Obsah

• Jak otevřít účet Binance Futures

• Jak dobít smluvní účet

• Průvodce rozhraním Binance Futures

• Jak upravit pákový efekt

• Rozdíl mezi označenou cenou a nejnovější cenou

• Typy objednávek a jejich použití

• Jak používat kalkulačku smluvního obchodování

• Jak používat režim obousměrné polohy

• Jaká je míra financování a jak ji zkontrolovat

• Pouze čekající objednávky, platný čas a pouze redukce pozice

• Za jakých okolností bude pozice zlikvidována?

• Auto-deleveraging a jeho dopad

• Shrnout

Jak otevřít účet Binance Futures

Před otevřením účtu Binance Futures se musíte nejprve zaregistrovat k běžnému účtu Binance. Pokud jste se ještě nezaregistrovali k běžnému účtu, navštivte prosím oficiální web Binance a klikněte na „Registrovat“ v pravém horním rohu obrazovky. Poté postupujte takto:

1. Zadejte svou e-mailovou adresu a vytvořte si bezpečné heslo. Pokud již máte ID doporučujícího, vložte ho do pole „ID referenta“. Jinak můžete kliknout na nášDoporučený odkaz, můžete si užít 10% slevu na poplatky za spotové/maržové obchodování.
   

2. Když je vše připraveno, klikněte na „Vytvořit účet“.

3. Brzy obdržíte ověřovací e-mail. Dokončete registraci podle pokynů v e-mailu.

Dále se přihlaste ke svému účtu Binance, přesuňte kurzor myši do horního sloupce stránky a klikněte na „U-based Contracts“.

Klikněte na "Otevřít nyní" pro aktivaci smluvního účtu. Aktivace je nyní dokončena. Nyní je čas obchodovat!

Pokud nejste obeznámeni s futures kontrakty, doporučujeme si nejprve přečíst Co jsou forwardové a futures kontrakty? “ a „ Co je smlouva o trvalé budoucnosti? "Tyto dva články a pak začněte zkoumat.

Můžete se také podívat na Binance Futures Q&A pro přehled specifikací smlouvy.

Pokud chcete zjistit, zda je platforma snadno použitelná a zároveň se vyhnout riziku jejího skutečného používání, můžete vyzkoušet testovací síť Binance Futures.

Jak dobít smluvní účet

Máte flexibilitu přesouvat prostředky mezi svou výměnnou peněženkou (peněženka, kterou používáte na Binance) a futures peněženkou (peněženka, kterou používáte na Binance Futures).
Pokud jste na Binance ještě nevložili žádné prostředky, doporučujeme přečíst si Jak vložit na Binance.

Chcete-li převést prostředky do vaší osobní peněženky futures, klikněte na „Převod“ na pravé straně stránky Binance Futures.

Nastavte částku, kterou chcete převést, a kliknutím na „Potvrdit“ převod dokončete. Odpovídající zůstatek bude brzy převeden do peněženky futures. Směr přenosu lze obrátit pomocí ikony dvojité šipky zobrazené níže.

Toto není jediný způsob, jak vložit finanční prostředky do futures peněženky. Můžete také použít prostředky v peněžence obchodní platformy jako kolaterál a půjčit si USDT pro smluvní obchodování prostřednictvím stránky zůstatku peněženky futures. Tímto způsobem není nutné převádět prostředky přímo do peněženky futures. Vypůjčené USDT je ​​samozřejmě nutné splatit jako obvykle.

Průvodce rozhraním Binance Futures

1. V této oblasti můžete také najít odkazy na další stránky Binance, včetně futures na mince (čtvrtletní kontrakty), přístup k API, spot a události. Na kartě [Informace] můžete najít odkazy na časté otázky týkající se termínových obchodů Binance, sazby financování, ceny indexů a další údaje o trhu.

Přístup k vašemu účtu Binance, včetně panelu akcí, je dostupný na pravé straně horní lišty. Můžete snadno zobrazit zůstatek své peněženky i své objednávky napříč celým ekosystémem.

2. Zde můžete provádět následující operace:

• Najeďte myší na typ kontraktu (výchozí je BTCUSDT) a vyberte obchod, který chcete provést.

• Zkontrolujte markovou cenu (likvidace bude provedena na základě markové ceny, proto prosím sledujte tuto cenu).

• Podívejte se na očekávané míry financování a odpočítávání do dalšího kola financování.

• Podívejte se na aktuální infografiku. Můžete přepínat mezi původním grafem nebo integrovaným grafem TradingView. Současně můžete kliknout na [Depth Chart] pro zobrazení informací v reálném čase o aktuální hloubce knihy objednávek.

• Zobrazení dat knihy objednávek v reálném čase. Přesnost knihy objednávek lze upravit v rozbalovacím menu v pravém horním rohu této oblasti (výchozí hodnota je 0,01).

• Zobrazte informace o předchozích transakcích v reálném čase na platformě.

Kdykoli uvidíte šipku v malém pravém rohu modulu, znamená to, že prvek lze přesunout a změnit jeho velikost. To usnadňuje vytváření vlastních rozvržení rozhraní.

3. Zde lze sledovat osobní obchodní aktivity. Přepínáním mezi různými záložkami můžete kontrolovat aktuální stav pozic i aktivní a vyplněné objednávky. Můžete také najít všechny obchodní aktivity a historii obchodování pro konkrétní časový rámec.

Pozice, které jsou ve frontě automatického oddlužení v rámci automatického oddlužení (ADL), lze zde také sledovat (což by mělo být zvláště důležité v obdobích silné volatility).

4. Zde si můžete prohlížet dostupná aktiva, dobíjet a nakupovat další digitální měny a také zde můžete zobrazit informace související s aktuálními smlouvami a pozicemi. Věnujte prosím pozornost poměru marží, abyste se vyhnuli nucené likvidaci.

Převody mezi smluvní peněženkou a ostatními ekosystémy Binance lze provést kliknutím na „Převod“.

5. Toto je pole pro zadání objednávky. Níže naleznete podrobné popisy nabízených typů objednávek. Zde můžete také přepínat mezi režimy Cross Margin a Isolated Margin. Kliknutím na násobek aktuálního pákového efektu (výchozí nastavení je 20krát) upravíte pákový efekt.

Jak upravit pákový efekt

Obchodování Binance Futures umožňuje manuální úpravu pákového efektu pro každý kontrakt. Při výběru smlouvy můžete najet myší do levého horního rohu stránky a najet myší na aktuální kategorii smlouvy (výchozí je BTCUSDT).

Chcete-li upravit páku, přejděte do pole pro zadání objednávky a klikněte na aktuální násobitel páky (výchozí hodnota je 20x). Upravte posuvník nebo zadejte hodnotu pro nastavení pákového efektu a poté klikněte na [Potvrdit].

Stojí za zmínku, že čím větší pozice, tím menší páku můžete použít. Naopak, čím menší pozice, tím větší páka, kterou lze použít.

Vyšší pákový poměr navíc přinese vyšší rizika nucené likvidace. Začínající obchodníci by tedy měli pečlivě zvážit pákový efekt, který mají k dispozici.

Rozdíl mezi označenou cenou a nejnovější cenou

Aby se zabránilo cenovým špičkám a zbytečným likvidacím během období vysoké volatility, zavedlo obchodování Binance Futures „Poslední cenu“ a „Značkovou cenu“.

Nejnovější cena je snadno srozumitelná a představuje poslední transakční cenu smlouvy. Jinými slovy, cena poslední transakce v historii transakcí je „nejnovější cena“. Slouží k výpočtu vašeho realizovaného zisku a ztráty (PnL).

„Označování cen“ má zabránit cenové manipulaci. Vypočítává se pomocí kombinace údajů o financování a koše údajů o spotovém obchodování. Likvidační cena a budoucí zisk a ztráta budou vypočítány na základě markové ceny.

Upozorňujeme, že označené ceny a nejnovější ceny se mohou lišit.

Při nastavování typu příkazu, který používá jako spouštěcí cenu stop cenu, můžete jako spouštěč použít nejnovější cenu nebo značkovou cenu. Chcete-li to provést, vyberte cenu, kterou chcete použít, v rozbalovací nabídce „Spouštěč“ ve spodní části pole pro zadání objednávky.

Typy objednávek a jejich použití

V Binance Futures je k dispozici několik typů objednávek:

limitní objednávka

Limitní příkaz je příkaz zadaný v knize příkazů za konkrétní limitní cenu. Po zadání limitního příkazu bude transakce dokončena pouze tehdy, když tržní cena dosáhne limitní ceny (nebo vyšší ceny). Limitní příkaz vám tedy umožňuje nakupovat za nižší cenu nebo prodávat za vyšší cenu, než je aktuální tržní cena.

tržní řád

Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za aktuální nejlepší cenu. Provádí se na základě limitního příkazu dříve zapsaného v knize příkazů. Při zadávání tržního příkazu musíte zaplatit poplatek za tržní příkaz.

Stop limitní příkaz

Nejjednodušší způsob, jak pochopit, co je stop limit příkaz, je rozdělit ho na stop cenu a limitní cenu. Stop cena je cena, při které je limitní příkaz spuštěn, a limitní cena je cena, při které je limitní příkaz spuštěn. To znamená, že limitní příkaz bude zapsán do knihy příkazů, jakmile bude dosaženo nastavené stop ceny.

Přestože stop cena a limitní cena mohou být stejné, nemusí být. Ve skutečnosti je bezpečnější operací nastavit stop loss cenu (spouštěcí cenu) mírně vyšší než limitní cenu, pokud se jedná o prodejní příkaz, a nastavit ji mírně nižší než aktuální cenu, pokud se jedná o nákupní příkaz. To zvyšuje šanci na vyřízení vaší limitní objednávky.

Market stop loss příkaz

Podobně jako příkaz stop limit, příkaz stop market používá jako spouštěč stop cenu. Když je však dosaženo stop ceny, spustí tržní příkaz.

Limitní cena a ziskový příkaz

Pokud již plně rozumíte definici stop-loss limitního příkazu, pak bude limitní příkaz take-profit snadno pochopitelný. Podobně jako příkaz stop limit obsahuje také spouštěcí cenu (cena, která spouští příkaz) a limitní cenu (cena, za kterou je limitní příkaz přidán do knihy příkazů). Hlavní rozdíl mezi limitním příkazem stop-loss a limitním příkazem take-profit je ten, že limitní příkaz take-profit lze použít pouze ke snížení otevřené pozice.

Příkazy Take profit limit jsou skvělé pro řízení rizika a uzamčení zisků za konkrétní cenu. Lze jej také kombinovat s jinými typy příkazů, jako jsou příkazy stop-limit pro lepší správu pozic.

Upozorňujeme, že limitní objednávky nejsou OCO objednávky. Pokud například váš stop-loss limitní příkaz dosáhne nastavené částky a vy zároveň držíte platný limitní příkaz take-profit, zůstane limitní příkaz take-profit v platnosti, dokud jej ručně nezrušíte.
Příkaz Take Profit Limit můžete nastavit pod volbou "Take Profit Stop Limit" v poli pro zadání objednávky.

Tržní cena vzít ziskový příkaz

Podobně jako limitní příkaz take-profit používá tržní příkaz take-profit jako spouštěč cenu take-profit. Tržní příkazy jsou spuštěny, když je dosaženo ceny take profit.
Příkaz Take Profit Market můžete nastavit pod volbou „Take Profit Stop Market“ v poli pro zadání objednávky.

Trailing stop příkaz

Trailing stop příkazy pomáhají zablokovat zisky a zároveň omezují potenciální ztráty na otevřených pozicích. U dlouhé pozice platí, že pokud cena stoupne, zvedne se i trailing stop. Na druhou stranu, pokud cena klesne, trailing stop se přestane pohybovat. Prodejní příkaz je zadán, pokud se cena pohybuje v opačném směru o určité procento (tzv. retracement rate). Totéž platí pro krátké pozice, ale obráceně. Koncové zastávky se pohybují s trhem dolů a přestanou se pohybovat, když trh začne růst. Nákupní příkaz je zadán, pokud se cena pohybuje o určité procento opačným směrem.

Aktivační cena je cena, která spustí příkaz trailing stop. Pokud není uvedena cena aktivace, bude jako aktivační cena výchozí aktuální poslední cena nebo značková cena. Ve spodní části pole pro zadání objednávky můžete nastavit, která cena má být použita jako spouštěcí cena.

Míra retracementu určuje procento z ceny, které trailing stop "stopuje". Pokud tedy nastavíte sazbu retracementu na 1 % a obchod bude pokračovat zvoleným směrem, bude trailing stop vždy následovat cenu s 1% marží. Pokud se cena pohybuje v opačném směru obchodu o více než 1 %, je zadán nákupní nebo prodejní příkaz (v závislosti na zvoleném směru obchodu).

Jak používat kalkulačku smluvního obchodování

Kliknutím sem zobrazíte výukové video.

Graf kalkulačky můžete vidět v horní části modulu zadávání objednávky. Umožňuje vám provádět příslušné numerické výpočty před dlouhým nebo krátkým. Posuvník páky pod každou záložkou můžete upravit a použít jako základ pro výpočty.

Kalkulačka má tři záložky:

• PNL – Tato karta slouží k výpočtu počáteční marže, zisku a ztráty (PnL) a návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na základě cílových vstupních a výstupních cen a velikosti pozice.

• Cílová cena – Tato záložka slouží k výpočtu ceny, za kterou musíte pozici opustit, abyste dosáhli cílové míry návratnosti.

• Závěrečná cena – Tato karta slouží k výpočtu odhadované závěrečné ceny na základě zůstatku v osobní peněžence, očekávané vstupní ceny a velikosti pozice.

Jak používat režim obousměrné polohy

V režimu obousměrných pozic můžete držet dlouhé i krátké pozice ve stejném kontraktu. Jaké jsou výhody tohoto provedení? Řekněme, že máte otevřenou dlouhou pozici, protože jste optimisté, že cena bitcoinu v dlouhodobém horizontu poroste. Zároveň možná budete chtít rychle přejít na kratší dobu. Obousměrný režim podporuje tuto operaci – v tomto případě dlouhé pozice, které nejsou ovlivněny rychlým zkratem.

Výchozí režim polohy je jednosměrná poloha. To znamená, že nemůžete současně držet dlouhé a krátké pozice na jednom kontraktu. Pokud takovou operaci provedete, pozice v obou směrech se navzájem vyruší. Při použití obousměrného polohového režimu jej tedy musíte spustit ručně. Zde je to, co musíte udělat.

1. Přejděte do pravého horního rohu obrazovky a vyberte [Osobní předvolby].

Přejděte na kartu [Position Mode] a vyberte [Two-Way Position Mode].

Pokud máte aktuálně otevřenou objednávku nebo pozici, nemůžete upravit režim pozice.

Jaká je míra financování a jak ji zkontrolovat

Míra financování zajišťuje, že cena trvalého futures kontraktu je co nejblíže (spotové) ceně podkladového aktiva. Obchodníci si v podstatě budou „navzájem platit“ na základě svých pozic a rozdíl mezi cenou perpetual futures kontraktu a spotovou cenou určí, která strana bude profitovat.

Když je míra financování kladná, dlouhé pozice vyplácejí krátké pozice. Když je míra financování záporná, platí krátké pozice do dlouhých pozic.

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak tento proces funguje, přečtěte si Co je smlouva o trvalé budoucnosti? 》.

To znamená, že v závislosti na míře financování a vašich otevřených pozicích skončíte buď platící stranou, nebo přijímající stranou. Na obchodní platformě Binance Futures dochází k výplatám prostředků každých 8 hodin. Zbývající čas do dalšího cyklu financování a předpokládanou míru financování můžete vidět vedle označené ceny v horní části stránky.

Chcete-li zobrazit míru financování pro každou předchozí smlouvu, můžete umístit ukazatel myši na [Informace o smlouvě] a kliknout na [Historie sazeb financování].

Pouze čekající objednávky, platný čas a pouze redukce pozice

Při použití limitního příkazu můžete současně s zadáním příkazu nastavit další pokyny. V Binance Futures mohou být takové příkazy "pouze čekající" nebo "časově platné (TIF)", které určují další charakteristiky limitního příkazu. Můžete si to prohlédnout ve spodní části pole pro zadání objednávky.

"Pouze nevyřízená objednávka" znamená, že vaše objednávka bude vždy přidána do knihy objednávek jako první, ale nikdy nebude naplněna existující objednávkou v ní. Pokud chcete platit pouze za objednávky, postupujte takto.

Instrukce TIF znamená, že můžete nastavit dobu platnosti objednávky (před jejím vyplněním nebo vypršením). Instrukce TIF má následující tři možnosti:

• VOP (dobré do zrušení): Objednávka zůstane aktivní, dokud nebude vyplněna nebo zrušena.

• IOC (okamžité nebo zrušené): Příkaz bude proveden okamžitě (zcela nebo částečně). Pokud bude provedena pouze částečně, bude nevyplněná část objednávky zrušena.

• FOK (Fill or Cancel): Objednávka musí být ihned plně vyplněna. V opačném případě nebude příkaz vůbec proveden.

Když jste v režimu jednosměrné pozice, zaškrtnutí "Reduce-Only" zajistí, že nové objednávky pouze sníží pozice a nikdy nezvýší stávající pozice.

Za jakých okolností bude pozice zlikvidována?

Pokud zůstatek marže klesne pod požadovanou částku, dojde k likvidaci. Zůstatek marže je zůstatek na účtu Binance Futures, včetně nerealizovaných zisků a ztrát. To znamená, že vaše zisky a ztráty způsobí změnu vašeho zůstatku marží. Pokud používáte režim křížové polohy, bude tento zůstatek použit jako marže pro všechny pozice. Při použití režimu izolované marže lze zůstatky alokovat na jednotlivé pozice.

"Maintenance Margin" označuje minimální marži potřebnou k udržení pozice. Částka závisí na velikosti pozice. Čím větší pozice, tím větší rezerva na údržbu je vyžadována.

Aktuální poměr okrajů si můžete prohlédnout v pravém dolním rohu. Pokud poměr marží dosáhne 100 %, pozice bude uzavřena.

Když dojde k likvidaci, všechny vaše otevřené příkazy budou zrušeny. Nejrozumnější operací je vyhnout se automatické likvidaci sledováním pozic, protože automatická likvidace bude vyžadovat další manipulační poplatky. Pokud je vaše pozice před likvidací, je lepší manuální likvidace před automatickou likvidací.

Auto-deleveraging a jeho dopad

Když velikost účtu obchodníka klesne pod 0, pojistné prostředky budou použity k vyrovnání ztrát. V některých extrémně volatilních tržních prostředích však nemusí být pojistné fondy dostatečné na pokrytí těchto ztrát a nedostatek je nutné vyplnit snížením otevřených pozic. V tomto případě budou vaše otevřené pozice také ohroženy snížením.

Snížení pozice se provádí v konkrétním pořadí fronty, přičemž v popředí jsou obchodníci s nejvyšší ziskovostí a nejvyšší pákou. Najeďte myší na záložku [Positions] a klikněte na [Auto-deleveraging] (ADL) vpravo pro zobrazení pozice aktuální pozice ve frontě.

Shrnout

Futures kontrakt je derivát, který dává obchodníkovi povinnost koupit nebo prodat aktivum v budoucnu. Na rozdíl od tradičních termínových kontraktů však trvalé termínové kontrakty nemají datum vypořádání. Deriváty mohou být pro nezkušené obchodníky poněkud obtížně srozumitelné. Proto je důležité pochopit, jak tyto smlouvy fungují, než podstoupíte finanční rizika. Jak již bylo zmíněno výše, můžete navštívit testovací síť Binance Futures a otestovat platformu a vyhnout se investičnímu riziku ztráty skutečných peněz.