Obsah
Úvod
Jaké jsou úrovně podpory a odporu?
Jak obchodníci používají úrovně podpory a odporu
psychická podpora a odolnost
Trend Line Support and Resistance
Pohyblivý průměr podpory a odporu
Fibonacciho podpora a odpor
Co je konvergence v technické analýze?
Shrnout
Úvod
Koncepty podpory a rezistence jsou jedny z nejzákladnějších témat souvisejících s technickou analýzou finančních trhů. Jsou v podstatě vhodné pro jakýkoli finanční trh, ať už jde o akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.
Tyto pojmy jsou snadno pochopitelné, ale těžko zvládnutelné. Čtení supportu a rezistence může být zcela subjektivní, hrají různé role v měnících se podmínkách na trhu a je třeba porozumět různým typům podpory a odporu. Ale hlavně se musíte naučit spoustu diagramů. Tato příručka vám pomůže začít.
Jaké jsou úrovně podpory a odporu?
Na své nejzákladnější úrovni jsou podpora a odpor velmi jednoduché pojmy. Když je cena na úrovni, kterou nemůže prolomit, je tato úroveň jakousi bariérou. Support je, když cena dosáhne „podlahy“, zatímco odpor je, když cena dosáhne „stropu“. V zásadě si zóny podpory můžete představit jako zóny poptávky a zóny odporu jako zóny nabídky.
Zatímco podpora a odpor jsou tradičně reprezentovány jako linie, realita je často méně přesná. Pamatujte: trhy nejsou řízeny fyzikálními zákony, které brání trhu prorazit určitou úroveň. Z tohoto důvodu je vhodnější uvažovat o podpoře a odporu jako o oblastech. Tyto oblasti si můžete představit jako rozsahy na cenovém grafu, které mohou přimět obchodníky ke zvýšení aktivity.
Podívejme se na příklad úrovně podpory. Všimli jsme si, že cena se neustále pohybuje do oblastí, kde se nakupují aktiva. Když je tato oblast opakovaně testována několikrát, vytvoří se rozsah podpory. Vzhledem k tomu, že medvědi (prodejci) nejsou schopni tlačit cenu dále dolů, cena se nakonec odrazí - potenciálně zahájí nový vzestupný trend.
Před vypuknutím cena oscilovala kolem oblasti podpory.
Nyní se podívejme na úrovně odporu. Jak vidíme, ceny klesají. Ale po každé rally se nepodařilo prorazit ze stejné oblasti několikrát. Úrovně odporu se tvoří, protože býci (kupující) nejsou schopni převzít kontrolu nad trhem a tlačit ceny výše, což způsobuje pokračování sestupného trendu.
Cena se nemůže vymanit ze zóny odporu.
Jak obchodníci používají úrovně podpory a odporu
Techničtí analytici používají úrovně podpory a odporu k nalezení oblastí zájmu na cenových grafech. V těchto oblastech může být pravděpodobnost obratu nebo pauzy v základním trendu vyšší.
Psychologie trhu hraje obrovskou roli při vytváření úrovní podpory a odporu. Obchodníci a investoři si budou pamatovat předchozí cenové hladiny, které zvýšily zájem a obchodní aktivitu. Protože mnoho obchodníků může pozorovat na stejné úrovni, může to umožnit zvýšení likvidity v těchto oblastech. Díky tomu jsou oblasti podpory a odporu často ideální pro velké obchodníky nebo velryby pro vstup nebo výstup z pozic.
Podpora a rezistence jsou klíčové pojmy pro správné řízení rizik. Pokud lze tyto oblasti důsledně identifikovat, může to vést k příznivým obchodním příležitostem. Typicky, jakmile cena dosáhne oblasti podpory nebo odporu, mohou se stát dvě věci: Cena se buď odrazí od této oblasti, nebo se prolomí a bude pokračovat dále ve směru trendu – dokud nedosáhne další oblasti podpory nebo odporu.
Zadávání obchodů poblíž úrovní podpory a odporu je výhodnou obchodní strategií. Především proto, že tato úroveň je relativně blízko bodu selhání – bodu, ve kterém bychom normálně zadali příkaz stop loss. Pokud je oblast narušena a obchod je neplatný, obchodník může snížit své ztráty a odejít s malou ztrátou. V tomto smyslu platí, že čím dále je vstup od oblasti nabídky nebo poptávky, tím dále je od místa selhání.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je, jak tyto cenové body reagují na měnící se okolnosti. Obecně řečeno, rozbitá oblast podpory se může změnit v oblast odporu, když se rozbije. Naopak, pokud oblast odporu praskne, může se při opětovném testování změnit na úroveň podpory. Tyto vzory se někdy nazývají převrácení podpory a odporu.
Při opětovném testování se zóna podpory zlomí a změní se na zónu odporu.
Situace, kdy se předchozí oblasti podpory nyní stávají oblastmi odporu (a naopak), tento vzorec potvrzují. Proto může být výhodné vstoupit v době, kdy se tato oblast znovu testuje.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla zóny podpory nebo odporu. Obecně platí, že čím vícekrát cena klesá a znovu testuje zónu podpory, tím je pravděpodobnější, že dojde k proražení. Stejně tak, čím vícekrát cena roste a znovu testuje zónu odporu, tím je pravděpodobnější, že dojde k prolomení horní hranice.
Už jsme mluvili o tom, jak funguje support a rezistence v price action. A co ty druhy podpory a odporu? Pojďme pochopit některé z nich.
psychická podpora a odolnost
První typ, o kterém budeme hovořit, se nazývá psychologická podpora a odpor. Tyto oblasti nemusí nutně souviset s žádným technologickým modelem, existuje proto, že se lidé snaží pochopit, jak svět funguje.
Pokud jste si toho nevšimli, žijeme v neuvěřitelně složitém světě. V důsledku toho se neúmyslně snažíme svět kolem nás zjednodušit, abychom mu lépe porozuměli – například zaokrouhlováním čísel. Přemýšleli jste někdy o tom, že sníte 0,7648 jablek? Nebo koupit 13 678 254 rýže od obchodníka?
Podobný efekt existuje na finančních trzích. To platí zejména pro obchodování s kryptoměnami, protože se jedná o jednotky čísel, které jsou dělitelné. S nákupem aktiva za 8,0674 USD a jeho prodejem za 9,9765 USD se zachází jinak než s nákupem aktiva za 8 USD a jeho prodejem za 10 USD. To je důvod, proč kulatá čísla mohou fungovat jako podpora nebo odpor na cenových grafech.
Kdyby to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se v průběhu let stal dobře známým. Někteří obchodníci se proto mohou pokusit „skočit“ do oblastí zjevné psychologické podpory nebo odporu. V tomto případě skok se zbraní znamená zadání příkazu mimo očekávanou oblast podpory nebo odporu.
Podívejme se na následující příklad. Když se DXY přiblíží 100, někteří obchodníci zadají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby zajistili úplný prodej. Protože příliš mnoho obchodníků očekává zvrat na 100 a mnoho z nich skočí před tuto úroveň, trh nikdy nedosáhne této úrovně, ale místo toho se před ní obrátí.
Americký dolarový index (DXY) obrací kurz, než dosáhne 100.
Trend Line Support and Resistance
Pokud jste četli náš článek o klasických vzorech grafů, budete vědět, že vzory mohou být také překážkou pro cenu. V příkladu níže drží vzestupný trojúhelník cenu pod kontrolou, dokud neprorazí horní hranici.
Trendové linie fungují jako podpora a rezistence pro index S&P 500.
Můžete využít těchto vzorců a identifikovat oblasti podpory a odporu, které se shodují s trendovými liniemi. To platí zejména tehdy, pokud dokážete identifikovat vzory brzy, ještě předtím, než se plně vytvoří.
Pohyblivý průměr podpory a odporu
Mnoho indikátorů může také poskytovat podporu nebo rezistenci při interakci s cenou.
Jedním z nejpřímějších příkladů je klouzavý průměr. Protože klouzavé průměry mohou fungovat jako podpora nebo odpor cen, mnoho obchodníků je používá jako barometr celkového zdraví trhu. Klouzavé průměry mohou být také užitečnější, když se snažíte zaznamenat obraty trendu nebo body otáčení.
200týdenní klouzavý průměr slouží jako podpora pro cenu bitcoinu.
Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Fibonacciho podpora a odpor
Úrovně popsané nástrojem Fibonacci Retracement mohou také sloužit jako podpora a odpor.
V níže uvedeném příkladu 61,8% Fibonacciho hladina působila jako podpora vícekrát, zatímco 23,6% hladina působila jako odpor.
Fibonacciho úrovně fungují jako podpora i jako odpor pro cenu bitcoinu.
Co je konvergence v technické analýze?
Dosud jsme prozkoumali, co je podpora a odpor a některé jejich různé typy. Jaký je ale nejúčinnější způsob, jak vybudovat obchodní strategii kolem podpory a odporu?
Klíčový koncept, kterému je třeba nejprve porozumět, se nazývá fúze. Fúze znamená kombinování více strategií dohromady za účelem vytvoření jedné strategie. Úrovně podpory a odporu bývají nejsilnější, když spadají do více než jedné z kategorií, o kterých jsme hovořili.
K pochopení použijeme dva příklady. Která z následujících potenciálních oblastí podpory se podle vás s větší pravděpodobností skutečně stane podporou?
Podpora 1 vyhovuje:
předchozí oblast odporu
Důležité klouzavé průměry
61,8% Fibonacciho hladina
cena celé číslo
Podpora 2 vyhovuje:
předchozí oblast odporu
cena celé číslo
Pokud jste věnovali pozornost pohybům trhu, hádali byste, že podpora 1 má vyšší šanci udržet cenu. Tato spekulace by mohla být správná, ale cena by se také mohla zcela posunout nad support 1. Důležitým bodem je, že podpora 1 bude pravděpodobně fungovat jako skutečná cenová podpora než podpora 2. V reálném obchodování se však zaručeně nic nestane. Zatímco obchodní vzory mohou být užitečné, minulá výkonnost není zárukou budoucí výkonnosti, takže byste měli být připraveni na všechny možné výsledky.
Historicky měly kombinace identifikované různými strategiemi a indikátory tendenci poskytovat nejpříznivější příležitosti. Někteří úspěšní fúzní obchodníci mohou být velmi vybíraví, pokud jde o nastavení, do kterých vstupují – to často vyžaduje trpělivost. Jakmile však vstoupí do obchodu, jejich nastavení mívají vyšší pravděpodobnost úspěchu.
I tak by mělo být řízení rizik a ochrana vašeho kapitálu před nepříznivými cenovými pohyby vždy vaší první prioritou. Dokonce i trh, který se zdá být nejlepším vstupním bodem, může jít opačným směrem. Měli byste zvážit možnost více scénářů, abyste nespadli do falešných úniků nebo pastí na býky a medvědy.
Shrnout
Ať už obchodujete denní nebo swingové obchodování, musíte při provádění technické analýzy porozumět základním konceptům podpory a odporu. Support je spodní hranice ceny, zatímco odpor je horní hranice ceny.
Mohou existovat různé formy podpory a rezistence, některé založené na interakci cenových a technických ukazatelů. Nejspolehlivější oblasti podpory a odporu bývají oblasti potvrzené více strategiemi.
Chcete-li se dozvědět více o grafové analýze, přečtěte si prosím "12 populárních vzorů K-line grafů používaných v technické analýze".
