TL;DR
IDO je nabídka kryptotokenů provozovaná na decentralizované burze (DEX). Liquidity pools (LP) hrají zásadní roli v IDO tím, že vytvářejí likviditu po prodeji. Typické IDO umožňuje uživatelům uzamknout finanční prostředky výměnou za nové tokeny během události generování tokenů. Část získaných prostředků je poté přidána s novým tokenem do LP, než se později vrátí do projektu.
IDO poskytují projektům levný a jednoduchý způsob distribuce jejich tokenů. IDO existují již nějakou dobu, ale stále se vyvíjejí a poskytují nové modely, jako je Initial Farm Offering (IFO). Můžeme také zaznamenat zvyšující se požadavky na KYC, protože oblast bude více regulována.
Pokud chcete zadat IDO, budete potřebovat digitální peněženku, jako je MetaMask, a nějaké krypto, abyste se mohli přihlásit a platit transakční poplatky. Vždy si proveďte vlastní průzkum projektu a investujte prostřednictvím důvěryhodného DEX. To zahrnuje podrobný pohled na mechaniku IDO a tým projektu a tokenomiku. Jako vždy investujte pouze to, co jste ochotni ztratit, protože nabídky tokenů zahrnují vysoké riziko.
Úvod
Nabídka tokenů je obvykle vzrušující příležitostí pro investory v kryptoekosystému. Šance koupit si token za jeho zaváděcí cenu může být nesmírně obohacující. Ale to je jen jedna stránka věci. Když se podíváme zpět na šílenství ICO (Initial Coin Offering) z roku 2017 na Ethereum (ETH), nebylo to všechno úplně pozitivní. Podvody a vytahování koberců byly rozšířené a investoři často utrpěli velké ztráty.
Od té doby krypto komunita vyvinula alternativní metody nabídky tokenů, včetně Initial Exchange Offering (IEO), Initial DEX Offering (IDO) a Security Token Offering (STO), mimo jiné. IDO se staly oblíbenou volbou, ale jak se to liší od ICO a je pro investory bezpečnější je používat?
Co je to tokenová nabídka?
Nabídka tokenů je metoda získávání finančních prostředků, kdy projekt nebo startup dodává novou kryptoměnu k prodeji. Metody crowdfundingu se mohou lišit, například používání centralizované platformy pro výměnu kryptoměn pro řízení procesu (IEO), spolupráce s místním finančním regulátorem (STO) nebo to jednoduše děláte sami (ICO). Někteří investoři kupují mince pro svou užitečnost, zatímco jiní to dělají pro spekulace. Minci můžete například použít k farmaření, vkládání do mechanismu řízení nebo placení transakčních poplatků.
Jak funguje IDO?
IDO používá decentralizovanou burzu (DEX) k usnadnění prodeje tokenů. Kryptoprojekt poskytne své tokeny DEX, uživatelé vloží své prostředky prostřednictvím platformy a DEX dokončí konečnou distribuci a převod. Tyto procesy jsou automatizované a probíhají prostřednictvím inteligentních smluv na blockchainu.
Pravidla a fáze IDO závisí na DEX, který je spouští, ale existují některé běžné metody:
1. Po procesu ověřování je projekt přijat ke spuštění IDO na DEX. Nabízejí zásobu tokenů za pevnou cenu a uživatelé si za tyto tokeny zamykají své prostředky. Investoři obdrží tokeny během události generování tokenů (TGE) později.
2. Obvykle existuje whitelist investorů. Možná budete muset dokončit marketingové úkoly, abyste se mohli připojit k seznamu, nebo jednoduše zadat adresu své peněženky.
3. Část získaných prostředků je použita k vytvoření fondu likvidity s tokenem projektu. Zbytek peněz dostane tým. Investoři pak mohou obchodovat s tokenem po TGE. Poskytnutá likvidita je obvykle na určitou dobu zablokována.
4. Na TGE jsou tokeny převedeny na uživatele a LP se otevře pro obchodování.
Jaká je budoucnost modelu IDO?
Zatímco výše uvedený model je typickým IDO, nabídky tokenů se neustále mění. Máme například také model IFO (Initial Farm Offering), který je stále oblíbenější. Těžko říct, zda to lze nazvat tradičním IDO, ale záleží to na stejných základních konceptech: pooly likvidity a decentralizované burzy.
Namísto přímého zamykání svých tokenů musí investoři nejprve vsadit do LP Decentralized Finance (DeFi), aby získali tokeny LP. Například projekt, který chce prodat svůj token za BNB v IFO na PancakeSwap, bude vyžadovat, aby investoři vsadili BNB a CAKE do BNB-CAKE LP.
BNB-CAKE LP tokeny jsou poté uzamčeny pro nové tokeny a projekt obdrží BNB, zatímco je CAKE spálen. Počet žetonů, které získáte, bude záviset na počtu účastníků prodeje a případné přebytečné vsazené prostředky vám budou vráceny. Mohou být dokonce zavedena opatření, aby bylo pro malé investory spravedlivější získat podíl na IDO, jako jsou funkce [Basic Sale] a [Unlimited Sale] na PancakeSwap IFO níže.
Další možnou změnou IDO může být požadavek procesů KYC (Know Your Customer) a AML (Anti-Money Laundering). Finanční regulátoři po celém světě se více zajímají o DeFi a její regulační status. AML a KYC jsou nyní standardem pro centralizované burzy a na DEXy se mohou v budoucnu vztahovat stejná pravidla.
Jaké jsou výhody IDO?
Postupem času se nabídky tokenů většinou staly spravedlivějšími a bezpečnějšími pro investory. IDO mají některé zřetelné výhody, které to podporují:
1. Nemusíte se přímo zabývat projektem a důvěřovat jejich chytrým kontraktům. Spolehlivá platforma IDO bude mít za sebou několik úspěšných prodejů. Pokud jsou chytré smlouvy stejné, můžete nabídce důvěřovat.
2. Okamžitá likvidita poskytnutá po prodeji. IDO zablokují část prostředků získaných v likviditních poolech, aby po prodeji vytvořili likvidní trh. To pomáhá snížit prokluz a volatilitu.
3. Nejsou vyžadovány žádné registrace. K účasti na prodeji potřebujete pouze peněženku a finanční prostředky a osobní údaje nejsou vyžadovány. Díky tomu je otevřený pro všechny druhy uživatelů. Jako nevýhodu však lze vnímat i chybějící procesy KYC nebo AML (více o tom níže).
4. IDO jsou cenově dostupné a dostupné pro projekty. Pro malý, méně známý projekt je často snazší a levnější spustit svůj token prostřednictvím DEX než velká centralizovaná burza.
5. IDO mají často opatření proti velrybám, což znamená, že žádný investor nemůže koupit velké množství tokenů.
Jaké jsou nevýhody IDO?
Některé ze silných stránek IDO přinášejí také některé jeho slabé stránky. Tyto problémy pramení především z decentralizovaných a anonymních aspektů IDO.
1. Žádné KYC nebo AML. Investoři a projekty jsou chráněni, když jsou dokončeny řádné kontroly. Tato opatření pomáhají předcházet praní nezákonných finančních prostředků a vyhýbat se ekonomickým sankcím. Například v některých zemích nemusí být legální účastnit se IDO, pokud je token považován za cenný papír.
2. Menší due diligence projektů. Pro bezvýznamný projekt je mnohem snazší distribuovat svůj token prostřednictvím IDO než prostřednictvím IEO s velkou regulovanou burzou.
Jaký je rozdíl mezi IDO, IEO a ICO?
Metody používané v ICO, IDO a IEO jsou zcela odlišné, i když výsledky jsou převážně stejné. Zde je rychlý přehled hlavních rozdílů:
Kde najdu IDO?
První místo, kde najdete IDO, je ze samotného projektu. Zapojení se do komunity projektu a sledování jejich kanálů na sociálních sítích je dobrý způsob, jak začít. Můžete také zkontrolovat DEXy jako PancakeSwap nebo DODO a zobrazit jejich seznam nadcházejících IDO. Pokud chcete mít přehled o všech nadcházejících IDO, CoinMarketCap má seznam nabídek tokenů, které si můžete prohlédnout. Ne všechny z nich budou IDO, ale CoinMarketCap jasně označuje, které prodeje jsou.
Jak zadat IDO?
Chcete-li zadat IDO, budete potřebovat kryptopeněženku, která se může připojit k DApps, jako je MetaMask nebo Binance Chain Wallet. Budete také potřebovat nějaké krypto na nákup tokenů a na zaplacení transakčních poplatků. Přesná kryptoměna, kterou budete potřebovat, bude záviset na prodeji a může to být dokonce LP tokeny, pokud se účastníte IFO.
Až si připravíte peněženku, budete se muset připojit k IDO DApp pomocí tlačítka pro připojení, které se obvykle nachází v pravém horním rohu. Zde je příklad, jak jeden vypadá:
Nyní dostanete konkrétní pokyny, jak uzamknout své prostředky v rámci přípravy na událost generování tokenu. Ujistěte se, že máte také dostatek prostředků na zaplacení transakčních poplatků. Ve většině případů, jakmile uplyne období předplatného, budou tokeny převedeny do vaší peněženky. Některé prodeje však mohou vaše nové tokeny na určitou dobu uzamknout nebo vsadit. Před účastí v IDO si přečtěte podrobnosti.
Tipy, jak zůstat v bezpečí v IDO
Stejně jako u každé investice existují jednoduché a praktické tipy, které vám pomohou udržet se v co největší bezpečnosti:
1. Použijte správný odkaz pro přihlášení k odběru IDO. Podvodníci využijí vzrušení a humbuku IDO a vytvoří falešné předplatné stránky. Všechny kryptoměny, které přenesete na podvodnou stránku, budou trvale ztraceny.
2. Použijte důvěryhodný DEX Launchpad. Existuje již mnoho důvěryhodných DEX, kde se můžete zúčastnit IDO, včetně PancakeSwap a BakerySwap. Jejich používání vám dává nejlepší šanci na úspěšné získání žetonů při prodeji.
3. Prozkoumejte projekt, do kterého investujete. Pochází z již známého a důvěryhodného týmu? Budou získané prostředky investovány? Existuje již produkt k použití? Otázky jako tyto vám mohou pomoci určit pravděpodobnost možného vytažení koberce.
4. Zkontrolujte podmínky IDO. Může dojít ke zpoždění, kdy získáte své žetony, nebo mohou být dokonce na nějakou dobu vsazeny a uzamčeny. V závislosti na tokenomice projektu je možné téměř vše a měli byste jim důkladně porozumět.
5. Investujte jen to, co si můžete dovolit ztratit. Prodeje tokenů mají pověst velmi nestálých. Může být snadné nechat se unést a investovat více, než byste měli. Ale nezapomeňte, že prodeje jsou stále riskantní, ai při důkladném průzkumu se stále můžete stát obětí podvodu, podvodu nebo vytahování koberců.
Populární platformy IDO launchpad
V různých blockchainech existuje velké množství DEXů, kteří nabízejí služby IDO. Jednoduchý způsob, jak je prohledávat, je prostřednictvím seznamu CoinGecko nejlepších launchpad coinů podle tržní kapitalizace. Každý DEX, který má svou vlastní minci, což jsou téměř všechny, je na seznamu. Nezapomeňte však, že velká tržní kapitalizace nutně neznamená, že je DEX spolehlivý nebo důvěryhodný. Před výběrem DEX pro IDO byste měli použít tyto informace společně s dalšími základy.
Závěr
Díky kombinaci snadného použití, cenové dostupnosti a dostupnosti se IDO staly standardním modelem získávání finančních prostředků pro mnoho nových projektů na kryptotrhu. Ve skutečnosti se nabídky tokenů staly průmyslem samo o sobě. Abych to shrnul, obvykle je pro vás bezpečnější účastnit se prodeje prostřednictvím decentralizované burzy likvidity než projektu. Nicméně velká část úspěchu v IDO spočívá ve výběru správného projektu. V tomto ohledu nic nepřekoná dobrý, staromódní výzkum v kryptoprostoru.