Co je to parabolický indikátor?

Technický analytik J. Welles Wilder Jr. vyvinul na konci 70. let ukazatel Parabolic Stop and Reversal (SAR). Poprvé zmínil výše uvedené indikátory a další populární indikátory, jako je index relativní síly (RSI) ve své knize „New Concepts in Technical Trading Systems“.

Ve skutečnosti Wilder nazývá tento přístup „parabolický systém čas/cena.“ Koncept SAR je následující:

„SAR“ je zkratka pro „stop and reverse“ a je to obecně bod, ve kterém longy vystupují a shorty vstupují (a naopak).

- Wilder, J. W., Jr. (1978).《New Concepts in Technical Trading Systems》（第8页）。

Dodnes je tento systém běžně známý jako „parabolický indikátor“ a často se používá jako nástroj k identifikaci tržních trendů a potenciálních bodů zvratu. Zatímco Wilder v té době ručně vypočítal mnoho svých indikátorů technické analýzy (TA), nyní jsou integrovány do mnoha digitálních obchodních systémů a softwaru pro vytváření grafů. Díky tomu tyto technologie již nevyžadují ruční výpočty a jejich použití je relativně jednoduché.

Jak to funguje?

Parabolický indikátor se skládá z řady datových bodů, které jsou nad nebo pod tržní cenou. Rozdělení těchto bodů je parabolické, ale každý bod představuje jednu hodnotu SAR.

Jednoduše řečeno, tyto body jsou rozprostřeny pod cenou v uptrendu a pod cenou v klesajícím trendu. Během období konsolidace, kdy se trh pohybuje do stran, se také objeví body. V tomto případě se však malé tečky objevují častěji na obou stranách. Jinými slovy, parabolický ukazatel nemá místo na trhu bez trendu.

výhoda

Parabolický indikátor může poskytnout referenci pro směr a trvání tržního trendu, stejně jako potenciální body zvratu. Pomáhá tedy investorům najít správný čas na nákup nebo prodej.

Někteří obchodníci také používají parabolický indikátor k určení dynamických stop cen, a proto zastavují ztráty podle trendů trhu. Tento typ techniky se často nazývá „trailing stop“.

Parabolický indikátor v podstatě umožňuje obchodníkům uzamknout zisky, protože budou zlikvidovány, jakmile se trend obrátí. V některých případech může také zabránit obchodníkům ve výprodeji ziskových pozic nebo předčasném vstupu do obchodů.

omezení

Jak již bylo zmíněno výše, parabolický indikátor funguje skvěle na trendových trzích, ale ne tak dobře během bočních období. Pokud neexistuje jasný trend, může tento indikátor snadno vydávat falešné signály a způsobit velké ztráty.

Nestálé trhy (příliš rychle nahoru a dolů) mohou také produkovat mnoho zavádějících signálů. Proto ukazatel Parabolic funguje nejlépe, když se cena postupně mění.

Dalším bodem, který je třeba poznamenat, je citlivost indikátoru, kterou lze nastavit ručně. Čím vyšší je citlivost, tím vyšší je pravděpodobnost falešných signálů.

Někdy mohou falešné signály způsobit, že obchodníci předčasně vyberou zisky a prodají, dokud je ještě prostor pro zisk. Horší je, že falešné rostoucí signály mohou investory přimět slepě optimisticky a předčasně nakupovat.

V neposlední řadě ukazatel Parabolic nezohledňuje objem natolik, aby detailně ukázal sílu trendu. Přestože velké změny trhu mohou zvětšit vzdálenost mezi dvěma body, nemusí to nutně znamenat, že trend je velmi silný.

Bez ohledu na to, kolik informací mají obchodníci a investoři, na finančních trzích vždy existují rizika. Mnoho lidí však kombinuje parabolický indikátor s jinými strategiemi nebo indikátory jako způsob, jak minimalizovat rizika a omezení.

Wilder doporučuje kombinovat parabolický indikátor s průměrným indexem trendu pro odhad síly trendu. Kromě toho lze do analýzy před otevřením pozice zahrnout také klouzavé průměry nebo ukazatele indexu relativní síly (RSI).

Výpočet parabolického ukazatele

Počítačové programy dnes dokážou takové výpočty automatizovat. Zájemci si mohou přečíst tuto část, aby stručně porozuměli výpočtu parabolického ukazatele.

Body SAR se vypočítávají na základě dostupných údajů o trhu. Takže použijeme včerejší SAR k výpočtu dnešní hodnoty, potom použijeme dnešní SAR k výpočtu zítřejší hodnoty a tak dále.

Při vzestupném trendu se hodnota SAR vypočítá na základě maxima z předchozího období. Klesající trend využívá předchozí minimum. Wilder považuje nejvyšší a nejnižší body v trendu za extrémní body. Vzorec pro vzestupný trend je však odlišný od vzorce pro sestupný trend.

vzestupný trend:

SAR = SAR předchozí fáze + AF x (EP předchozí fáze – SAR předchozí fáze)

sestupný trend:

SAR = SAR předchozí fáze + AF x (EP předchozí fáze – SAR předchozí fáze)

AF je zkratka pro akcelerační faktor. Začíná na 0,02 a zvýší se o 0,02 pokaždé, když dosáhne nového maxima (uptrend) nebo nového minima (downtrend). Po dosažení hranice 0,20 však zůstává hodnota po dobu obchodování nezměněna (dokud se trend neobrátí).

Ve skutečnosti někteří analytici grafů sami upraví hodnotu AF, aby změnili citlivost indikátoru. Faktory zrychlení vyšší než 0,2 zvyšují citlivost (více invertovaných signálů). Pokud je faktor zrychlení pod 0,2, je tomu naopak. Wilder však v článku uvedl, že nejlepší efekt mají přírůstky 0,02.

Vzhledem k tomu, že výpočet je relativně jednoduchý, někteří obchodníci se budou ptát, jak Wilder vypočítá první hodnotu SAR, protože tento vzorec vyžaduje hodnoty z předchozí fáze. První SAR podle něj vychází z poslední hodnoty EP před posledním obratem tržního trendu.

Wilder radí obchodníkům, aby se vrátili k grafu, hledali jasný bod zvratu a použili toto EP jako první hodnotu SAR. Následné hodnoty SAR lze použít ve výpočtech, dokud nebude dosažena další tržní cena.​

Pokud například trh směřuje nahoru, obchodníci se mohou podívat na trend před dny nebo týdny, aby našli předchozí korekční bod. Dále najdou spodní část korekčního rozsahu (EP) jako první hodnotu SAR pro následující vzestupný trend.

Závěr

Parabolický ukazatel je sice produktem 70. let minulého století, ale i dnes je široce používán. Investoři mohou tuto metodu použít napříč mnoha investičními produkty, včetně devizových, komoditních, akcií a kryptoměnových trhů.

Žádný nástroj pro analýzu trhu však nemůže být zcela přesný. Proto před použitím parabolického indikátoru nebo jiných strategií musí mít investoři hluboké znalosti finančních trhů a technické analýzy. Měli by se náležitě účastnit transakcí a zavádět přiměřené strategie řízení rizik ke zmírnění nevyhnutelných rizik.