index relativní síly

Technická analýza (TA) je v podstatě praxe zkoumání předchozích událostí na trhu ve snaze předpovědět budoucí trendy a cenovou akci. Od tradičních trhů po trhy s kryptoměnami se většina obchodníků při provádění technické analýzy spoléhá na specializované nástroje a RSI je jedním z nich.

Index relativní síly (RSI) je indikátor TA, který se objevil na konci 70. let minulého století jako nástroj, který obchodníkům umožňuje zkoumat výkonnost akcií za určité časové období. V podstatě se jedná o oscilátor hybnosti, který měří velikost a rychlost (rychlost) cenových pohybů. RSI může být velmi užitečným nástrojem v závislosti na osobní situaci obchodníka a na tom, jak obchoduje.

Index relativní síly vytvořil J. Welles Wilder v roce 1978. Poprvé tento indikátor představil ve své knize New Concepts in Technical Trading Systems spolu s dalšími indikátory TA, jako je Parabolic SAR, Average True Range (ATR) a Average Trend Index (ADX).

Wilder pracoval jako strojní inženýr a developer nemovitostí, než se stal technologickým analytikem. Začal obchodovat s akciemi kolem roku 1972, ale nebyl příliš úspěšný. O několik let později Wilder uspořádal svůj obchodní výzkum a zkušenosti do matematických vzorců a indikátorů, které později přijalo mnoho obchodníků po celém světě. Kniha vyšla před pouhými šesti měsíci a přestože jde o produkt ze 70. let, dodnes se na ni odvolává mnoho chartistů a obchodníků.

Jak funguje indikátor RSI?​

RSI standardně měří změnu ceny aktiva za období 14 období (14 dní pro denní graf, 14 hodin pro hodinový graf atd.). Ukazatel se vypočítá vydělením průměrného zisku ceny za dané časové období průměrnou ztrátou, kterou utrpěla, a poté vynese data na stupnici od 0 do 100.​

Jak již bylo zmíněno dříve, RSI je indikátor hybnosti, který měří, jak rychle se mění cena (nebo data), a je technickým obchodním nástrojem. Když se hybnost akcie zvýší a její cena roste, znamená to, že se akcie aktivně nakupují na trhu. Pokud se dynamika zvýší a cena klesne, znamená to, že prodejní tlak roste.

RSI je také oscilátor, který obchodníkům usnadňuje zjištění, zda jsou podmínky na trhu překoupené nebo přeprodané. Indikátor měří cenu aktiva za 14 období a vyhodnocuje ji na stupnici od 0 do 100. Skóre RSI 30 nebo nižší pro aktivum naznačuje, že jeho cena je pravděpodobně blízko své nejnižší ceně (přeprodáno), a skóre nad 70 znamená, že jeho cena je pravděpodobně blízko nejvyšší ceně během daného období (překoupenost).

Zatímco výchozí nastavení pro RSI je 14 období, obchodníci si mohou zvolit úpravu počtu období pro zvýšení citlivosti (snížení period) nebo snížení citlivosti (zvýšení period). Proto je 7denní RSI citlivější na cenové pohyby než 21denní RSI. Při volbě přístupu krátkodobého obchodování lze navíc indikátor RSI upravit tak, aby považoval 20 a 80 za úrovně přeprodané a překoupené (místo 30 a 70), takže je méně pravděpodobné, že bude indikátor poskytovat falešné signály.

Jak používat RSI na základě divergence

Kromě identifikace potenciálních přeprodaných a překoupených tržních podmínek pomocí skóre RSI (30 a 70) mohou obchodníci také použít RSI k pokusu předpovědět zvrat trendu nebo zjistit úrovně podpory a odporu. Tento přístup je založen na tzv. býčí divergenci a medvědí divergenci.

Býčí divergence je, když se cena a skóre RSI pohybují opačným směrem. To znamená, že skóre RSI stoupá, minima rostou a cena klesá, což má za následek nižší minima. To se nazývá „býčí“ divergence a naznačuje, že kupní síla roste i přes klesající cenový trend.

Naproti tomu medvědí divergence naznačuje, že dynamika trhu navzdory rostoucím cenám klesá. Proto se skóre RSI snižuje, maxima klesají a cena aktiv roste, což má za následek vyšší maxima.

Upozorňujeme však, že divergence RSI není tak spolehlivá, když je trend na trhu silný. To znamená, že když je klesající trend silný, může dojít k několika býčím divergenci, než se cena skutečně dostane na dno. Z tohoto důvodu je divergence RSI vhodnější pro trhy s menší volatilitou (boční pohyby nebo jemné trendy).

Shrnout

Při používání RSI je třeba vzít v úvahu několik důležitých faktorů, jako je kontext, skóre (30 a 70) a býčí/medvědí divergence. Vždy ale mějte na paměti, že žádný technický ukazatel není 100% platný, zvláště když se používá samostatně. Obchodníci by proto měli zvážit použití indikátoru RSI spolu s dalšími indikátory, aby se vyhnuli generování falešných signálů.