Co je Curve Finance v decentralizovaném financování (DeFi)?

souhrn
Curve Finance je decentralizovaná burza (DEX) běžící na Ethereu. Je navržen speciálně pro swapování mezi stablecoiny. Vše, co potřebujete, je Ethereum peněženka, nějaké prostředky a můžete si vyměnit různé stablecoiny s nízkými poplatky a nízkými klouzavými spready.
Curve si můžete představit jako „Uniswap za stablecoiny“. Díky speciálnímu cenovému vzorci je také ideální pro směnu mezi různými tokenizovanými verzemi měny.

ÚvodAutomatizovaní tvůrci trhu (AMM) měli obrovský dopad na kryptoměnový prostor. Likviditní protokoly jako Uniswap, Balancer a PancakeSwap umožňují komukoli stát se tvůrcem trhu a získávat poplatky na mnoha různých tržních párech.
Mohou tyto AMM konkurovat centralizovaným obchodním platformám? možný. Je tu ale jedna oblast, kde již ukázaly velký potenciál: obchodování s stablecoiny. Curve Finance je již v tomto oboru na špici.

Co je Curve Finance?Curve Finance (https://curve.fi) je automatický protokol pro tvůrce trhu určený pro obchodování mezi stablecoiny s nízkými poplatky a klouzavými spready. Jedná se o decentralizovaný agregátor likvidity, který umožňuje komukoli přidat svá aktiva do několika různých fondů likvidity a získat poplatky.
Pokud jste si přečetli náš článek související s AMM, budete vědět, že AMM používá spíše cenový algoritmus než knihu objednávek. Vzhledem k tomu, jak cenový vzorec funguje na Curve, je také velmi užitečný pro výměnu mezi tokeny, které zůstávají v relativně podobném cenovém rozpětí.
To znamená, že se vztahuje nejen na směny mezi stablecoiny, ale také mezi různými tokenizovanými verzemi měny. Curve je proto jedním z nejlepších způsobů výměny různých tokenizovaných verzí bitcoinů, jako jsou WBTC, renBTC a sBTC.
V době psaní tohoto článku je k dispozici 17 Curve poolů pro výměnu mezi mnoha různými stablecoiny a aktivy. Toto číslo se samozřejmě bude i nadále měnit na základě poptávky trhu a neustále se měnícího prostředí DeFi. Některé z nejpopulárnějších stablecoinů v současnosti zahrnují USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD atd.
O týmu Curve zatím nejsou žádné oficiální informace, ale většina příspěvků na GitHubu pochází od Michaela Egorova, technologického ředitele společnosti NuCypher pro bezpečnost počítačů a sítí.

Jak Compound Finance funguje?Jak již bylo zmíněno dříve, aktiva se určují spíše na základě cenových vzorců než knih objednávek. Vzorec, který používá Curve, je navržen pro výměny ve zhruba podobných rozsazích.
Všichni například víme, že 1 USDT by se měl rovnat 1 USDC, což by se zase mělo rovnat zhruba 1 BUSD a tak dále. Pokud byste však chtěli vyměnit 100 milionů USDT za USDC a poté je vyměnit za BUSD, došlo by k určitému posuvnému rozpětí. Složení Curve je speciálně navrženo tak, aby minimalizovalo toto prokluzování.
Jedna věc, kterou je třeba poznamenat, je, že vzorec Curve nefunguje efektivně, pokud nejste ve stejné cenové kategorii. S tím však systém nemusí počítat. Koneckonců, pokud USDT může mít hodnotu 0,7 $, něco jiného než Curve je vážně špatně. Systém nemůže opravit to, co je mimo jeho kontrolu, takže tento vzorec funguje dobře, pokud si mince udržuje svůj kolík.
To má za následek velmi nízké prokluzy i u velmi velkých množství. Ve skutečnosti mohou spready na Curve silně konkurovat některým centralizovaným burzám a OTC trhům s nejlepší likviditou.
Lidé mají různé předpoklady o důvěře a riziku, takže likvidita a exekuce nejsou všechno. Ale musí být vzrušující vidět centralizované a decentralizované burzy soutěžit tímto způsobem.

Co jsou to tokeny CRV?CRV je token správy a řízení CurveDAO, decentralizované autonomní organizace (DAO), která protokol provozuje. CRV je neustále přidělováno poskytovatelům likvidity protokolu, přičemž tento poměr se každým rokem snižuje.
Od listopadu 2020 bude každá transakce na platformě zpoplatněna obchodním poplatkem ve výši 0,04 %, který bude plynout přímo poskytovateli likvidity.

➟ Chcete začít svou cestu digitální měnou? Vítejte v nákupu bitcoinů (BTC) na Binance!

Rizika Curve FinanceCurve byl auditován společností Trail of Bits. Nyní, když tento projekt prošel auditem, znamená to, že je absolutně bezpečný, že? samozřejmě že ne! Při použití jakékoli chytré smlouvy je vždy nevyhnutelné riziko, bez ohledu na to, kolik auditů má. Proto určitě nevkládejte více, než jste ochotni ztratit.
Stejně jako u jakéhokoli jiného protokolu AMM je také třeba vzít v úvahu dočasné ztráty. Pokud jste v tomto konceptu nováčkem, přečtěte si prosím náš článek před přidáním likvidity do Curve. Jednoduše řečeno, nestálé ztráty se týkají ztráty v dolarové hodnotě, kterou může poskytovatel likvidity utrpět při poskytování likvidity AMM.
V zákulisí mohou být fondy likvidity poskytnuty také společnosti Compound nebo yearn.finance, aby se vytvořilo více příjmů pro poskytovatele likvidity. Navíc díky kouzlu komposability mohou uživatelé na Curve nejen navrhovat, ale také provádět transakce na jiných chytrých kontraktech. To vytváří další rizika, protože mnoho z těchto protokolů DeFi se stává vzájemně závislými. Pokud jeden z těchto protokolů zkolabuje, mohli bychom vidět škodlivé vlnové efekty v celém ekosystému DeFi.

Curve FinanceStejně jako SushiSwap a Uniswap má Curve Finance také přesvědčivý hard fork - Swerve Finance.
Swerve prohlašuje, že je „spravedlivým tokenem“, což znamená, že jeho token řízení (SWRV) nemá přidělení týmu ani zakladatele. Tokeny SWRV jsou distribuovány v událostech těžby likvidity a každý má stejnou příležitost k těžbě. Proto Swerve tvrdí, že je forkem Curve, který je 100% vlastněn a spravován komunitou.

ShrnoutCurve je jedním z nejpopulárnějších automatizovaných tvůrců trhu (AMM) běžících na Ethereu. Usnadňuje obchodování s velkým objemem stablecoinů s nízkými interaktivními spready a úzkými spready nedepozitním způsobem.
Dalším důvodem, proč je Curve Finance srdcem prostoru DeFi, je to, že jiné blockchainové protokoly jsou na něm vysoce závislé. Skládání různých decentralizovaných aplikací má svá rizika, ale je to také jedna z nejsilnějších výhod DeFi.