Co jsou indikátory Bollinger Bands?
Ukazatel Bollinger Bands (BB) byl vytvořen finančním analytikem a obchodníkem Johnem Bollingerem na počátku 80. let. Ukazatel Bollinger Bands je široce používán v oblasti technické analýzy (TA) jako nástroj (finanční analýzy) V podstatě se jedná o oscilátor, který indikuje vysoké a nízké výkyvy na trhu, stejně jako překoupené nebo přeprodané podmínky.
Hlavním principem indikátoru Bollinger Bands je zvýraznit, jak se ceny pohybují kolem střední hodnoty. Abychom byli konkrétnější, indikátor se skládá z horního pásma, dolního pásma a středního klouzavého průměru (také nazývaného střední pásmo). Dvě postranní pásma reagují na akci tržních cen, expandují (pohybují se od střední linie), když je volatilita vysoká, a zmenšují se (pohybují se ke střední linii), když je volatilita nízká.
Standardní vzorec Bollinger Bands nastavuje střední pásmo jako 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), zatímco horní a dolní pásmo se vypočítává na základě tržní volatility vzhledem k SMA, známé jako standardní odchylka. Standardní konfigurace indikátoru Bollinger Bands je následující:
Střední stopa = 20denní klouzavý průměr (SMA)
Horní stopa = 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x 2)
Dolní trať = 20denní SMA – (20denní standardní odchylka x 2)
Standardní Bollingerova pásma mají 20denní období a nastavují horní a dolní pásmo na dvě standardní odchylky (x2) od středové linie. To se provádí, aby bylo zajištěno, že alespoň 85 % cenových údajů bude kolísat mezi těmito dvěma pásmy, ale velikost nastavení lze také upravit na základě různých potřeb a obchodních strategií.
Jak používat indikátor Bollinger Bands při obchodování?
Přestože jsou indikátory Bollinger Bands široce používány na tradičních finančních trzích, lze je použít také v systémech obchodování s kryptoměnami. Existují různé způsoby, jak používat a analyzovat indikátor Bollinger Bands, ale s Bollinger Bands bychom neměli zacházet jako se samostatným nástrojem nebo jako s indikátorem indikujícím příležitosti nákupu/prodeje. Místo toho by se Bollingerova pásma měla používat ve spojení s jinými indikátory technické analýzy.
S ohledem na to se zamysleme nad tím, jak lze interpretovat data poskytovaná indikátorem Bollinger Bands.
Pokud je cena nad klouzavým průměrem a nad horními Bollingerovými pásmy, lze pravděpodobně bezpečně předpokládat, že trh je v tuto chvíli přeexponovaný (překoupený). Na druhou stranu, pokud se cena vícekrát dotkne horního pásma, může to znamenat značnou úroveň stresu.
Naopak, pokud cena určitých aktiv výrazně klesne a vícenásobně překročí nebo se dotkne spodního pásma, trh může být přeprodán nebo dosáhl silné úrovně podpory.
Obchodníci tak mohou pomocí Bollinger Bands (ale i dalších TA indikátorů) nastavovat své prodejní či nákupní cíle a podobně mohou získat přehled o překoupených a přeprodaných podmínkách na trhu.
Kromě toho může být rozšíření a zmenšení indikátoru Bollinger Bands užitečné, když se pokoušíte předpovědět okamžiky vysokých a nízkých cenových výkyvů. Pásmo se bude vzdalovat od střední dráhy (rozšířit se), když ceny aktiv prudce kolísají, nebo se přesunout směrem k střední železniční čáře (smlouva), když kolísání cen slábne.
Indikátor Bollinger Bands je proto vhodnější pro krátkodobé obchodování jako nástroj pro analýzu volatility trhu a snahu předpovídat nadcházející trendy. Někteří obchodníci se domnívají, že když se pásmo přetáhne, současný trh se může konsolidovat nebo se blíží k obratu trendu. Podobně, když jsou pásma příliš úzká, obchodníci věří, že se trh dramaticky pohne.
Když se tržní ceny pohybují do strany, Bollingerova pásma mají tendenci se zužovat směrem k centrálnímu jednoduchému klouzavému průměru. Obvykle (ale ne vždy) nízká volatilita a malé úrovně zkreslení předcházejí velkým výbušným pohybům, ke kterým může dojít, jakmile volatilita nabere na síle.
Bollinger Bands Indicator vs Keltnerovy kanály
Na rozdíl od Bollingerových pásem, které jsou založeny na SMA a směrodatné odchylce, využívá moderní verze indikátoru Keltner Channel (KC) indikátor průměrného rozsahu (ATR) k nastavení šířky kanálu nad a pod 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA). . Proto je vzorec pro Keltnerův kanál zhruba tento:
Střední stopa = 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA)
Horní stopa = 20denní EMA + (10denní ATR x 2)
Spodní skladba = EMA 20. - (ATR 10. x 2)
Typicky budou Keltnerovy kanály vykazovat těsnější pásma než Bollingerova pásma. Proto je možná vhodnější než Bollinger Bands jasněji a zřetelněji indikovat obraty trendů a překoupené/přeprodané podmínky na trhu. Navíc indikátor Keltnerova kanálu často poskytuje signály překoupených/přeprodaných dříve než Bollingerova pásma.
Na druhou stranu Bollinger Bands lépe reprezentují volatilitu trhu, protože jejich expanzní a kontrakční pohyby jsou větší a více definované než Keltnerovy kanály. Navíc při použití směrodatné odchylky je méně pravděpodobné, že indikátor Bollinger Bands bude poskytovat falešné signály, protože jeho šířka je větší, a proto je obtížné jej překročit (horní a dolní pásma).
Bollinger Bands jsou populárnější než Keltnerovy kanály. Oba indikátory jsou však dobré - zejména pro krátkodobé obchodní nastavení - a oba mohou být také použity ve spojení k poskytování spolehlivějších (tržních) signálů.