?

Teorie Dow je finanční rámec vytvořený podle myšlenek Charlese Dowa. Dolph byl zakladatelem Wall Street Journal a pomohl vytvořit americké akciové indexy, Dow Jones Transportation Average (DJTA) a Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Ačkoli Dow sám nikdy oficiálně nepublikoval Dow Theory, ve svých dílech předložil mnoho tržních principů, které můžeme souhrnně nazvat Dow Theory. Klíčové body jsou následující:

• Všechno má svou cenu – Dow Theory je velkým zastáncem hypotézy efektivního trhu (EMH), která věří, že trh odráží všechny informace související s aktivy prostřednictvím cen.

• Tržní trendy – Jednou z předností Dowovy teorie je vytvoření toho, co je dnes veřejnosti známé jako tržní trendy, rozdělené na primární trendy, sekundární trendy a terciární trendy.

• Fáze hlavních trendů – Teorie Dow rozděluje hlavní trendy do tří odlišných fází: akumulace, vstup do velkého maloobchodu a přebytek a distribuce.

• Cross-Index Correlation - The Dow Theory říká, že skutečný trend v jednom indexu nelze určit, pokud nelze pozorovat odpovídající vzor v jiném indexu.

• Důležitost hlasitosti - Trendy musí být potvrzeny vysokou hlasitostí.

• Trendy přetrvávají, dokud se neobrátí – pokud je trend potvrzen, trend na trhu zůstane nezměněn, dokud se neobrátí.

Stojí za zmínku, že to není přesné téma, je to v současnosti pouze teorie a nemusí to být pravda. Navzdory tomu zůstává tato teorie velmi vlivná a mnoho obchodních investorů ji považuje za nedílnou součást své metodologie.

Pro více informací si přečtěte "Úvod do Dow Theory".

Co je Elliott Band Theory?

Elliott Band Theory (EWT) věří, že pravidla tržních aktivit odpovídají psychologii účastníků trhu. Ačkoli se tato teorie používá v mnoha strategiích technické analýzy, nejedná se o indikátor nebo specifickou obchodní techniku, ale pouze o metodu analýzy struktury trhu.

Elliottův průběh se obvykle skládá z osmi vln, které lze rozdělit na dva typy: impulsní a korekční vlny. Pět z impulzivních vln bude odpovídat obecnému tržnímu trendu a další tři korekční vlny se budou vyvíjet opačným směrem.

Cykly Elliott Band se dělí na impulsní vlny (modré) a korekční vlny (žluté).

Grafy těchto pásem mají také fraktální vlastnosti, což znamená, že pokud pásmo přiblížíte, uvidíte v něm další Elliottův průběh. Naopak, pokud pásmo oddálíte, nyní uvidíte, že kapela je součástí většího cyklu Elliott Band.

Elliott Waves obdržel smíšené recenze a někteří tvrdili, že metoda je příliš subjektivní, protože obchodníci mohou identifikovat vzory vln různými způsoby, aniž by porušili pravidla. Stejně jako Dow Theory, ani Elliott Band Theory není spolehlivá a neměla by být považována za přesnou disciplínu. Mnoho obchodníků dosáhlo velkého úspěchu kombinací Elliott Band Theory s dalšími nástroji technické analýzy.

Chcete-li se o tomto tématu dozvědět více, přečtěte si Úvod do teorie Elliottových pásem.

Co je Wyckoffova analýza?

Wyckoffova analýza je obchodní investiční strategie vyvinutá Charlesem Wyckoffem ve 30. letech 20. století. Jeho práce je široce považována za základní kámen moderních analytických technik na mnoha finančních trzích.

Wyckoff navrhl tři základní zákony: zákon nabídky a poptávky, zákon příčiny a následku a zákon vstupu-výstupu. Vyvinul také teorii tržní síly, která má jasnou podobnost s hlavním rozkladem trendů Charlese Dowa. Jeho výsledky výzkumu v této oblasti jsou mimořádně cenné i pro obchodníky s digitálními měnami.

Z praktického hlediska je Wyckoffova analýza samotná pětikroková obchodní metoda. Lze jej rozdělit následovně:

• Identifikujte trendy: Analyzujte současnou situaci na trhu a budoucí trendy vývoje.

• Určete sílu aktiva: Pohybuje se aktivum s trendy na trhu nebo proti nim?​

• Hledejte aktiva s dobrými důvody ke koupi: Existuje dostatek důvodů, abyste se přesvědčili o koupi za aktuální cenu? Stojí potenciální odměny za riziko?

• Posouzení pravděpodobnosti změny ceny aktiv: Ukazují ukazatele jako Wyckoffův test nákupu a prodeje na potenciální změny cen? Co říká cena a objem? Změní se cenový trend tohoto aktiva?

• Time to Enter: Jak si tato aktiva vedou ve vztahu k širšímu trhu? Kdy je nejlepší vstoupit?

Wyckoffova metoda byla vyvinuta téměř před sto lety a dodnes je široce používána. Záběr Wyckoffova výzkumu je velmi široký a výše uvedené je pouze velmi stručným přehledem. Doporučuje se, aby si každý důkladně prostudoval výsledky svého výzkumu, který obsahuje mnoho nezbytných znalostí technické analýzy. Můžete se podívat na naši Wyckoff Method Explained, abyste se naučili základy.

Co je koupit a držet?

Strategie „koupit a držet“ není ve skutečnosti neobvyklá a zahrnuje nákup a držení aktiva. Jedná se o pasivní strategii s dlouhým časovým horizontem. Investoři mohou nakupovat aktiva, aniž by podnikli jakékoli kroky, bez ohledu na to, jak se mění podmínky na trhu. V oblasti digitální měny je také typický jev, a to dlouhodobé držení (HODLing), což obvykle označuje investory nakupující a dlouhodobě držící digitální měny, aniž by se aktivně účastnili transakcí.

Jedná se o výhodný investiční přístup pro ty, kteří raději své investice „dají pryč“, protože se nemusí bát krátkodobých výkyvů nebo změn kapitálu. Na druhou stranu investoři přijímající tuto strategii musí být trpěliví a předpokládat, že se aktivum nakonec nestane bezcenným.

Chcete-li se dozvědět více o aplikaci této strategie na bitcoiny, přečtěte si DCA Explained.

Co je indexové investování?

O indexovém investování můžeme uvažovat jako o formě „koupit a držet“. Jak název napovídá, investoři se snaží generovat příjem z aktivity aktiv v rámci konkrétního indexu. Svých cílů můžete dosáhnout nákupem aktiv na vlastní pěst nebo investováním do indexových fondů.

Toto je také pasivní strategie. Investoři mohou těžit z diverzifikace napříč různými třídami aktiv bez tlaku aktivního obchodování.

Co je to simulované obchodování?

Papírové obchodování lze aplikovat na jakoukoli strategii, kromě toho, že obchodníci pouze simulují nákup a prodej aktiv. Jako začátečník (nebo dokonce zkušený obchodník) to může být dobrý způsob, jak otestovat své obchodní dovednosti, aniž byste investovali skutečné peníze.

Možná jste objevili strategii pro předpovídání, kdy bitcoin padne, a chcete z ní profitovat, než klesne cena. Abyste se vyhnuli rizikům pro skutečné finanční prostředky, můžete si v tuto chvíli zvolit provádění simulovaného obchodování. Je to jako zadat cenu na začátku „short selling“ a poté ji zadat znovu na konci. Je to velmi jednoduché. Můžete použít některé simulátory, které simulují běžná obchodní rozhraní.

Hlavní výhodou papírového obchodování je, že vám umožňuje otestovat vaši obchodní strategii, aniž byste způsobili ztráty, pokud se se strategií něco pokazí. Můžete testovat různé transakce s nulovým rizikem. Samozřejmě si také musíte uvědomit, že simulované obchodování má omezené chápání skutečného prostředí a vaše mentalita bude jiná poté, co skutečně investujete peníze. Simulátory, které nedokážou simulovat skutečné podmínky, mohou také způsobit, že budete nesprávně vnímat související náklady a poplatky, pokud nezvážíte výše uvedené faktory při provozu na konkrétní platformě.

Binance nabízí různé možnosti obchodování s papírem. Kompletní rozhraní poskytuje například testovací síť Binance Futures. Pokud potřebujete vytvořit specializovaného obchodního robota nebo program, můžete přistupovat k testovací síti spotového obchodování prostřednictvím API.

Kapitola 4 - Základy technické analýzy

Obsah

• Co je dlouhá pozice?

• Co je to krátká pozice?

• Co je kniha objednávek?

• Co je hloubka knihy objednávek?

• Co je to tržní příkaz?

• Co je klouzavý spread v obchodování?

• Co je limitní příkaz?

• Co je to příkaz stop loss?

• Co je zadávání objednávek a přijímání objednávek?

• Jaké je rozpětí mezi nabídkou a poptávkou?

• Co je K-line graf?

• Jak vypadá graf K-line?

• Co je trendová linie?

• Jaké jsou úrovně podpory a odporu?

Co je dlouhá pozice?

Dlouhá pozice (označovaná jako „dlouhá“) zahrnuje nákup aktiva, u kterého se očekává zhodnocení hodnoty. Dlouhé pozice se běžně používají v derivátových nebo devizových transakcích a lze je použít v podstatě na jakoukoli třídu aktiv nebo typ trhu. Dlouhou pozici představuje také nákup aktiva na spotovém trhu s očekáváním růstu ceny.

Dlouhodobé využívání finančních produktů je nejběžnějším způsobem investování, zejména pro ty, kteří teprve začínají. Dlouhodobé obchodní strategie, jako je nákup a držení, jsou založeny na předpokladu, že hodnota aktiv poroste. V tomto smyslu je koupě a držení dlouhodobá cesta.

Dlouhá cesta však nutně neznamená, že obchodník doufá v zisk z rostoucích cen. Vezměte si jako příklad pákové tokeny: BTCDOWN je nepřímo úměrný ceně bitcoinu. Pokud se cena bitcoinu zvýší, cena BTCDOWN se sníží. Naopak, pokud cena Bitcoinu klesá, cena BTCDOWN odpovídajícím způsobem stoupá. Otevření dlouhé pozice v BTCDOWN se rovná očekávání poklesu ceny bitcoinu.

Co je to krátká pozice?

Krátká pozice ("short") je prodej aktiva, které lze v budoucnu zpětně odkoupit za nižší cenu. Shorting úzce souvisí s obchodováním s marží, protože obchodníci mohou shortovat vypůjčená aktiva. Shorting je však také široce používán na trzích s deriváty a lze jej provést prostřednictvím jednoduché spotové pozice. Jak tedy funguje krátký prodej?

Přístup ke shortování na spotovém trhu je jednoduchý: Řekněme, že držíte bitcoiny a očekáváte pokles ceny. Prodáváte svůj bitcoin za USD s nadějí, že jej v budoucnu koupíte zpět za nižší cenu. Tato strategie prodeje za vysokou cenu a nákupu za nízkou cenu v budoucnu ve skutečnosti zkracuje bitcoiny. velmi jednoduché. Jak je to ale se zkratováním vypůjčených aktiv? Pojďme pochopit, jak to funguje.​

Půjčíte si aktivum (např. akcie nebo digitální měnu), o kterém si myslíte, že v budoucnu ztratí hodnotu, a poté jej okamžitě prodáte. Pokud je transakce úspěšně dokončena a cena aktiva klesne podle očekávání, může být zpětně odkoupena za hodnotu vypůjčeného aktiva. Půjčené aktivum pak můžete splatit i s úroky a úspěšně tak vydělat na rozdílu mezi původní cenou a cenou zpětného odkupu.

Jak si tedy půjčíte peníze na shortování bitcoinů? Konkrétní příklad je následující: půjčíme si 1 bitcoin prostřednictvím kolaterálu a poté jej okamžitě prodáme za 10 000 USD. Právě teď držíme 10 000 dolarů v hotovosti. Předpokládejme, že cena bitcoinu klesne na 8 000 USD, koupíme zpět 1 bitcoin a poté dluh splatíme i s úroky. Počáteční kupní cena tohoto bitcoinu byla 10 000 USD a současná cena zpětného odkupu je 8 000 USD, takže zisk dosahuje 2 000 USD (minus úroky a transakční poplatky).

Co je kniha objednávek?

Kniha objednávek je souhrn aktuálně nevyřízených objednávek seřazených podle ceny. Pokud nelze objednávku, kterou zadáte, okamžitě vyřídit, bude zapsána do knihy objednávek. Objednávka zůstane v knize objednávek, dokud nebude vyplněna jinou objednávkou nebo zrušena.

Kniha objednávek každé platformy se bude lišit, ale obvykle obsahuje zhruba stejné informace: uvidíte počet objednávek v konkrétní cenové hladině.

Při obchodování s digitální měnou a online obchodování budou objednávky v knize objednávek spárovány prostřednictvím systému párovacího motoru. Tento systém zajišťuje plynulé provádění obchodů a lze jej považovat za centrum všech obchodních platforem. Tento systém je spolu s knihou objednávek jádrem konceptu platformy elektronického obchodování.

Co je hloubka knihy objednávek?

Hloubka knihy objednávek (nebo hloubka trhu) je vizualizace aktuálních otevřených objednávek v knize objednávek. Obvykle zobrazuje nákupní příkazy na jedné straně a prodejní příkazy na druhé straně s jejich kumulativní hloubkou zobrazenou v grafu.

Hloubka knihy objednávky pro tržní pár Binance BTC/USDT.

V konvenčnějším smyslu může hloubka knihy objednávek také představovat likviditu, kterou je kniha objednávek schopna absorbovat. Čím větší je „hloubka“ trhu, tím větší je likvidita v knize objednávek. Kapalné trhy mohou absorbovat velké objednávky bez významného dopadu na cenu. Pokud je však trh nelikvidní, velké množství nevyřízených objednávek by mohlo mít významný dopad na ceny.

Co je to tržní příkaz?

Tržní příkaz je příkaz k rychlému nákupu nebo prodeji za nejlepší cenu aktuálně dostupnou na trhu. V podstatě nejrychlejší způsob, jak se dostat na trh a z něj odejít.

Po zadání tržní objednávky je to ekvivalentní předání této zprávy: "Doufám, že objednávku dokončím okamžitě za aktuální nejlepší cenu."

Váš tržní příkaz bude nadále vyplňovat knihu objednávek, dokud nebude vyplněna celá objednávka. Proto velcí obchodníci (aka velryby) mohou mít významný vliv na cenu, pokud použijí tržní příkazy. Tržní příkazy s vysokou hodnotou mohou efektivně nasát likviditu v knize příkazů. Proč je to? To si podrobně vysvětlíme, až budeme probírat klouzavé spready.

Chcete vědět více? Přečtěte si prosím "Co je to tržní příkaz?" 》.

Co je klouzavý spread v obchodování?

Když už mluvíme o tržních příkazech, musíte pochopit, co je klouzavý spread. Vyplnění tržních příkazů za nejlepší cenu znamená, že budou pokračovat v plnění knihy objednávek, dokud nebude vyplněna celá objednávka.​

Co se však stane, když kolem cílové ceny není dostatek likvidity, aby bylo možné řídit velké tržní objednávky? V tuto chvíli může být mezi očekávanou cenou transakce objednávky a skutečnou cenou transakce obrovský rozdíl. Tento rozdíl se nazývá "slip spread".

Řekněme, že chcete otevřít dlouhou pozici v altcoinu v hodnotě 10 bitcoinů. Tento altcoin má však relativně malou tržní kapitalizaci a nízkou likviditu trhu. Váš tržní příkaz bude nadále plnit knihu objednávek, dokud nebude objednávka na 10 bitcoinů zcela vyplněna. Na vysoce likvidním trhu můžete provést příkaz za 10 bitcoinů, aniž byste výrazně ovlivnili cenu. Nedostatek likvidity však znamená, že v knize objednávek nemusí být dostatek prodejních příkazů v aktuálním cenovém rozpětí.​

Když je tedy vyplněna celá vaše objednávka 10 BTC, můžete zjistit, že průměrná zaplacená cena je mnohem vyšší, než se očekávalo. Jinými slovy, absence prodejního příkazu způsobí, že váš tržní příkaz bude v knize objednávek umístěn za vyšší cenu, takže cena spárovaného příkazu bude dražší než původní cena.

Při obchodování s altcoiny je důležité si uvědomit pohyblivé spready, protože některé obchodní páry mohou postrádat likviditu k uspokojení tržních příkazů.

Co je limitní příkaz?

Limitní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za určitou nebo lepší cenu. Tato cena se nazývá limitní cena. Nákupní limitní příkaz provede nákup za cenu nepřesahující limitní cenu, zatímco prodejní limitní příkaz provede prodej za cenu, která není nižší než limitní cena.

Po zadání limitní objednávky je to ekvivalentní předání této zprávy: "Doufám, že objednávku dokončím okamžitě za cenu ne nižší/ne vyšší než konkrétní cena."

Použití limitních příkazů vám dává větší kontrolu nad tím, kdy vstoupíte na trh a kdy z něj vystoupíte. Zajistí, že vaše objednávka nebude nikdy nižší než cena, kterou chcete. Má to ale nevýhodu: trh možná nikdy nedosáhne ceny, ve kterou doufáte, takže příkaz nebude proveditelný. V mnoha případech to může znamenat ztrátu potenciální obchodní příležitosti.

Každý obchodník používá limitní nebo tržní příkazy jinak a někteří obchodníci jsou zvyklí používat pouze jeden nebo druhý, zatímco jiní mohou být zvyklí používat oba. Je důležité, abyste pochopili, jak fungují, abyste se mohli dobře rozhodnout.

Chcete vědět více? Přečtěte si prosím "Co je limitní příkaz?" 》.

Co je to příkaz stop loss?

Právě jsme se dozvěděli, co jsou tržní příkazy a limitní příkazy, pojďme si promluvit o tom, co jsou příkazy stop loss. Stop-loss příkaz je kombinací limitního a tržního příkazu, který je spuštěn pouze při dosažení určité ceny. Tato cena se nazývá stop loss cena.

Hlavním účelem příkazu stop loss je kontrola ztrát. Každý obchod vyžaduje stanovený bod selhání, což je cenová hladina, kterou byste měli nastavit předem. Tato cenová hladina naznačuje, že si uvědomujete, že vaše původní myšlenka byla špatná a že byste měli provést prodej na této úrovni, abyste zabránili dalším ztrátám. Bodem selhání je proto obvykle cenový bod, na kterém je nastaven příkaz stop loss.

Jak funguje příkaz stop loss? Jak jsme již zmínili dříve, stop příkazy mohou být ve formě limitních příkazů nebo tržních příkazů a tyto typy jsou také známé jako příkazy stop limit a příkazy stop market. Klíčové je, že stop loss se aktivuje až při dosažení určité ceny (stop ceny). Když je dosaženo stop ceny, spustí se tržní nebo limitní příkaz. Jinými slovy, vámi nastavená cena stop loss je spouštěcí podmínkou pro tržní příkazy nebo limitní příkazy.

Musíte však mít na paměti: Víme, že limitní příkazy lze plnit pouze za limitní cenu nebo lepší cenu a nikdy nebudou nižší, než vaše očekávání. Pokud použijete stop-loss limitní příkaz jako stop-loss metodu, když se trh rychle zhroutí, cena se okamžitě odchýlí od vaší limitní ceny, což má za následek, že příkaz nebude možné splnit. Jinými slovy, stop cena spustí příkaz stop limit, ale limitní příkaz stále nemusí být naplněn kvůli prudkému poklesu ceny. Proto jsou příkazy stop-market bezpečnější než příkazy stop-limit a zajišťují okamžitý odchod z trhu, pokud cena dosáhne bodu selhání, a to i v extrémních tržních podmínkách.

Chcete vědět více? Přečtěte si prosím "Co je to limitní příkaz stop-loss?" 》

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Co je zadávání objednávek a přijímání objednávek?

Pokud se nepodaří okamžitě vyplnit odeslanou objednávku a vstoupí do knihy objednávek, stanete se stranou čekající objednávky. Váš příkaz přidává likviditu do knihy příkazů, a proto provádí operaci „čekající příkaz“, která zvyšuje likviditu.

Limitní příkazy jsou obvykle prováděny jako příkazy Maker, ale není tomu tak ve všech případech. Například nastavíte limitní nákupní příkaz a limitní cena je mnohem vyšší než aktuální tržní cena. Poté, protože jste určili, že příkaz bude proveden za limitní cenu nebo lepší, bude váš příkaz proveden za tržní cenu (protože je nižší než vámi nastavená limitní cena).

Pokud zadáte příkaz, který je proveden okamžitě, stáváte se příjemcem. Vaše objednávka není přidána do knihy objednávek, ale je okamžitě spárována s existující objednávkou v knize objednávek. Protože absorbujete likviditu v knize příkazů, nazýváte se příjemcem. Tržní příkazy jsou vždy "takers", protože obchodník provádí příkaz za aktuální nejlepší tržní cenu.

Některé obchodní platformy používají vícevrstvý model zpoplatnění, aby povzbudili obchodníky k poskytování likvidity. Koneckonců, vysoký objem obchodů je ve vlastním zájmu obchodní platformy a zvýšená likvidita přitáhne větší likviditu. V tomto typu systému tvůrce dodává likviditu obchodní platformě, a proto obvykle platí menší transakční poplatky než příjemce. V některých případech obchodní platforma dokonce sleví z objednávky. Tato stránka vám umožňuje zobrazit vaši aktuální výši poplatků za obchodování na Binance.

Další informace naleznete v části „Co jsou nevyřízené objednávky a objednávky příjemce?“ 》

Jaké je rozpětí mezi nabídkou a poptávkou?

Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je rozdíl mezi nejvyšším nákupním příkazem (nákup) a nejnižším prodejním příkazem (prodejem) na trhu. Je to rozdíl mezi nejvyšší prodejní cenou prodávajícího a nejnižší nákupní cenou kupujícího.

Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou je měřítkem likvidity trhu. Čím menší je spread mezi nabídkou a poptávkou, tím silnější je likvidita trhu. Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou lze také chápat jako míru nabídky a poptávky po daném aktivu. V tomto okamžiku prodávající zastupuje nabídku a kupující zastupuje poptávku.

Když zadáte tržní nákupní příkaz, bude proveden za aktuální nejnižší nabídkovou cenu. Naopak, když zadáte tržní prodejní příkaz, bude proveden za nejvyšší prodejní cenu.​

Co je K-line graf?

Svíčkový graf graficky znázorňuje cenu aktiva v daném časovém rámci. Skládá se z mnoha vzorů svíček, z nichž každý představuje stejné časové období. Například na 1hodinovém svíčkovém grafu představuje každý vzor svíčky 1 hodinu. Svíčkový vzor na 1denním svíčkovém grafu představuje 1 den a tak dále.

Denní vzor svíčky bitcoinu, přičemž každý vzor svíčky představuje denní obchodování.

Vzor svíčky se skládá ze čtyř datových bodů: open, high, low a close (také známé jako hodnota OHLC). Otevírací a zavírací cena jsou první a poslední obchodované ceny v daném časovém rámci, zatímco nízké a vysoké jsou nejnižší a nejvyšší zaznamenané obchodované ceny.

K-line graf je jedním z nejdůležitějších nástrojů pro analýzu finančních dat. Historie grafů K-line lze vysledovat až do Japonska v 17. století. To bylo vylepšeno obchodním průkopníkem Charlesem Dow na počátku 20. století.

Analýza svíčkových grafů je jedním z nejběžnějších způsobů, jak zobrazit bitcoinový trh pomocí technické analýzy. Chcete se naučit číst svíčkové grafy? Přečtěte si prosím "Průvodce pro začátečníky k grafům K-line".

Jak vypadá graf K-line?

Technická analýza je primárně založena na předpokladu, že budoucí cenový pohyb lze rozeznat z historických cenových trendů. Jak tedy v tomto kontextu používat K-čárový graf? Způsob, jak toho dosáhnout, je identifikovat svíčkové grafy a vytvořit na nich obchodní strategii.

Grafy K-line pomáhají obchodníkům analyzovat strukturu trhu a určit, zda jsou na býčím trhu nebo na medvědím trhu. Lze je také použít k identifikaci cílových oblastí na grafu, jako je podpora, odpor nebo potenciální body zvratu. Mnoho míst na grafu často odpovídá výraznému nárůstu obchodní aktivity.

Odkazování na svíčkové vzory je také vynikající způsob, jak implementovat řízení rizik, protože mohou představovat jasný a přesný obchodní vzorec, který je již zaveden. Proč je to? Je to proto, že svíčkové grafy mohou identifikovat jasné cenové cíle a body selhání a obchodníci mohou přesně kontrolovat, jak obchodují. Proto jsou grafy K-line upřednostňovány většinou obchodníků s cizími měnami a digitálními měnami.

Mezi nejběžnější vzory grafů K-line patří vlajky, trojúhelníky, klíny, kladiva, hvězdy a doji. Chcete-li se naučit interpretovat tyto vzory, přečtěte si „12 běžných vzorů grafů K-line“ a „Příručka pro začátečníky ke klasickým vzorům grafů“.

Co je trendová linie?

Trendové čáry jsou široce používaným nástrojem obchodníků a technických analytiků. Jsou to čáry vytvořené spojením určitých datových bodů v grafu. Tyto údaje obecně představují ceny, existují však výjimky. Někteří obchodníci také kreslí trendové linie na základě technických indikátorů a oscilátorů.

Hlavním účelem kreslení trendových čar je prezentovat pohyby cen ve vizuální podobě, aby se obchodníkům usnadnilo identifikovat celkový trend a strukturu trhu.

Cena bitcoinu několikrát zasáhla trendovou linii, což naznačuje vzestupný trend.

Někteří obchodníci spoléhají pouze na trendové linie, aby pochopili strukturu trhu. Jiní mohou využít interakce trendových čar s cenou k rozvoji životaschopných obchodních nápadů.

Trendové čáry lze použít na grafech téměř v jakémkoli časovém rámci, ale stejně jako u jakéhokoli jiného nástroje pro analýzu trhu bývají trendové čáry v dlouhodobých horizontech spolehlivější než ty v krátkodobých horizontech.​

Rovněž je třeba zvážit sílu trendové linie. Podle konvenční definice trendové linie se trendová linie musí dotknout ceny alespoň dvakrát až třikrát, aby byla platná. Obecně řečeno, čím vícekrát cena narazí na (testovanou) trendovou linii, tím je trend spolehlivější.

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak kreslit trendové čáry, přečtěte si „Podrobné vysvětlení trendových čar“.

Jaké jsou úrovně podpory a odporu?

Úrovně podpory a odporu jsou základními pojmy souvisejícími s obchodováním a technickou analýzou.

Podpora se týká „spodní hranice“ ceny. Jinými slovy, úrovně podpory odpovídají oblastem vysoké poptávky, kam mohou kupující vstoupit a tlačit cenu výše.

Odpor označuje „strop“ ceny. Úrovně odporu odpovídají oblastem s vysokou nabídkou, kde mohou prodejci vstoupit na trh a snížit cenu.

Úrovně podpory (červená) jsou testovány a rozbity, čímž se vytvářejí úrovně odporu.

Nyní víte, že úrovně podpory a odporu odpovídají místům zvýšené poptávky a nabídky. Při zvažování úrovní podpory a odporu je však ve hře mnoho dalších faktorů.

Technické indikátory, jako jsou trendové čáry, klouzavé průměry, Bollingerova pásma, grafy Ichimoku a Fibonacciho retracementy, mohou také indikovat potenciální úrovně podpory a odporu. Dokonce se někdy využívá i znalost psychologie trhu. Z tohoto důvodu mají obchodníci a investoři velmi odlišné přístupy k začlenění úrovní podpory a odporu do svých obchodních strategií.

Chcete se naučit kreslit úrovně podpory a odporu do grafu? Přečtěte si prosím "Podrobné vysvětlení základních principů podpory a odporu".

Kapitola 5 – Ukazatele technické analýzy

Obsah

• Co jsou indikátory technické analýzy?

• Co jsou předstihové a zaostávající ukazatele?

• Co je indikátor hybnosti?

• Co je objem transakcí?

• Co je index relativní síly (RSI)?

• Co je klouzavý průměr (MA)?

• Co je to exponenciální klouzavý průměr (MACD)?

• Co je nástroj Fibonacciho retracementu?

• Co je Stochastic Relative Strength Index (StochRSI)?

• Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

• Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

• Co je to parabolický indikátor?

• Co je diagram rovnováhy Ichimoku?

Co jsou indikátory technické analýzy?

Pomocí technických ukazatelů je možné vypočítat ukazatele týkající se finančních nástrojů. Výpočty mohou být založeny na ceně, objemu, údajích o řetězci, otevřeném zájmu, sociálních faktorech a dokonce i dalších metrikách.

Jak bylo uvedeno výše, metody technické analýzy jsou často založeny na předpokladu, že historické cenové vzorce mohou ovlivnit budoucí směřování cen. Tímto způsobem mohou obchodníci využívající technickou analýzu používat řadu technických indikátorů k identifikaci potenciálních nákupních a prodejních cen v grafu.

Technické indikátory lze klasifikovat různými způsoby, včetně ukazování na budoucí trendy (předstihové indikátory), potvrzování vzorců, které již nastaly (zpožděné indikátory), nebo ilustrování probíhajících událostí (souběžné indikátory).

Jiné klasifikace mohou souviset s tím, jak indikátor prezentuje informace. Takto klasifikované je lze rozdělit na překryvné indikátory, které jsou superponovány na ceně a datech, a na některé, které jsou oscilátory, které oscilují mezi minimálními a maximálními hodnotami.​

Existuje také kategorie ukazatelů určených k měření specifických aspektů trhu, jako jsou ukazatele hybnosti. Jak název napovídá, jsou navrženy tak, aby měřily a zobrazovaly dynamiku trhu.

Jaký je tedy nejlepší ukazatel technické analýzy? Na tuto otázku neexistuje snadná odpověď. Obchodníci mají k dispozici mnoho různých typů technických indikátorů a jejich výběr do značné míry závisí na obchodní strategii každého jednotlivce. Aby si však mohli vybrat, musí nejprve pochopit, jaké technické indikátory jsou k dispozici, čemuž se budeme věnovat v této kapitole.

Co jsou předstihové a zaostávající ukazatele?

Jak jsme uvedli dříve, různé ukazatele mají různé standardy a měly by být používány pro konkrétní účely. Předstihové ukazatele se používají k předpovídání trendů budoucích událostí. Indikátory zpoždění slouží k potvrzení toho, co se již stalo. Kdy byste tedy měli tyto indikátory používat?

Předstihové ukazatele jsou často ideální pro krátkodobou až střednědobou analýzu. Analytici používají tento indikátor, když chtějí předpovídat trendy a hledají statistické nástroje na podporu svých předpokladů. Zejména v ekonomice jsou předstihové ukazatele zvláště užitečné při předpovídání recese.​

Pokud jde o obchodování a technickou analýzu, používají se také předstihové indikátory kvůli jejich prediktivní povaze. Neexistuje však žádný konkrétní ukazatel, který by dokázal přesně předpovědět budoucnost, takže není třeba brát tyto předpovědi příliš vážně.

Indikátory zpoždění se používají k potvrzení událostí a trendů, které nastaly nebo v současnosti nastávají. Zní to zbytečně, ale může to být velmi užitečné. Zaostávající indikátory mohou odhalit jinak skryté podmínky na trhu a dostat je do pozornosti veřejnosti. Proto se v dlouhodobé grafové analýze často používají zpožděné indikátory.

Chcete vědět více? Přečtěte si prosím "Podrobné vysvětlení předních a zaostávajících indikátorů".

Co je indikátor hybnosti?

Indikátory hybnosti jsou určeny k měření a zobrazování hybnosti trhu. Co je dynamika trhu? Jednoduše řečeno, je to měřítko toho, jak rychle se mění ceny. Indikátor hybnosti je určen k měření rychlosti růstu a poklesu cen. Obchodníci, kteří chtějí profitovat z vážných tržních výkyvů, to proto často aplikují na krátkodobou analýzu.

Obchodníci s hybností se snaží vstupovat do obchodů, když je volatilita trhu vysoká, a opouštět, když dynamika trhu začíná slábnout. Pokud je volatilita nízká, ceny se obvykle pohybují v menším rozmezí. Jak se trend volatility zintenzivňuje, ceny mají tendenci se měnit ve větším rozmezí a nakonec toto rozpětí překročit. Toto je také fáze, kdy jsou momentum tradeři nejaktivnější.

Poté, co je obchod dokončen a obchodník opustí pozici, přejde k investici do jiného aktiva se silnou dynamikou a pokusí se zopakovat stejnou obchodní strategii. Proto je indikátor hybnosti široce používán denními obchodníky, denními obchodníky a krátkodobými obchodníky, kteří hledají rychlé obchodní příležitosti.​

Co je objem transakcí?

Hlasitost je klasický ukazatel. Ukazuje počet jednotek aktiva obchodovaného v daném časovém období, což může v zásadě odrážet objem obchodů v určitém časovém období.

Někteří obchodníci se domnívají, že objem je nejdůležitějším technickým ukazatelem. „Objem předchází cenu“ je známé rčení ve světě obchodování. Tato věta ukazuje, že než se cena výrazně rozkolísá (ať už nahoru nebo dolů), může se obrovský objem obchodů stát hlavním ukazatelem.

Analýzou tohoto indikátoru mohou obchodníci změřit sílu základního trendu. Pokud je vysoká volatilita doprovázena vysokým objemem, lze to považovat za validaci trendu. To dává smysl, protože mnoho obchodníků a investorů je aktivních v určitých cenových rozpětích, takže vysoká obchodní aktivita se rovná vysokému objemu obchodování. Pokud však dojde k volatilitě bez vysokého objemu, je to známkou toho, že základní trend může slábnout.

Cenové hladiny spojené s vysokým objemem v minulosti mohou také poskytnout obchodníkům ideální nákupní nebo prodejní úrovně. Je to proto, že historie se často opakuje, takže zvýšená obchodní aktivita se pravděpodobněji objeví na těchto cenových hladinách. V ideálním případě by úrovně podpory a odporu měly být doprovázeny zvýšeným objemem, čímž by se potvrdila síla této cenové hladiny.

Co je index relativní síly (RSI)?

Index relativní síly (RSI) je indikátor používaný k označení toho, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jedná se o oscilátor hybnosti, který ukazuje, jak rychle se ceny mění. Tento oscilátor se pohybuje mezi 0 a 100 a data jsou obvykle reprezentována jako spojnicový graf.

Indikátor RSI aplikovaný na grafy obchodování s bitcoiny.

Proč měřit dynamiku trhu? Pokud se hybnost zvýší při růstu ceny, lze vzestupný trend považovat za silný. Naopak, pokud hybnost slábne, zatímco ceny rostou, lze vzestupný trend považovat za slabý a je pravděpodobný obrat.

Podívejme se, jak je indikátor RSI obecně interpretován. Indikátor RSI 30 nebo nižší znamená, že aktivum může být přeprodáno, naopak ukazatel nad 70 znamená, že aktivum je překoupené.

Přesto je třeba na výsledky indikátoru RSI stále pohlížet s jistou dávkou skepticismu. Za abnormálních tržních podmínek může RSI dosáhnout extrémně vysokých hodnot. I tak budou trendy na trhu pravděpodobně ještě nějakou dobu pokračovat.

RSI je jedním z nejsnáze pochopitelných technických indikátorů, což z něj činí jeden z nejlepších technických indikátorů, který často používají začátečníci. Další informace naleznete v části "Co je indikátor RSI?" 》.

Co je klouzavý průměr (MA)?

Klouzavé průměry umožňují plynulou cenovou akci a pomáhají určovat trendy na trhu. Protože klouzavé průměry vycházejí z historických cenových údajů a nejsou prediktivní, jsou považovány za zpožděné indikátory.

Existuje mnoho různých typů klouzavých průměrů, dva nejběžnější jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Jaký je mezi nimi rozdíl?​

Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá tak, že se vezme n období cenových údajů a vypočítá se průměr. Například 10denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vypočítá průměrnou cenu za posledních 10 dní a zobrazí výsledek v grafu.

Na základě 200týdenního klouzavého průměru ceny bitcoinů.

Exponenciální klouzavé průměry jsou trochu složitější. Používá jiný kalkulační vzorec a zaměřuje se spíše na nejnovější cenová data. EMA proto rychleji reaguje na nedávné události v cenové akci, zatímco SMA trvá déle, než trend dožene.

Jak již bylo zmíněno, klouzavé průměry jsou zpožděné indikátory a čím delší je časové rozpětí, tím silnější je zpoždění. Proto 200denní klouzavý průměr reaguje na cenovou akci pomaleji než 100denní klouzavý průměr.

Klouzavé průměry pomáhají snadno identifikovat trendy na trhu. Pro více informací si prosím přečtěte "Podrobné klouzavé průměry".

Co je to exponenciální klouzavý průměr (MACD)?

MACD je oscilátor, který používá dva klouzavé průměry k zobrazení dynamiky trhu. Tento indikátor sleduje cenovou akci, která již proběhla, a je indikátorem zpoždění.

MACD se skládá ze dvou linií: MACD linky a signální linky. Metoda výpočtu je velmi jednoduchá. Odečtěte EMA za 26 období od EMA za 12, abyste získali čáru MACD. Signální čára je průměrem indexu EMA za 9 období na základě čáry MACD. Kromě toho mnoho nástrojů pro vytváření grafů také používá histogramy k zobrazení rozdílu mezi MACD čárou a signální čárou.

Indikátor MACD aplikovaný na bitcoinové grafy.

Způsob, jakým obchodníci používají indikátor MACD, je sledovat vztah mezi MACD linií a signální linií. Při použití MACD se obvykle chcete zaměřit na křížení mezi dvěma řádky. Pokud čára MACD překročí signální čáru směrem nahoru, lze to interpretovat jako býčí signál. Naopak, pokud linie MACD protne signální linii směrem dolů, lze ji interpretovat jako medvědí signál.

MACD je jedním z nejpopulárnějších technických indikátorů pro měření dynamiky trhu. Pro více informací si prosím přečtěte "Podrobné vysvětlení MACD indikátoru".

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Co je nástroj Fibonacciho retracementu?

Nástroj Fibonacci Retracement je oblíbeným indikátorem založeným na řadě čísel, Fibonacciho posloupnosti. Sekvence byla objevena ve 13. století italským matematikem jménem Leonardo Fibonacci.​

Dnes je Fibonacciho sekvence nedílnou součástí mnoha indikátorů technické analýzy, přičemž Fibonacciho retracementy jsou jedním z nejpopulárnějších. Čísla ve Fibonacciho posloupnosti mají odpovídající poměrový vztah, který je vyjádřen v procentech. Obchodníci mohou tato procenta použít k určení úrovně potenciální podpory a odporu.​

Fibonacciho poměry se dělí na:

• 0％

• 23,65

• 38,25

• 61,85

• 78,65

• 100%

Technicky vzato, 50 % není Fibonacciho poměr, ale někteří obchodníci jej při používání tohoto nástroje stále zvažují. Kromě toho se někdy používají jiné Fibonacciho poměry než 0-100 %, například 161,8 %, 261,8 % a 423,6 %.

Fibonacciho retracement na bitcoinovém grafu.

Jak tedy obchodníci používají Fibonacciho retracements? Hlavním účelem nakreslení procentuálního grafu je najít cílovou studijní oblast. Obchodníci obvykle vyberou dva důležité cenové body na grafu a v těchto dvou bodech zafixují čísla 0 a 100 v nástroji Fibonacci Retracement. Oblasti nastíněné v těchto bodech zdůrazňují potenciální nákupní a prodejní ceny, což obchodníkům pomáhá určit, kde umístit své zastávky.

Nástroj Fibonacci Retracement je všestranný indikátor vhodný pro různé obchodní strategie. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Průvodce studiem Fibonacciho retracementu.

Co je Stochastic Relative Strength Index (StochRSI)?

Stochastic RSI (nebo StochRSI) je odvozený index RSI. Podobně jako u standardního indexu relativní síly (RSI) je jeho hlavním cílem určit, zda je aktivum překoupené nebo přeprodané. Na rozdíl od RSI však StochRSI není odvozeno z cenových údajů, ale je odvozeno z hodnot RSI. Ve většině nástrojů pro vytváření grafů má StochRSI hodnotu mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).

StochRSI je pro obchodníky často nejužitečnější, když je blízko horní nebo dolní hranice svého rozsahu. Protože je však rychlejší a citlivější, může produkovat mnoho falešných signálů, které je obtížné interpretovat.

Tradiční výklad StochRSI je poněkud podobný RSI. Když ukazatel překročí 0,8, znamená to, že aktivum může být překoupeno. Když je indikátor pod 0,2, znamená to, že aktivum může být přeprodáno. Ale stojí za zmínku, že výše uvedené by nemělo být považováno za přímý signál k nákupu nebo prodeji. Ačkoli tyto informace mohou skutečně odrážet skutečnou situaci, může za tím být mnoho důvodů. Většina nástrojů technické analýzy se proto nejlépe používá ve spojení s jinými technikami analýzy trhu.

Chcete se dozvědět více o StochRSI? Přečtěte si prosím "Podrobné vysvětlení indexu stochastické relativní síly".

Co jsou Bollingerova pásma (BB)?

Bollinger Bands, pojmenovaná po Johnu Bollingerovi, jsou měřítkem volatility trhu a často se používají k identifikaci podmínek překoupenosti a přeprodanosti. Tento indikátor se skládá ze tří čar nebo „pásem“, a to SMA (middle track) a horní a dolní dráhy. Tyto tři stopy se zobrazí v grafu spolu s cenovou akcí. Myšlenka je taková, že jak se volatilita trhu zvyšuje nebo snižuje, vzdálenost mezi těmito trajektoriemi se bude zvětšovat nebo zmenšovat.

Bollinger Bands na bitcoinovém grafu.

Pojďme se podívat na představení Bollinger Bands. Čím blíže je cena k horní hranici, tím blíže je aktivum stavu překoupenosti. Stejně tak, čím blíže je cena k nižším pásmům, tím je pravděpodobnější, že se aktivum blíží k přeprodaným podmínkám.​

Je důležité si uvědomit, že ceny se obvykle pohybují v rámci cenového rozpětí, ale někdy mohou prorazit nebo klesnout pod cenové rozpětí. Znamená to, že byl vygenerován signál k nákupu nebo prodeji? Není tomu tak, tento signál nám pouze říká, že trh se vzdaluje od střední linie SMA a postupně se vyvíjí směrem k extrémním podmínkám.

S pomocí Bollinger Bands se mohou obchodníci také pokusit předvídat kontrakce a expanze trhu, známé jako Bollinger Bands Squeeze Indicator. Tento ukazatel se týká období s nižší volatilitou. Během tohoto období se obě skladby pohybovaly blízko sebe a stlačovaly cenu do malého rozmezí. Jak "stres" narůstá v tomto rozmezí, trh se nakonec vymaní z této trajektorie, což způsobí, že volatilita na určitou dobu zesílí. Vzhledem k tomu, že se trhy mohou pohybovat nahoru a dolů, považujeme squeeze strategie za neutrální (ani medvědí, ani býčí). Vyplatí se proto používat Bollinger Bands ve spojení s dalšími obchodními nástroji, jako jsou úrovně podpory a odporu.

Chcete se dozvědět více o Bollinger Bands? Přečtěte si prosím "Podrobné vysvětlení Bollingerových pásem".

Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

Jak již bylo zmíněno v předchozí diskusi, mnoho obchodníků považuje objem za nejdůležitější ukazatel. Existují tedy ukazatele založené na objemu?

Objemově vážená průměrná cena (zkráceně VWAP) kombinuje objem s cenovou akcí. Konkrétně se jedná o průměrnou cenu aktiva za dané období váženou objemem. Tento ukazatel zohledňuje cenovou hladinu odpovídající maximálnímu objemu obchodů, takže je praktičtější než prostý výpočet průměrné ceny.

Jak obchodníci používají VWAP? VWAP se často používá jako měřítko pro hodnocení aktuálních tržních vyhlídek. V tomto případě, kdy je trh nad linií VWAP, může být považován za býčí. Naopak, pokud je trh pod hranicí VWAP, lze jej považovat za medvědí. Všimli jste si nějaké podobnosti s klouzavými průměry? VWAP je vlastně srovnatelný s klouzavými průměry, alespoň způsoby použití jsou podobné. Jak vidíme, hlavní rozdíl mezi těmito dvěma ukazateli je v tom, že VWAP zohledňuje objem.

Kromě toho lze VWAP také použít k identifikaci oblastí se silnou likviditou. Mnoho obchodníků považuje ceny nad nebo pod hranicí VWAP za obchodní signály. Ve svých obchodních strategiích však budou zvažovat i další ukazatele ve snaze snížit riziko.

Chcete se dozvědět více o tom, jak používat VWAP? Přečtěte si prosím "Podrobné vysvětlení objemově vážené průměrné ceny (VWAP)".

Co je to parabolický indikátor?

Parabolický indikátor (SAR) se používá k určení směru trendu a potenciálních zvratů. Úplný anglický název „SAR“ je Stop and Reverse. Za tuto cenu se uzavírají dlouhé pozice a otevírají krátké pozice a naopak.

Parabolická SAR je reprezentována řadou bodů na grafu, některé nad a některé pod cenou. Obecně platí, že pokud je cena pod cenou, znamená to, že cena je ve vzestupném trendu, naopak, pokud je cena nad cenou, znamená to, že je v sestupném trendu. Ke zvratu ceny dochází, když se bod překlopí na „druhou stranu“ ceny.

Parabolický indikátor na grafu bitcoinů.

Parabolic SAR poskytuje přehled o tom, kde se trh vyvíjí, a pomáhá identifikovat cenové body obrácení trendu. Někteří obchodníci mohou také použít ukazatel Parabolic SAR jako základ pro trailing stop. Tento typ speciálního příkazu se bude s vývojem trhu měnit, což zajistí, že investoři budou moci chránit své zisky během silných vzestupných trendů.

Parabolic SAR funguje nejlépe během silných tržních trendů. Během konsolidace trhu může vyvolat mnoho falešných potenciálních reverzních signálů. Chcete se naučit používat ukazatel Parabolic SAR? Přečtěte si prosím „Stručný průvodce parabolickým indikátorem SAR“.

Co je diagram rovnováhy Ichimoku?

Graf Ichimoku je indikátor technické analýzy (TA), který integruje více indikátorů do stejného grafu. Z ukazatelů, o kterých jsme hovořili, je graf Ichimoku nepochybně nejsložitější. Na první pohled může být obtížné pochopit jeho vzorec a jak funguje. Skutečné použití ale není tak složité, jak se zdá. Mnoho obchodníků používá graf Ichimoku, protože může produkovat velmi jedinečné a dobře definované obchodní signály.​

Jak již bylo zmíněno dříve, graf rovnováhy Ichimoku není pouze jedním ukazatelem, ale souborem řady ukazatelů. To poskytuje přehled o hybnosti trhu, úrovních podpory a odporu a směru trendu. Tento indikátor vypočítá pět průměrů a vynese je do stejného grafu. Tyto průměry se také používají k vytvoření „oblačných pásem“, které předpovídají potenciální oblasti podpory a odporu.

Zatímco průměr hraje důležitou roli, samotná pásma oblačnosti jsou klíčovou součástí indikátoru. Obecně platí, že pokud je cena nad pásmem cloudu, lze trh považovat za v rostoucím trendu, a naopak, pokud je cena pod pásmem cloudu, lze trh považovat za v sestupném trendu.

Oblačné pásy rovnovážného grafu Ichimoku na grafu bitcoinů postupně hrály roli podpory a odporu.

Grafy Ichimoku mohou také zlepšit další obchodní signály.

Je pravda, že tabulku rovnováhy Ichimoku je těžké se naučit, ale jakmile si úspěšně osvojíte, jak funguje, může vám velmi pomoci. Pro více podrobností si prosím přečtěte "Podrobné vysvětlení grafu rovnováhy Ichimoku".

Kapitola 6 – Tipy pro obchodování s kryptoměnami

Obsah

• Jak obchodovat s kryptoměnami?

• Jak obchodovat kryptoměny na Binance?

• Co je obchodní deník a měl bych ho používat?

• Jak mám vypočítat velikost pozice v obchodu?

• Jaký software pro online obchodování bych měl používat?

• Mám se připojit k placené skupině, abych mohl obchodovat?

• Co je řízení ceny (P&D)?

• Mám se zaregistrovat na airdrop kryptoměny?

Jak obchodovat s kryptoměnami?

Pokud se rozhodnete začít obchodovat, zvažte nejprve následující body.

Nejprve musíte mít počáteční kapitál pro obchodování. Pokud nemáte žádné úspory, obchodování s penězi, které si nemůžete dovolit ztratit, může mít vážné nepříznivé dopady na váš život. Obchodování není jednoduché a většina začínajících obchodníků přichází o peníze. Musíte být připraveni na to, že svůj obchodní kapitál rychle ztratíte, a možná se vám nikdy nepodaří získat zpět své ztráty, takže se doporučuje začít testovat vody s malým množstvím peněz.

Musíte také zvážit svou celkovou obchodní strategii. Existuje mnoho způsobů, jak vydělat peníze na finančních trzích, a můžete si vybrat z celé řady různých strategií založených na čase a energii, kterou můžete investovat do dosažení svých finančních cílů.

Poslední věc, kterou je třeba poznamenat. Mnoho obchodníků dosáhne svého nejlepšího výsledku pouze tehdy, když obchodování není jejich hlavním zdrojem příjmů. V této době spíše ponesou břemeno mentálních výkyvů. Pokud je jejich každodenní živobytí zcela závislé na obchodování, bude těžké udržet si stabilní náladu . Být imunní vůči emocím je základním rysem úspěšných obchodníků. Pokud budete hazardovat se svou obživou, nevyhnutelně si nedokážete udržet dobrou náladu a mentalitu. Proto můžete obchodování a investování považovat za vedlejší shon, zejména v raných fázích. A pamatujte, že byste měli začít s malým množstvím peněz, abyste se mohli učit a cvičit. Zkoumání toho, jak získat pasivní příjem prostřednictvím kryptoměn, je také efektivní způsob, jak získat příjem.

Chcete-li se dozvědět, jak se vyhnout běžným chybám v obchodování a technické analýze, přečtěte si "7 běžných chyb v technické analýze (TA)".

Jak obchodovat kryptoměny na Binance?

Nyní jste se rozhodli vstoupit do světa obchodování s digitálními měnami. Co dalšího je potřeba udělat?

Za prvé, fiat měnu je třeba převést na digitální měnu. Nejjednodušší způsob je navštívit stránku Binance Koupit kryptoměnu, kde je na výběr mnoho kryptoměn. Kryptoměny můžete nakupovat prostřednictvím debetních a kreditních karet, převodů z bankovních účtů na obchodních platformách P2P a pomocí řešení třetích stran, jako jsou Simplex, Paxful nebo Koinal. Jakmile budete hotovi, stanete se součástí nového finančního systému!

Jakmile vlastníte digitální měnu, potenciálních možností je mnoho. Můžete okamžitě přistupovat k platformě pro spotové obchodování Binance a obchodovat s digitálními měnami v reálném čase. Pokud máte nějaké zkušenosti s obchodováním, můžete se také podívat na Binance Margin Trading Platform nebo Binance Futures. Kromě toho můžete také vyzkoušet některé možnosti pasivního příjmu, včetně stakingu, uložení aktiv do Binance Savings nebo připojení k těžebnímu fondu Binance.

Všechny výše uvedené investiční možnosti lze zažít a používat prostřednictvím centralizovaných obchodních platforem, jako je Binance. Na takové obchodní platformy můžete ukládat digitální měny a provádět finanční aktivity v rámci jejich interních systémů. Díky úžasné technologii blockchain je na výběr mnoho dalších tzv. decentralizovaných burz (DEX). Na těchto platformách finanční prostředky nikdy neopustí peněženku digitální měny jednotlivce a uživatelé mají nad svými prostředky vždy úplnou kontrolu. Můžete také připojit hardwarovou peněženku a provádět transakce přímo přes ni.

Centralizované obchodní platformy jsou hlavním proudem v oblasti digitální měny. Mnoho obchodníků a blockchainových nadšenců se však domnívá, že značná část objemu obchodů s digitální měnou bude v budoucnu pocházet z decentralizovaných burz (DEX). Navštivte prosím decentralizovanou burzu Binance (DEX) a zažijte obchodování s digitální měnou na vlastní kůži!

Co je obchodní deník a měl bych ho používat?

Obchodní deník je dokument, který zaznamenává vaše obchodní aktivity. Potřebujete jej? Přesto můžete použít jednoduchou excelovou tabulku nebo se přihlásit k odběru specializované služby.

Zejména když je obchodování aktivnější, obchodníci považují vedení obchodního deníku za klíčové pro pokračující ziskovost. Koneckonců, jak můžete určit své silné a slabé stránky, když nezaznamenáváte svou obchodní aktivitu? Bez obchodního deníku nemáte možnost přesně vědět, jak si vedete.

Pamatujte, že zaujatost může hrát velkou roli ve vašich obchodních rozhodnutích a obchodní deník může některé z nich zmírnit. Proč to pomáhá snižovat předsudky? Protože ta data tam jsou, nevyvratitelná! Výkonnost obchodování se nakonec projeví v podobě čísel a pokud se vám nedaří, bude výkon jasný na první pohled. Důsledným používáním obchodního deníku můžete také zjistit, které strategie fungují nejlépe.

Jak mám vypočítat velikost pozice v obchodu?

Nejdůležitějším aspektem obchodování je řízení rizik. Ve skutečnosti někteří obchodníci považují řízení rizik za nejvyšší prioritu. Pro výpočet velikosti pozice je proto nutné použít standardizovaný vzorec. Proces výpočtu je následující.​

Nejprve si musíte určit, jak velké riziko jste ochotni podstoupit u jednotlivého obchodu. Předpokládejme, že přijatelné riziko je 1 %. Znamená to, že jako velikost pozice zadáte 1 % ze zůstatku na účtu? Ne, znamená to, že pokud dosáhnete bodu stop loss, neztratíte více než 1 % prostředků na svém účtu.

Tento poměr se může zdát příliš malý, ale dělá se tak, aby bylo zajištěno, že těch pár nevyhnutelných špatných obchodů nezpůsobí na účtu nenapravitelné škody. Po nastavení tolerovatelné ztráty je tedy nutné definovat bod stop loss. V závislosti na konkrétní obchodní strategii můžete nastavit stop loss body individuálně pro každý obchod. Předpokládejme, že se rozhodnete nastavit stop loss bod na 5 % z počáteční nákupní ceny. Po dosažení přednastaveného stop loss bodu prodáte za cenu 5 % z počáteční částky a prostředky na vašem účtu ztratí přesně 1 %.

Předpokládejme, že velikost našeho účtu je 1000 USDT. Riskujeme 1 % na každý obchod. Náš stop loss je 5 % při vstupu na trh Jakou velikost kapitálu bychom měli použít?​

1000*0,01/0,05=200

Pokud chceme ztratit pouze 10 USDT, což je 1% ztráta na účtu, pak můžeme investovat 200 USDT.

Tento proces se může na první pohled zdát složitý, ale pro správnou implementaci řízení rizik je zásadní. Nebojte se, podrobně to vysvětlíme v našem článku Jak vypočítat velikost pozice v obchodování.

Jaký software pro online obchodování bych měl používat?

Grafová analýza je základní obchodní nástroj pro všechny technické analytiky. Jaký je ale nejlepší způsob, jak se tento nástroj naučit? Binance má integrované grafy TradingView, takže je můžete analyzovat přímo prostřednictvím platformy, ať už přistupujete k webovému rozhraní nebo používáte mobilní aplikaci. Můžete si také vytvořit účet TradingView a zobrazit všechny trhy Binance prostřednictvím její platformy.

Na trhu existuje mnoho dalších online poskytovatelů softwaru pro tvorbu map, z nichž každý má své vlastní jedinečné funkce. Obvykle musíte platit měsíční poplatek za předplatné. Coinigy, TradingLite, Exocharts a Tensorcharts jsou také některé společnosti, které se věnují obchodování s kryptoměnami.

Mám se připojit k placené skupině, abych mohl obchodovat?

Obvykle se nepoužívá. Existuje již spousta bezplatných informací o obchodování, stačí se z nich poučit? Cvičení obchodování na vlastní pěst může být také užitečným způsobem, jak se poučit ze svých chyb a najít styl obchodování, který vám nejlépe vyhovuje.

Vstup do placené skupiny může být efektivní způsob, jak se učit, ale vždy si dejte pozor na podvody a falešnou reklamu. Koneckonců, je snadné přimět následovníky, aby si koupili placené služby s falešnými výsledky transakcí.

Proč by úspěšní obchodníci chtěli vybudovat placenou skupinu? Tato otázka stojí za zamyšlení. Samozřejmě není nic špatného na vedlejším příjmu, ale proč účtovat přemrštěné poplatky, když už se jim to tak daří?

Existují však vysoce kvalitní placené skupiny provozované úspěšnými obchodníky, které nabízejí doplňkové služby (např. poskytování speciálních tržních dat). Musíte být ale opatrní a zkoumat, od koho peníze vybíráte, protože většina placených transakčních skupin právě „řeže pórek“.

Co je řízení ceny (P&D)?

Zdražování je praktika záměrného zvyšování cen aktiv šířením nepravdivých informací. Když ceny prudce rostou („pumpují“), spekulanti prodávají („shazují“) aktiva nakoupená levně za vysoké ceny.

Výše uvedený obrázek je typickým vzorem cenotvorby.

Trh s digitálními měnami je nejvíce zasaženou oblastí zdražováním a je ještě častější na býčích trzích. Během býčího trhu dochází k přílivu nezkušených investorů, kteří budou pravděpodobněji vykořisťováni. Tento typ podvodu je nejčastější u digitálních měn s menší tržní kapitalizací, kde trhy postrádají likviditu a ceny jsou náchylnější k manipulaci.

Dráždění cen je často řízeno soukromými skupinami. Slibují snadné odměny za připojení (často vyžadující poplatek). Ale často jsou tito účastníci vykořisťováni malou skupinou lidí, kteří si již vytvořili pozice.

Pokud se na tradičním obchodním trhu objeví podlézání cen, budou uvaleny vysoké pokuty.

Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!

Mám se zaregistrovat na airdrop kryptoměny?

Ano, ale buďte velmi opatrní! Airdrops je nový způsob distribuce digitální měny širokému publiku. Může účinně zabránit tomu, aby se digitální měny soustředily v rukou několika držitelů. Pro zdravou decentralizovanou síť je zásadní rozmanitost skupiny držitelů.

Ale oběd zdarma neexistuje Možná se vám občas přihodí štěstí, ale to je velmi vzácné! Obvykle se vás iniciátor výsadku pokusí využít, nebo chce něco získat na oplátku.

Co bude výsadek požadovat na oplátku? Jedním z nejčastějších vracených „aktiv“ jsou osobní údaje. Jsou osobní údaje důležitější než vysoce spekulativní digitální měna v hodnotě 10 až 50 USD? Záleží na tom, jak si vyberete. Mohou existovat lepší způsoby, jak vydělat peníze na straně, která zabrání riziku úniku a zneužití soukromí a dat. Při registraci na airdrop digitální měny je proto třeba dbát zvýšené opatrnosti.

Shrnout

Doposud jsme představili mnoho užitečných informací. Začít s obchodováním s digitální měnou je však stále skličující úkol a existuje mnoho konceptů, které je třeba se naučit. Doufám, že vám tato příručka může poskytnout účinnou pomoc a usnadnit vám obchodování s digitální měnou.

Celoživotní učení! Proto jsme vytvořili platformu Q&A speciálně o digitálních měnách: Ask Academy. Máte-li jakékoli dotazy týkající se obchodování s digitální měnou, technologie blockchain, kryptografie nebo jiných souvisejících témat, neváhejte je zveřejnit na platformě a členové komunity Binance trpělivě na vaše otázky odpoví! Upřímně se těšíme na váš příjezd!