souhrn
IDO je nabídka tokenů kryptoměn provozovaná na decentralizované burze (DEX). Liquidity pools (LP) hrají důležitou roli v IDO vytvářením likvidity po prodeji. Typické IDO umožňuje uživatelům uzamknout finanční prostředky výměnou za nové tokeny v kampani na generování tokenů. Část získaných prostředků je přidána do fondu likvidity spolu s novými tokeny, než se vrátí do projektu.
IDO poskytuje projektům jednoduchý, snadný a levný způsob vydávání tokenů. IDO existuje již dlouhou dobu, ale stále vyvíjí a poskytuje nové modely, jako je Initial Mining Offering (IFO). S tím, jak se obor stává více regulovaným, mohou postupně narůstat požadavky na ověřování identity (KYC).
Pokud se chcete zúčastnit IDO, musíte k dokončení předplatného a zaplacení transakčních poplatků použít digitální peněženku, jako je MetaMask a některé kryptoměny. Vždy si musíte udělat vlastní průzkum a investovat u důvěryhodného DEX. Mezi konkrétní opatření patří věnování velké pozornosti mechanikům IDO, projektovým týmům a ekonomice tokenů. Vydání tokenů s sebou nese vysoká rizika, proto byste měli vždy investovat v rámci své vlastní tolerance.
Úvod
V ekosystému kryptoměn vydávání tokenů často vyvolává jásot investorů. Nákup tokenů za emisní cenu může přinést obrovské výhody, ale za výhodami jsou také rizika. Když se podíváme zpět na ICO (Initial Coin Offering) boom Etherea (ETH) v roce 2017, příležitosti a rizika existují vedle sebe. Existuje mnoho podvodů a únikových podvodů a není neobvyklé, že investoři utrpí obrovské ztráty.
Od té doby kryptoměnová komunita postupně spustila další metody vydávání tokenů, včetně počátečních nabídek výměny (IEO), počátečních nabídek DEX (IDO) a nabídek bezpečnostních tokenů (STO). IDO se v dnešní době stalo oblíbenou volbou. Jak se liší od ICO a může zajistit bezpečnost investorů?
Co je to tokenová nabídka?
Vydávání tokenů je metoda získávání finančních prostředků pro projekty nebo startupy za účelem propagace nových kryptoměn k prodeji. Metody crowdfundingu se mohou lišit, například prostřednictvím centralizované správy digitální měny (IEO), spolupráce s místními finančními regulátory (STO) nebo přímých nezávislých operací (ICO). Někteří investoři nakupují tokeny pro použití, zatímco jiní nakupují tokeny pro spekulace. Své tokeny můžete například použít k těžbě, vkládání do mechanismů řízení nebo k placení transakčních poplatků.
Jak funguje IDO?
IDO usnadňuje prodej tokenů prostřednictvím decentralizovaných burz (DEX). Projekty kryptoměn poskytují DEX tokeny, uživatelé investují prostředky prostřednictvím platformy a DEX dokončí finální distribuci a převod. Tyto procesy jsou automatizovány prostřednictvím chytrých smluv v blockchainu.
Pravidla a fáze IDO závisí na provozním DEX, ale existuje obecný přístup:
1. Po dokončení kontroly může projekt spustit IDO na DEX. Projekty dodávají tokeny za pevnou cenu a uživatelé zamykají finanční prostředky výměnou za tokeny. Investoři později obdrží tokeny během události generování tokenů (TGE).
2. Obvykle existuje whitelist investorů. Investoři mohou potřebovat dokončit marketingové úkoly, aby se mohli připojit, nebo jednoduše poskytnout adresu peněženky.
3. Část získaných prostředků bude použita k vytvoření fondu likvidity pro tokeny projektu. Zbývající prostředky jsou vyhrazeny pro tým. Investoři mohou obchodovat s tokeny po TGE. Poskytnutá likvidita je obvykle na určitou dobu uzamčena.
4. Ve fázi TGE jsou tokeny převedeny na uživatele a fond likvidity je otevřen pro obchodování.
Jak se bude model IDO vyvíjet v budoucnu?
Výše uvedený model je typickým IDO, ale tokenové produkty se neustále mění. Máme například také stále oblíbenější model IFO (Initial Mining Offering). Tento model lze jen stěží nazvat tradičním IDO, ale základní koncepty, na kterých se spoléhá, se stále nezměnily.
Investoři musí nejprve vsadit do fondu likvidity decentralizovaného financování (DeFi), aby získali tokeny fondu likvidity, spíše než přímo zamykat tokeny. Například, pokud chce projekt prodat tokeny v IFO PancakeSwap výměnou za Binance Coin (BNB), investoři musí držet BNB a CAKE v likviditním poolu BNB-CAKE.
Poté budou tokeny fondu likvidity BNB-CAKE uzamčeny výměnou za nové tokeny, projekt obdrží BNB a zároveň bude zničen CAKE. Počet žetonů, které získáte, závisí na tom, kolik lidí se prodeje účastní, a veškeré přebytečné vsazené prostředky budou vráceny. Některé IDO dokonce vytvoří příslušné mechanismy, které pomohou drobným investorům získat akcie IDO spravedlivě a spravedlivě. Typickými příklady jsou funkce [Basic Sales] a [Unlimited Sales] spuštěné PancakeSwap IFO.
Další velkou změnou pro IDO jsou požadavky na proces KYC (ověření identity) a AML (proti praní špinavých peněz). Finanční regulátoři po celém světě věnují DeFi a jejímu regulačnímu statusu stále větší pozornost. V současné době jsou AML a KYC standardní operace pro centralizované burzy a očekává se, že se v budoucnu stanou nezbytnými procesy pro DEX.
Jaké jsou výhody IDO?
Postupem času se většina emisí tokenů stává spravedlivější a rozumnější, což vytváří bezpečné prostředí pro investory. IDO má v tomto ohledu zjevné výhody:
1. Není potřeba se přímo zabývat projektem, ani nemusíte věřit chytrým kontraktům. Důvěryhodná platforma IDO úspěšně pomůže k prodeji více projektů. Pokud nový projekt používá stejný smart kontrakt, důvěryhodnost se přirozeně o pár bodů zvýší.
2. Poskytněte likviditu ihned po prodeji. IDO uzamkne část prostředků získaných ve fondu likvidity, aby vytvořil poprodejní trh likvidity. To pomáhá snížit prokluz a volatilitu.
3. Není nutná žádná registrace. Připravte si peněženku a finanční prostředky k účasti na prodeji, nejsou vyžadovány žádné osobní údaje. Proto jej mohou používat všechny typy uživatelů. Za nevýhodu lze ale také považovat absenci procesů KYC nebo AML (podrobnosti viz níže).
4. IDO je cenově dostupné a vhodné pro projektové použití. . U menších, méně známých projektů je často snazší a levnější vydávat tokeny prostřednictvím DEX než velké centralizované burzy.
5. IDO obvykle mají opatření proti velrybám, to znamená, že investoři nemohou nakupovat tokeny ve velkém.
Jaké jsou nevýhody IDO?
Součástí výhod IDO je dvousečná zbraň. Tyto problémy pramení především z decentralizace a anonymity IDO.
1. Žádné KYC nebo AML. Po dokončení řádného prověření jsou investoři a projekty chráněni. Tato opatření pomáhají předcházet praní nezákonných finančních prostředků a obcházet ekonomické sankce. Pokud je například token považován za cenný papír, hrstka zemí nemusí být schopna legálně se podílet na IDO.
2. Projekt postrádá náležitou péči. Notoricky známé projekty mohou vydávat tokeny prostřednictvím IDO, což je mnohem snazší než provádět IEO prostřednictvím velkých, vyhovujících burz.
Jaké jsou rozdíly mezi IDO, IEO a ICO?
ICO, IDO a IEO používají různé metody, ale výsledky jsou v zásadě stejné. Hlavní rozdíly jsou stručně popsány níže:
Kde se zapojit do IDO?
Prvním způsobem, jak se zapojit do IDO, je samotný projekt. Účast v komunitě projektu a sledování jejích kanálů na sociálních sítích jsou skvělými způsoby, jak se zapojit. Můžete také navštívit DEX, jako je PancakeSwap nebo DODO, abyste se dozvěděli o nadcházejících IDO. Chcete-li se dozvědět o všech nadcházejících IDO, podívejte se na seznam nabídek tokenů, které poskytuje CoinMarketCap. Některé tokeny nebudou provádět IDO, ale CoinMarketCap jasně označil tokeny, které budou provádět IDO.
Jak se zúčastnit IDO?
Připravte si kryptoměnovou peněženku, kterou lze propojit s DApp, jako je MetaMask nebo peněženka Binance Chain, abyste se mohli zúčastnit IDO. K nákupu tokenů a placení transakčních poplatků budete také potřebovat nějakou kryptoměnu. Požadovaná kryptoměna závisí na prodeji a dokonce i tokeny fondu likvidity je třeba připravit, pokud se účastníte IFO.
Po přípravě peněženky klikněte na tlačítko připojit a přidružte IDO DApp, obvykle umístěné v pravém horním rohu. Pro referenci jsou k dispozici následující příklady:
Uvidíte pokyny, jak uzamknout své prostředky v rámci přípravy na událost generování tokenu. Ujistěte se, že jste vložili dostatek finančních prostředků na pokrytí transakčních poplatků. Obecně platí, že tokeny budou převedeny do vaší peněženky po skončení období předplatného. Některé prodeje však mohou na určitou dobu uzamknout nebo vsadit nové tokeny. Před účastí v IDO musí být všechny podrobnosti důkladně prozkoumány.
Tipy pro bezpečnou účast v IDO
Stejně jako u každé jiné investice je zde několik jednoduchých a praktických tipů, jak udržet vaše obchodování v bezpečí:
1. Zúčastněte se IDO prostřednictvím správného odkazu. Zločinci využili nadšení veřejnosti pro IDO k vytvoření falešných předplatitelských stránek. Kryptoměny převedené na podvodné stránky nelze nikdy obnovit.
2. Zúčastněte se důvěryhodného DEX Launchpadu. Na trhu existuje mnoho důvěryhodných DEXů (např. PancakeSwap a BakerySwap) a můžete se bezpečně účastnit IDO jimi zahájených. Toto jsou nejlepší příležitosti ke sklizni tokenů během prodejních akcí.
3. Proveďte hloubkový průzkum investičních projektů. Je projektová strana důvěryhodným a známým týmem? Jsou získané finanční prostředky prověřeny? Existuje nějaký produkt, který můžete použít? Otázky jako tyto mohou pomoci identifikovat možné podvody na útěku.
4. Přečtěte si smluvní podmínky IDO. Může dojít ke zpoždění při získávání vašich žetonů a vaše žetony mohou být dokonce přidány do fondu sázek a na určitou dobu uzamčeny. V závislosti na ekonomice tokenu projektu se může stát cokoli a měli byste hluboce rozumět výhodám a rizikům, která za tím stojí.
5. Investujte racionálně a jednejte v rámci svých možností. Prodej tokenů je notoricky nestálý. Slepé investice mohou snadno způsobit, že lidé ztratí kontrolu a překročí svou toleranci. Při prodeji je vždy riziko a i při důkladném průzkumu stále existuje možnost setkat se s podvodem, podvodem nebo podvodem.
Populární platforma IDO Launchpad
Existuje mnoho DEX v různých blockchainech, které poskytují služby IDO. Jednodušší metodou vyhledávání je navštívit CoinGecko a zobrazit seznam tokenů Launchpad seřazený podle tržní kapitalizace. Jsou zahrnuty všechny DEXy, které spouštějí exkluzivní tokeny (včetně téměř všech DEXů). Je však třeba poznamenat, že vysoká tržní kapitalizace neznamená, že DEX je důvěryhodný. Než se rozhodnete spustit IDO's DEX, měly by být tyto informace zkombinovány s dalšími základními znalostmi, aby bylo možné provést komplexní analýzu.
na závěr
IDO je jednoduché, dostupné a má široké publikum a postupně se stalo standardním fundraisingovým modelem pro mnoho nových projektů na trhu s kryptoměnami. Ve skutečnosti se vydávání tokenů postupně vyvinulo v odvětví. Celkově vzato je obecně bezpečnější podílet se na prodeji prostřednictvím decentralizovaných burz likvidity než prostřednictvím samotného projektu. Nicméně, pokud chcete, aby vaše IDO bylo úspěšné, výběr správného projektu je rozhodující. Proto je v oblasti kryptoměny provádění tradičního hloubkového výzkumu důležitější než cokoli jiného.
