Co je trendová linie?

Na finančních trzích je trendová čára diagonální čára nakreslená na grafu. Trendové čáry propojují konkrétní datové body, což chartistům a obchodníkům usnadňuje pochopení cenových pohybů a tržních trendů.​

Trendové čáry jsou považovány za jeden z nejzákladnějších nástrojů v oblasti technické analýzy (TA) a jsou široce používány na trzích akcií, fiat, derivátů a kryptoměn.​

Trendové linie v podstatě fungují jako úrovně podpory a odporu, ale jsou tvořeny spíše diagonálními liniemi než přímými horizontálními liniemi. Trendové čáry proto mají pozitivní a negativní sklony. Obecně platí, že čím větší sklon, tím zřetelnější trend.

Trendové linie můžeme rozdělit do dvou základních kategorií: nahoru (uptrend) a down (downtrend). Jak název napovídá, vzestupná trendová čára je nakreslena od nejnižší k nejvyšší části grafu. Tato čára spojuje dva nebo více bodů, jak je znázorněno na obrázku níže.

Sestupná trendová čára je na druhé straně nakreslena od nejvyšší k nejnižší v grafu. Přímka spojuje dva nebo více bodů.

Proto se rozdíl mezi dvěma trendovými liniemi projeví v bodovém výběru kreslení trendové linie. Při vzestupném trendu se trendová čára kreslí pomocí nejnižšího bodu na grafu (jako je dno svíčky tvořící vyšší minimum). Na druhé straně se klesající trend kreslí pomocí maxim (tj. nižší high se tvoří v horní části svíčkového grafu).

Jak používat trendové čáry

Když se podíváte na maxima a minima na grafu, trendové čáry ukážou, kde cena krátce ovlivnila hlavní trend, otestovala jej a poté se vrátila do jeho prospěchu. Trendové čáry lze rozšířit a použít k predikci různých klíčových úrovní v budoucnosti. Trendové čáry vydrží několik testů a mají analytickou hodnotu, pokud neprorazí kritický bod.

Přestože trendové čáry lze použít v různých typech datových grafů, ve skutečnosti se nejvíce používají ve finančních grafech (na základě tržních cen), protože trendové čáry mohou poskytnout náhled na nabídku a poptávku na trhu. Není pochyb o tom, že vzestupná trendová linie představuje rostoucí kupní sílu (nabídka převyšuje poptávku), zatímco při sestupné trendové linii budou ceny nadále klesat, což naznačuje, že kupní síla nadále klesá (nabídka převyšuje poptávku).

Při analýze je však třeba vzít v úvahu i objem transakcí. Pokud například ceny rostou, ale objem obchodů klesá nebo je relativně nízký, může to vytvořit dojem uměle vysoké poptávky.

Jak již bylo zmíněno dříve, trendové linie lze použít k pochopení specifik úrovně podpory a odporu, dvou základních pojmů, které jsou v oblasti technické analýzy velmi důležité. Vzestupná trendová linie by vykazovala podporu a je nepravděpodobné, že by cena klesla pod úroveň podpory. Naopak klesající trendová linie by vykazovala rezistenci, nad kterou cena pravděpodobně neporoste.

Jinými slovy, pokud cena akcie prorazí úroveň podpory nebo odporu, ať už směrem dolů (pro vzestupný trend) nebo nahoru (pro sestupný trend), tržní trend již není analyticky zajímavý. V mnoha případech, pokud tyto klíčové úrovně nedokážou stabilizovat trend, bude mít trh tendenci změnit směr.

Jak již bylo řečeno, technická analýza je více subjektivní sféra, protože každý má tendenci kreslit trendové čáry jiným způsobem. K účinnému snížení rizik je proto nutné kombinovat různé metody technické analýzy a základní metody analýzy.

Nakreslete analytické trendové čáry

Technicky vzato, spojnice trendu může spojovat pouze dva body na grafu. Většina odborníků na grafy však souhlasí s tím, že trendová čára musí spojovat tři nebo více bodů, aby měla analytickou hodnotu. V některých případech lze první dva body použít k zobrazení potenciálních trendů, zatímco třetí bod (rozšířený v budoucnu) může testovat platnost.

Pokud se tedy cena dotkne trendové linie třikrát nebo vícekrát, aniž by prolomila kritický bod, pak lze trend považovat za analytický. Pokud je trendová linie testována vícekrát, je to známka toho, že trend nemusí být jen náhoda způsobená pohybem cen.

Nastavení měřidla

Při kreslení trendové linie je kromě výběru dostatečného množství bodů, aby byla trendová linie analyticky smysluplná, také nutné zvážit vhodné faktory nastavení. Mezi nimi je nejdůležitější nastavení grafu nastavení měřítka.

Ve finančních grafech může konkrétní měřítko záviset na tom, jak se mění zobrazená cena. Dvě z nejčastěji používaných stupnic jsou aritmetická stupnice a semilogaritmická stupnice. V aritmetickém grafu jsou proměnné jasně zobrazeny, když se cena pohybuje nahoru a dolů na ose Y. Na druhé straně semilogaritmické grafy vyjadřují kolísání v procentech.​

Například v aritmetickém grafu je pohyb ceny od 5 USD do 10 USD ve stejné vzdálenosti od čárového segmentu od 120 USD do 125 USD. Zatímco na semi-log grafu by 100% zisk (5 až 10 USD) zabíral větší plochu grafu, pohyb ze 120 USD na 125 USD by představoval pouze 4% nárůst.

Při kreslení spojnice trendu ji nezapomeňte vzít v úvahu ve spojení s nastavením měřítka. Protože různé typy grafů mohou produkovat různá maxima a minima, trendové čáry se mohou mírně lišit.

Shrnout

Přestože trendové čáry jsou mocným nástrojem ve světě technické analýzy, nejsou spolehlivé. Body vybrané pro kreslení trendových čar mohou ovlivnit přesnost jejich znázornění tržních cyklů a skutečných trendů a jsou do určité míry subjektivní.​

Například při kreslení trendových čar někteří odborníci na grafiku berou v úvahu pouze hlavní část svíčkového grafu a ignorují jeho stínové čáry. Jiní kreslí trendové čáry na základě nejvyšší a nejnižší ceny stínových čar.​

Proto je při kreslení trendových čar důležité je brát v úvahu ve spojení s dalšími nástroji a indikátory grafů. Některé ze známějších indikátorů technické analýzy zahrnují Ichimoku Clouds, Bollinger Bands (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI a Moving Averages.