souhrn
Index nastavuje rozsah skóre od 0 do 100 pro sentiment trhu s kryptoměnami. Analyzuje akciový trh na základě Fear and Greed Index sestaveného CNNMoney.
Strach (0 až 49 bodů) naznačuje, že trh je podhodnocený a ve stavu převisu nabídky. Chamtivost (skóre 50 až 100) naznačuje, že kryptoměna je nadhodnocená a může být v bublině.
Změny v úrovních strachu a chamtivosti můžete začlenit do své obchodní strategie, když se rozhodujete vstoupit nebo opustit trh s kryptoměnami.
Úvod
Při rozhodování o nákupu nebo prodeji na trhu s kryptoměnami bude dobrý obchodník nebo investor vždy hledat podpůrná data. Podívejte se na grafy, analyzujte základní údaje a využijte sentiment trhu – vždy je chytré podívat se na více zdrojů. Studium všech aktuálních ukazatelů a indexů však může zabrat spoustu času. Index strachu a chamtivosti kryptoměny je kombinací sentimentu a základních ukazatelů, které poskytují pochopení strachu a chamtivosti na trhu. I když se na něj nelze spolehnout jako na jediný základ, tento ukazatel pomáhá pochopit celkový pocit z trhu s kryptoměnami.
Co je index?
V tradičním smyslu index bere mnoho datových bodů a kombinuje je do jediné statistické míry. Možná jste slyšeli o Dow Jones Industrial Average (DJIA), slavném indexu, který sleduje akciový trh. Index je cenově vážená kombinace 30 velkých společností kotovaných na mnoha amerických burzách. Obchodníci a investoři mohou investovat do akcií těchto společností komplexním způsobem nákupem Dow.
Crypto Fear and Greed Index je také váženým ukazatelem tržních dat, ale tím podobnosti končí. Crypto Fear and Greed Index nelze zakoupit a není součástí žádného finančního nástroje, je to pouze tržní ukazatel, který lze použít jako doplňkovou analýzu.
Co jsou tržní ukazatele?
Tržní indikátory pomáhají obchodníkům a investorům snadněji analyzovat tržní data. Ať už se jedná o technickou analýzu, fundamentální analýzu nebo analýzu sentimentu, všechny formy analýzy trhu zahrnují indikátory. Pokud jste vyzkoušeli technickou analýzu (TA), pravděpodobně už o indikátorech něco víte. Tyto indikátory sahají od jednoduchých klouzavých průměrů až po komplexní diagramy rovnováhy Ichimoku a jsou to všechny techniky technické analýzy. Indikátory technické analýzy obvykle analyzují ceny, objem a další statistické trendy.
Ukazatele fundamentální analýzy mají odlišný přístup. Když zkoumáte určitý token nebo akcie, ve skutečnosti se snažíte určit základní hodnotu projektu. Váš průzkum může například spojit počet uživatelů a celkovou tržní hodnotu do stejné metriky.
Kromě toho měříme, jak se investoři a obchodníci cítí a myslí, pomocí našeho indikátoru tržního sentimentu. Crypto Fear and Greed Index je jen jedním z mnoha indexů. Mezi další indexy patří býčí a medvědí indexy spuštěné společnostmi Augmento a WhaleAlert za účelem sledování rozsáhlých převodů velryb na trhu s kryptoměnami. Výzkum kryptoměn do jisté míry spoléhá na analýzu sociálních médií, komunit a veřejného mínění. Analýza sentimentu proto může najít místo v takových aktivech.
Co je vlastně index strachu a chamtivosti?
CNNMoney původně vytvořil Fear and Greed Index s cílem analyzovat tržní sentiment pro akcie a akcie. Od té doby Alternative.me přizpůsobil svou vlastní verzi speciálně pro trh s kryptoměnami.
Crypto Fear and Greed Index analyzuje řadu různých trendů a tržních ukazatelů, aby určil, zda účastníci trhu pociťují chamtivost nebo strach. Skóre 0 představuje extrémní strach a skóre 100 představuje extrémní chamtivost. Skóre 50 znamená, že trh je téměř neutrální.
Strašné trhy mohou naznačovat, že kryptoměny jsou podhodnocené. Pokud se na trhu rozšíří strach, mohlo by to vyvolat nadměrné prodeje a nadměrnou paniku. Strach nemusí nutně znamenat, že trh je v dlouhodobém medvědím trendu. Místo toho si to můžete představit jako krátkodobou až střednědobou referenci pro celkový sentiment trhu.
Chamtivost na trhu je pravý opak. Pokud se nenasytnost investorů a obchodníků zvýší, má potenciál vést k nadhodnocení a bublinám. Představte si situaci: Kvůli mentalitě FOMO (strach z propásnutí) investoři slepě tlačí trh nahoru, což způsobuje nadhodnocování ceny bitcoinu. Jinými slovy, zvýšená chamtivost může vést k převisu poptávky a uměle zvyšovat ceny.
Jak funguje Crypto Fear and Greed Index?
Alternate.me vypočítává nové hodnoty každý den, mezi 0 a 100. Od července 2021 Crypto Fear and Greed Index bere v úvahu pouze informace související s bitcoiny. Důvodem je to, že bitcoin vysoce koreluje s celkovým trhem s kryptoměnami, pokud jde o cenu a sentiment. Očekává se, že v budoucnu se k tomuto mixu připojí další velké coiny, s největší pravděpodobností včetně Etherea (ETH) a Binance Coin.
Index můžete škálovat do následujících úrovní:
0-24: extrémní strach (oranžová)
25–49: Strach (jantarová/žlutá)
50–74: Chamtivost (světle zelená)
75-100: Extrémní chamtivost (zelená)
Index kombinuje pět různých vážených tržních faktorů pro výpočet konkrétní hodnoty. Podrobnosti jsou následující:
1. Volatilita (25 % indexu). Volatilita měří aktuální hodnotu bitcoinu na základě průměrů za posledních 30 a 90 dní. Index používá volatilitu jako zástupce nejistoty trhu.
2. Tržní hybnost/objem (25 % indexu). Aktuální objem bitcoinu a dynamika trhu jsou porovnány s předchozími 30denními a 90denními průměry a poté spojeny. Trvalé nakupování naznačuje pozitivní nebo chamtivý sentiment trhu.
3. Sociální média (15 % indexu). Tento faktor se zaměřuje na počet Twitter hashtagů souvisejících s bitcoiny, konkrétně na míru interakce. Obecně platí, že přetrvávající a nezvykle časté interakce jsou spíše spojeny s chamtivostí trhu než se strachem.
4. Dominance bitcoinu (10 % indexu). Tato metrika se používá k měření dominance bitcoinu na trhu. Zvýšená dominance na trhu naznačuje nové investice do bitcoinů a možné přerozdělení prostředků z altcoinů.
5. Google Trends (10 % indexu). Index se dívá na data Google Trends pro vyhledávací dotazy související s bitcoiny a poskytuje pohled na sentiment trhu. Například nárůst vyhledávání „bitcoinového podvodu“ naznačuje větší strach na trhu.
6. Výsledky průzkumu (15 % indexového skóre). V současné době je tento faktor na nějakou dobu deaktivován.
Proč Crypto Fear and Greed Index funguje?
Index strachu a chamtivosti kryptoměn může být důležitým nástrojem, jak si udržet přehled o změnách nálady na trhu. Velké pohyby mohou vytvořit příležitosti ke vstupu nebo výstupu z trhu dříve, než zbytek investorů bude následovat trend. V následujícím textu uvedeme jednoduchý příklad pro analýzu vztahu mezi celkovou tržní kapitalizací kryptoměny a hodnotou indexu za poslední tři měsíce.
Bod 1 ukazuje, že 26. dubna 2021 skončilo kolo prudkých výkyvů, kdy hodnota indexu klesla ze 73 (chamtivost) na 27 (strach). Bod 2 ukazuje, že 12. května 2021 začalo nové kolo poklesu, kdy hodnota indexu klesla z 68 (chamtivost) na 26 (strach). Porovnáním výše uvedených změn s celkovou tržní kapitalizací kryptoměn můžeme říci, zda to odpovídá trhu s kryptoměnami.
Bod 1 ukazuje, že počáteční hodnota 26. dubna byla 1,78 bilionu dolarů, než se 12. května vyšplhala na vrchol 2,53 bilionu dolarů. Pokud tento krok zkombinujeme s výše uvedeným, můžeme vidět velký výkyv sentimentu od chamtivosti ke strachu, který se shoduje s místním dnem v tržní kapitalizaci kryptoměn. Jak se trh stává stále chamtivějším, celková tržní hodnota bude nadále růst a nakonec dosáhne svého nejvyššího bodu. Po dosažení nejvyššího bodu nálada opět klesla.
Jak dokazují výše uvedené příklady, index může být užitečný při hledání nákupních příležitostí a předpovídání výprodejů na trhu. Na základě tohoto indexu můžete zjistit, zda je vaše emocionální reakce přehnaná nebo v souladu s trhem. Takže to funguje ve všech situacích? Odpověď je pravděpodobně ne.
Mohu tento index použít pro dlouhodobou analýzu?
Ne, tento indikátor nelze použít pro dlouhodobou analýzu tržních cyklů kryptoměn. Na býčím nebo medvědím trhu se střídají cykly strachu a chamtivosti a tento přechod dělá swingové obchodníky ziskovými. Pro investory, kteří se chtějí držet dlouhodobě, je však obtížné předvídat přechod z býčího trhu na medvědí trh samotný index. Stále potřebují analyzovat další tržní faktory a nakreslit dlouhodobý výhled.
Jako vždy byste měli provést komplexní analýzu a úsudek a nespoléhat se pouze na jeden ukazatel nebo metodu analýzy. Před provedením jakékoli investice si prosím udělejte svůj vlastní průzkum (DYOR), investujte racionálně a jednejte v rámci svých možností.
Shrnout
Crypto Fear and Greed Index je jednoduchý způsob, jak shromáždit a shrnout řadu základních indikátorů a indikátorů tržního sentimentu. Tato metrika vám umožňuje sledovat sociální média, Google Trends a další statistiky, aniž byste to museli dělat sami. Pokud ji zahrnete do své analýzy, zkombinujte ji s dalšími metrikami a indexy, abyste získali vyváženější a komplexnější přehled.