Autor: Nick Chong
souhrn
YFI je nativní kryptoměna protokolu Yearn.finance. Jedná se o token řízení, který uživatelům umožňuje hlasovat o směru protokolu.
Od svého uvedení v červenci se YFI postupně rozrostl na jeden z největších tokenů v Ethereu díky zaměření hlavního protokolu na automatizované strategie těžby likvidity. V jistém smyslu si můžete Yearn.finance představit jako robota, který neustále hledá nejlepší výnosy v Ethereum DeFi.
Úvod
Decentralizované finance (běžněji známé jako „DeFi“) zaznamenaly parabolický růst, protože výnosy nabízené protokoly raketově vzrostly. Důležitou silou, která řídí tento růst, je zavedení tokenů řízení, které umožňují držitelům určit směr protokolu. Tokeny řízení jsou kritickým krokem v decentralizovaných protokolech DeFi.
Na vlně tokenů správy a řízení Yearn.finance spustila YFI v červenci 2020. Za pouhý měsíc vzrostla jeho cena ze 3 USD na 30 000 USD a rychle se prosadila v kryptoměnovém prostoru.
Co je Yearn.finance?
Než se na YFI oficiálně podíváte, je nutné mít nějaké základní informace o Yearn.finance (také známé jako „yEarn“).
Yearn.finance spustil počátkem roku 2020 Andre Cronje a jde o protokol založený na Ethereu. Hlavním cílem je generovat nejvyšší výnos pro uživatele vložené Ethereum, stablecoiny a altcoiny. Andre Cronje je jihoafrický vývojář finančních technologií, který začal vytvářet Yearn.finance poté, co si všiml, že výhody poskytované různými aplikacemi DeFi jsou nekonzistentní.
Krátce po spuštění byl protokol napaden. Následně Cronje provedla komplexní revizi protokolu a poskytla uživatelům novou sadu produktů.
Klíčové vlastnosti
Hlavní rys protokolu se nazývá sdružování kulometů. Uživatelé do něj mohou vkládat kryptoměny a vydělávat. Vložené prostředky jsou spravovány prostřednictvím strategie, která se snaží maximalizovat výnosy a zároveň minimalizovat riziko. Na začátku svého spuštění byl Machine Gun Pool zaměřen především na stablecoiny, později postupně podporoval Ethereum, tokenizované produkty Bitcoin, Chainlink a další měny.
Kulometný fond je velmi důležitý, protože může snížit vysoké transakční náklady Etherea. Při této metodě financování musí pouze jeden účet (tj. kontrolor každého poolu kulometů) platit transakční poplatky (poplatky za plyn), aby mohl provádět těžbu likvidity.
Yearn.finance nabízí i další služby. Earn je zjednodušená verze Machine Gun Pool, která podporuje pouze stablecoiny a tokenizované bitcoiny. Zap umožňuje uživatelům vyměnit tradiční stablecoiny za tokeny poskytovatele likvidity, které představují stablecoiny.
V současné době Yearn.finance vyvíjí další produkty, jako je yInsure, decentralizovaný pojistný protokol pro uživatele DeFi, a StableCredit, úvěrová služba, která podporuje decentralizaci.
Seznamte se s YFI
Před červencem byl Yearn.finance vždy poměrně specializovaným produktem. Po útocích na zranitelnost na začátku roku 2020 a březnovém krachu trhu s kryptoměnami mnoho uživatelů váhalo, zda použít tehdy nový protokol.
Situace se změnila, když Cronje zveřejnil blogový příspěvek na Medium oznamující spuštění YFI: chystá se vydání tokenu ERC-20, který uživatelům dává pravomoc řídit protokol Yearn.finance.
YFI lze „těžit“ různými způsoby, včetně poskytování likvidity decentralizované obchodní platformě Balancer a ukládání finančních prostředků do produktů Yearn.finance.
Ačkoli příspěvek v Medium tvrdil, že YFI nemá „žádnou vnitřní hodnotu“, trh začal mohutně nakupovat. Po zahájení obchodování na fondu Balancer za 3 dolary si investoři postupně uvědomili hodnotu správy Yearn.finance. V důsledku toho hodnota kryptoměny prudce vzrostla a rychle nashromáždila desítky milionů vkladů.
Krátce po spuštění se komunita usadila na maximální dodávce 30 000 tokenů a rozhodla se, že bude YFI vzácné, místo aby se dále rozšiřovala. Uživatelé nespokojení s tímto rozhodnutím projekt rozvětvovali a vytvořili rozvětvení nyní známé jako „DFI.money“ nebo „YFII“.
➟ Chcete začít svou cestu digitální měnou? Vítejte v nákupu bitcoinů na Binance!
Decentralizované Yearn.finance
YFI přitahovala vklady a pozornost a podporovala rozvoj Yearn.finance. Token však slouží i k jinému účelu: přenesení vývoje a kontroly protokolu na uživatele.
Těžební mechanismus umožňuje jakémukoli uživateli (ať už má 100 $ nebo 1 milion $) vydělávat YFI ve stejnou dobu a za stejné náklady. Každý uživatel tedy může ovlivnit Yearn.finance pořízením YFI.
Od založení YFI byl spuštěn komplexní portál pro správu, kde mohou držitelé tokenů hlasovat o různých rozhodnutích navržených členy komunity.
Dosud učiněná rozhodnutí zahrnují: najmutí týmu obchodníků a vývojářů a přidání určitých strategií do skupiny kulometů.
Držitelé také učinili klíčové rozhodnutí poskytnout držitelům YFI část zisků protokolu. Poplatky získané z produktů Yearn.finance jsou připsány do pokladny a následně rozděleny mezi držitele YFI a tým. Tímto způsobem se YFI stává aktivem produkujícím dividendový výnos, na rozdíl od bitcoinu nebo etherea.
Proč je YFI důležité
Mnoho lidí věnuje pozornost cenovým změnám, které YFI zažilo, ale co je nejdůležitější, znamená to transformaci ve způsobu, jakým protokol motivuje uživatele tokenu. Někteří lidé se domnívají, že YFI je „nejspravedlivější token vydaný od dob Bitcoinu“ a kdokoli se může podílet na generování tokenu za stejnou cenu.
Na rozdíl od modelu počáteční nabídky mincí (ICO), kde uživatelé platí určitou cenu za každou novou minci, se uživatelé YFI musí osobně účastnit protokolu. Tento mechanismus umožňuje komunitě rychle budovat kolem projektu, protože všichni uživatelé mají stejnou schopnost ovlivňovat Yearn.finance prostřednictvím tokenu řízení.
I po zkušenostech s počátečními cenovými výkyvy Yearn.finance stále založil jednu z nejaktivnějších komunit na poli decentralizovaných financí a celého trhu s kryptoměnami.
výzva
YFI také čelí výzvám. Andre Cronje byl hlavním mozkem Yearn.finance a YFI a investoři bedlivě sledují každý jeho krok. Pokud se rozhodne vzít si dovolenou, mnozí si budou myslet, že YFI dostane ránu. V důsledku toho se někteří domnívají, že projekt zůstává soustředěn kolem tohoto klíčového hráče, a alespoň do určité míry tomu tak je.
Na začátku letošního roku se objevily zprávy, že Cronje vyjádřilo přání opustit pole DeFi, což tento bod ještě zvýraznilo. Obavy z toho, že projekt bude offline, způsobily, že cena YFI nadále klesá.
Jak se do týmu Yearn.finance přidávají noví členové, tento trend „prémiového Cronje“ (jak mu někteří obchodníci říkají) postupně ztrácí smysl. Pokud se decentralizované řízení bude moci dál rozvíjet bez Cronjeho vlivu, všechny druhy obav a pochybností zmizí.
Shrnout
Spuštění YFI znamená celoodvětvovou transformaci v metodě distribuce tokenů v kryptoměnových projektech. Různé projekty zavedly motivační mechanismy pro první uživatele, které mohou urychlit používání tokenů a růst komunity. To je v souladu s konceptem „skin in the game“, to znamená, že investoři, kteří investovali peníze nebo emocionální zájmy, udělají maximum pro podporu ziskovosti projektu.
Yearn.finance je zajímavý protokol, který buduje unikátní decentralizovaný finanční produkt. Najali tým vývojářů a obchodníků a budoucnost se zdála jasná. Na to, zda se tento projekt dokáže na poli Ethereum DeFi vyvíjet dlouhodobě, si však musíme ještě počkat.