Mám riskovat svůj čas výměnou za informace v tomto článku?
Poměr rizika a odměny odráží odpovídající riziko podstupované k dosažení určitého potenciálního výnosu.
Dobří obchodníci a investoři vybírají své sázky velmi pečlivě. Hledají investice, které minimalizují potenciální nevýhody a maximalizují potenciální výhody. Pokud jedna investice může poskytnout stejné výhody jako jiná investice, ale s menším rizikem, může to být lepší volba.
Máte zájem naučit se vypočítat svůj vlastní poměr rizika a odměny? Chcete-li to zjistit, přečtěte si tento článek.
Úvod
Ať už si vyberete denní obchodování nebo swingové obchodování, měli byste rozumět některým základním pojmům o riziku. Ty vám mohou poskytnout určité předběžné porozumění trhu a poskytnout vám základ pro vedení vašich obchodních aktivit a investičních rozhodnutí. V opačném případě nebudete moci chránit prostředky na svém obchodním účtu a rozšiřovat je.
Probrali jsme řízení rizik, dimenzování pozic a nastavování zastávek. Existuje však několik zásadních věcí, které potřebujete vědět, pokud přijmete aktivní obchodní strategii. Jak velké riziko je spojeno s potenciální odměnou? Jaké jsou vaše potenciální silné a potenciální slabé stránky? Jinými slovy, jaký je váš poměr rizika a odměny?
V tomto článku se budeme zabývat tím, jak vypočítat poměr rizika a odměny obchodu.
Jaký je poměr rizika a odměny?
Poměr rizika a odměny (vyjádřený jako poměr R/R nebo R) vypočítává riziko, které obchodník podstupuje, aby získal určitou potenciální odměnu. Jinými slovy, odráží potenciální výnos, který získáte za každý 1 dolar, který investujete.
Samotný výpočet je velmi jednoduchý, stačí vydělit maximální riziko čistým cílovým ziskem. Co je třeba udělat konkrétně? Nejprve se podívejte na cenovou hladinu, na které chcete začít obchodovat. Poté se rozhodněte, kde si vezmete zisk (pokud je obchod úspěšný) a kam umístíte stop loss (pokud je obchod ztrátový). To je zásadní, pokud chcete vhodným způsobem řídit riziko. Dobří obchodníci si před zahájením obchodu stanoví cíle zisku a zastaví ztráty.
Nyní, když jste určili své vstupní a výstupní cílové body, můžete vypočítat svůj poměr rizika a odměny. Stačí vydělit potenciální riziko potenciální odměnou. Čím nižší je poměr, tím větší je váš potenciální výnos na „jednotku“ investovaného rizika. Pojďme zjistit, jak to vlastně funguje.
Jak vypočítat poměr rizika a odměny
Předpokládejme, že chcete otevřít dlouhou pozici na platformě bitcoinů. Po analýze se rozhodnete získat zisk za cenu o 15 % vyšší, než je vstupní cena. Zároveň si také položíte následující otázky. Na jaké cenové úrovni váš obchodní nápad selže? To je místo, kde plánujete zadat příkaz stop loss. V tomto příkladu se rozhodnete nastavit úroveň selhání na 5 % pod vstupní cenou.
Stojí za zmínku, že toto procento nelze obvykle zvolit libovolně. Na základě analýzy trhu byste měli určit, kdy vzít zisky a ztráty. K tomu vám mohou pomoci indikátory technické analýzy.
Nyní je náš cíl take profit 15 % a kontrolní bod pro potenciální ztráty je 5 %. Jaký je poměr rizika a odměny? Vypočteno: 5/15 = 1:3 = 0,33. Je to tak jednoduché. To znamená, že pro každou investovanou jednotku rizika máme potenciál ztrojnásobit výnos. Jinými slovy, riziko, které podstupujeme za dolar, může být také třikrát zvětšeno. Pokud tedy držíme pozici v hodnotě 100 USD, můžeme získat potenciální zisk 15 USD za cenu ztráty 5 USD.
Tento poměr můžeme snížit posunutím našeho stop lossu blíže vstupní ceně. Jak jsme však řekli, vstupní a výstupní pozice by neměly být počítány na základě libovolných čísel, ale měly by být založeny na racionální analýze. Pokud má obchodní portfolio vysoký poměr rizika a odměny, nemusí mít cenu zkoušet „hrát“ čísla. Můžete také pokračovat v hledání dalších nastavení s dobrým poměrem rizika k odměně.
Pamatujte, že pozice různých velikostí mohou mít stejný poměr rizika a odměny. Pokud tedy držíme pozici v hodnotě 10 000 USD, získáme potenciální zisk 1 500 USD na úkor ztráty 500 USD (poměr je stále 1:3). ROI se změní pouze tehdy, když změníme relativní pozice cíle take profit a stop loss.
poměr rizika a odměny
Stojí za zmínku, že mnoho obchodníků bude tento výpočet provádět z opačného směru, tedy výpočtu poměru odměny a rizika. proč to dělat? Ve skutečnosti je to jen osobní preference. Někomu to takto rozumí snadněji. Jeho výpočet je opakem vzorce riziko-odměna. Proto je náš poměr odměny k riziku ve výše uvedeném příkladu: 15/5 = 3. Jak si dokážete představit, vysoký poměr odměny a rizika je lepší než nízký poměr odměny a rizika.
Příklad obchodního portfolia s poměrem odměny k riziku 3,28.
➟ Chcete začít svou cestu digitální měnou? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
Analýza rizik a odměn
Předpokládejme, že se vsadíme v zoo. Pokud se vplížíte do voliéry a ručně nakrmíte papouška, dám vám 1 bitcoin. Jaká jsou potenciální rizika tohoto počínání? Riziko spočívá v tom, že uděláte něco, co byste neměli, a mohli byste být zadrženi policií. Pokud ale uspějete, získáte 1 bitcoin.
Zároveň navrhuji i alternativu. Pokud se vplížíte do tygří klece a krmíte tygra syrovým masem holýma rukama, dám vám 1,1 bitcoinu. Jaká jsou potenciální rizika tohoto počínání? Samozřejmě vás stále může zadržet policie. Ale také vás může napadnout tygr a být smrtelně zraněn. Na druhou stranu, výplata je o něco lepší než hazard s krmením papouška. Protože pokud uspějete, získáte více bitcoinů.
Který z nich vypadá jako lepší nabídka? Technicky vzato, žádný z nich není dobrý obchod, protože se do zoo nemá plížit. Přesto se sázkou na krmení tygrů podstupujete větší riziko jen za trochu vyšší potenciální odměnu.
Podobně mnoho obchodníků hledá obchodní kombinace, které jim umožňují získat více, než utrpět ztráty. Říká se tomu asymetrická příležitost (potenciální výhody převažují nad potenciálními nevýhodami).
Ještě něco, co je třeba zmínit, je vaše míra výher. Vaše míra výhry je počet vítězných obchodů dělený počtem ztrátových obchodů. Pokud je například vaše míra výher 60 %, znamená to, že 60 % vašich obchodů je ziskových (zde je průměrná míra). Pojďme se podívat na to, jak tento poměr uplatnit při řízení rizik.
Přesto jsou někteří obchodníci schopni dosahovat vysokých zisků s velmi nízkými výhrami. Proč je to? Protože poměr rizika a odměny jejich jednotlivých obchodních portfolií tomu odpovídá. Pokud si vyberou pouze kombinaci rizika a odměny 1:10, mohli by ztratit devět obchodů v řadě a přesto by se zbývající obchod vyrovnal. V tomto případě jim k zisku stačí vyhrát dva z deseti obchodů. To je síla výpočtu rizika versus odměny.
Shrnout
Pokryli jsme, co je poměr rizika a odměny a jak jej mohou obchodníci začlenit do svého obchodního plánu. Abychom pochopili rizikový profil jakékoli strategie řízení peněz, je nutné vypočítat poměr rizika a odměny.
Pokud jde o riziko, měli byste také zvážit vedení transakčního protokolu. Zaznamenáním obchodů můžete získat přesnější obrázek o tom, jak si vaše strategie vede. Navíc jej můžete flexibilně aplikovat na různá tržní prostředí a třídy aktiv.
