Technická analýza (TA) není novým pojmem ve světě obchodování a investování. Od tradičních investičních portfolií až po kryptoměny, jako jsou bitcoiny a ethereum, slouží indikátory TA jedinému jednoduchému cíli: využívat dostupná data k chytřejším rozhodnutím a dosahování lepších výsledků. Jak se trhy staly složitějšími, během posledních několika desetiletí se objevily stovky různých typů ukazatelů TA, z nichž jen málo může dosáhnout popularity a konzistence klouzavého průměru (MA).
Přestože existuje mnoho různých druhů klouzavých průměrů, jejich základním cílem je zvýšit přehlednost obchodních grafů vyhlazením grafu, aby se vytvořil snadno rozpoznatelný indikátor trendu. Protože se tyto klouzavé průměry opírají o minulá data, jsou považovány za indikátory zaostávající nebo sledující trend. Přesto mohou tyto ukazatele klouzavého průměru účinně snížit hluk a pomoci určit směr trhu.
Různé typy klouzavých průměrů
Široká škála klouzavých průměrů není užitečná pouze při denním obchodování a swingovém obchodování, ale lze je použít i v dlouhodobých nastaveních. Ačkoli existuje mnoho typů, MA se obvykle dělí do dvou širokých kategorií: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). V závislosti na podmínkách na trhu a očekávaných výsledcích si obchodníci mohou vybrat, který indikátor bude s největší pravděpodobností prospívat jejich nastavení.
jednoduchý klouzavý průměr
SMA bere data ze stanoveného časového období, aby odvodila průměrnou cenu svého aktiva. Rozdíl mezi SMA a základním cenovým průměrem je ten, že u SMA je po zadání nového souboru dat předchozí soubor ignorován. Pokud tedy vypočítáte jednoduchý klouzavý průměr na základě dat za 10 dní, celý soubor dat se neustále aktualizuje a zahrnuje pouze posledních 10 dní.
Je důležité poznamenat, že bez ohledu na to, kdy jsou data zadána do systému, jsou v SMA považována za stejně vážená. Obchodníci, kteří se domnívají, že novější data jsou relevantnější (pro tržní podmínky), často říkají, že stejná váha SMA je pro technickou analýzu škodlivá. Proto byl pro vyřešení tohoto problému vytvořen exponenciální klouzavý průměr (EMA).
exponenciální klouzavý průměr
EMA jsou podobné SMA v tom, že poskytují technickou analýzu založenou na minulých pohybech cen. Tato rovnice je však složitější, protože EMA přiřazuje větší váhu a hodnotu nedávným cenovým vstupům. Zatímco oba průměry mají hodnotu a jsou široce používány, EMA lépe reaguje na náhlé cenové výkyvy a zvraty.
Vzhledem k tomu, že EMA s větší pravděpodobností předpovídají zvrat cen rychleji než SMA, jsou často obzvláště oblíbené mezi krátkodobými obchodníky. Pro obchodníka nebo investora je nesmírně důležité vybrat si typ klouzavého průměru na základě své osobní strategie a cílů a podle toho upravit nastavení.
Jak používat klouzavé průměry
Vzhledem k tomu, že ŘO používají minulé ceny spíše než současné ceny, mají určité období zpoždění. Čím větší je interval souboru dat (použitý), tím větší je období zpoždění. Například analýza klouzavého průměru za posledních 100 dní bude reagovat na nové informace pomaleji než uvažování pouze MA za posledních 10 dní. Je to jednoduše proto, že nová data mají menší dopad na větší datové sady než menší datové sady.
V závislosti na nastavení obchodní strategie může být výhodné obojí. Větší soubory dat jsou přínosem pro dlouhodobé investory, protože je méně pravděpodobné, že se změní na základě jednoho nebo dvou velkých pohybů. Krátkodobí obchodníci obecně preferují menší soubory dat, které upřednostňují podmíněnější obchodování.
Na tradičních trzích se nejčastěji používají 50, 100 a 200 denní MA. Obchodníci s akciemi věnují velkou pozornost 50dennímu a 200dennímu MA a jakékoli průrazy nad nebo pod těmito čarami jsou často považovány za důležité obchodní signály, zvláště když k nim dojde po přechodu. Totéž platí pro obchodování s kryptoměnami, ale vzhledem k jeho 24/7 volatilnímu trhu se nastavení MA a obchodní strategie mohou lišit v závislosti na strategii obchodníka.
křížový signál
Intuitivně rostoucí MA indikuje vzestupný trend a klesající MA indikuje sestupný trend. Samotný pohled na klouzavé průměry však není skutečně spolehlivým a výkonným ukazatelem. Proto se s MA vždy používaly býčí a medvědí crossover signály.
Křížový signál se vytvoří, když se v grafu kříží dvě různé MA. Když krátkodobý MA protne dlouhodobý MA, dojde k býčímu přechodu (nazývanému také zlatý kříž), který signalizuje začátek vzestupného trendu. Naopak medvědí crossover (nebo death cross) nastává, když je krátkodobý MA pod dlouhodobým klouzavým průměrem, což signalizuje začátek klesajícího trendu.
Další faktory, které je třeba vzít v úvahu
Dosavadní příklady byly ve dnech, ale při analýze ŘO to není nutné. Někoho, kdo obchoduje přes den, může zajímat, jak se změnila cena aktiva za poslední dvě nebo tři hodiny, spíše než dva nebo tři měsíce. V rovnici pro výpočet klouzavých průměrů lze použít různé časové jednotky, a pokud budou tyto časové rámce v souladu s obchodní strategií, budou (výsledné) údaje užitečné.
Velkou nevýhodou MA je jeho prodleva. Vzhledem k tomu, že MA je zpožděný indikátor, který zohledňuje předchozí cenovou akci, signál obvykle přichází příliš pozdě. Například býčí crossover může signalizovat nákup, ale dojde k němu až po výrazném zvýšení ceny. To znamená, že i když bude vzestupný trend pokračovat, potenciální zisky mohou být ztraceny v období mezi zvýšením ceny a signálem křížení. Nebo hůř, falešný zlatý křížový signál může způsobit, že obchodníci nakoupí za relativně vysokou cenu, než cena klesne (tyto falešné nákupní signály se často nazývají pasti na býka).
Klouzavý průměr je mocný ukazatel TA a jeden z nejpoužívanějších ukazatelů. Analyzuje trendy na trhu způsobem založeným na datech a má silný přehled o výkonnosti trhu. Je však třeba pamatovat na to, že signály MA a křížové signály by se neměly používat samostatně a kombinace různých indikátorů technické analýzy může zabránit falešným signálům a bude bezpečnější.