Indikátor indexu relativní síly
Technická analýza (TA) je v podstatě praxe zkoumání předchozích událostí na trhu jako způsob, jak se pokusit předvídat budoucí trendy a cenovou akci. Od tradičních trhů s kryptoměnami se většina obchodníků při provádění těchto analýz spoléhá na specializované nástroje a RSI je jedním z nich.
Index relativní síly (RSI) je indikátor TA vyvinutý na konci 70. let jako nástroj, který by mohli obchodníci používat ke zkoumání toho, jak si akcie vede v určitém období. Je to v podstatě oscilátor hybnosti, který měří velikost pohybu cen a také rychlost (rychlost) těchto pohybů. RSI může být velmi užitečným nástrojem v závislosti na profilu obchodníka a jeho nastavení obchodování.
Indikátor Relative Strength Index vytvořil J. Welles Wilder v roce 1978. Byl představen ve své knize New Concepts in Technical Trading Systems spolu s dalšími indikátory TA, jako je parabolický SAR, průměrný skutečný rozsah (ATR) a Průměrný směrový index (ADX).
Než se stal technickým analytikem, Wilder pracoval jako strojní inženýr a developer nemovitostí. Začal obchodovat s akciemi kolem roku 1972, ale nebyl příliš úspěšný. O několik let později Wilder zkompiloval svůj obchodní výzkum a zkušenosti do matematických vzorců a indikátorů, které později přijalo mnoho obchodníků po celém světě. Kniha byla vyrobena za pouhých šest měsíců, a přestože pochází ze 70. let, dodnes je odkazem mnoha chartistů a obchodníků.
Jak funguje indikátor RSI?
Standardně RSI měří změny v ceně aktiva za 14 období (14 dní na denních grafech, 14 hodin na hodinových grafech atd.). Vzorec vydělí průměrný zisk, který cena za tu dobu dosáhla, průměrnou ztrátou, kterou utrpěla, a poté vynese data na stupnici od 0 do 100.
Jak již bylo zmíněno, RSI je indikátor hybnosti, což je typ technického obchodního nástroje, který měří rychlost, s jakou se cena (nebo data) mění. Když se hybnost zvyšuje a cena roste, znamená to, že akcie jsou aktivně nakupovány na trhu. Pokud se dynamika zvýší směrem dolů, je to známkou toho, že se zvyšuje prodejní tlak.
RSI je také oscilující indikátor, který obchodníkům usnadňuje zjištění překoupených nebo přeprodaných tržních podmínek. Hodnotí cenu aktiv na stupnici od 0 do 100 s ohledem na 14 období. Zatímco skóre RSI 30 nebo méně naznačuje, že aktivum je pravděpodobně blízko svého dna (přeprodané), měření nad 70 naznačuje, že cena aktiva je pravděpodobně blízko svého maxima (překoupenost) za dané období.
Ačkoli výchozí nastavení pro RSI je 14 období, obchodníci se mohou rozhodnout jej upravit, aby zvýšili citlivost (méně období) nebo snížili citlivost (více období). Proto je 7denní RSI citlivější na cenové pohyby než ten, který bere v úvahu 21 dní. Kromě toho mohou nastavení krátkodobého obchodování upravit indikátor RSI tak, aby považoval 20 a 80 za úrovně přeprodané a překoupené (místo 30 a 70), takže je méně pravděpodobné, že budou poskytovat falešné signály.
Jak používat RSI na základě divergencí
Kromě skóre RSI 30 a 70 – což může naznačovat potenciálně přeprodané a překoupené podmínky na trhu – obchodníci také využívají RSI k pokusům o předpovídání zvratů trendů nebo ke zjištění úrovní podpory a odporu. Takový přístup je založen na tzv. býčích a medvědích divergencích.
Býčí divergence je stav, kdy se cena a skóre RSI pohybují opačným směrem. Takže skóre RSI roste a vytváří vyšší minima, zatímco cena klesá, což vytváří nižší minima. To se nazývá „býčí“ divergence a naznačuje, že nákupní síla je stále silnější navzdory klesajícímu trendu ceny.
Naproti tomu medvědí divergence mohou naznačovat, že i přes růst ceny trh ztrácí dynamiku. Proto skóre RSI klesá a vytváří nižší maxima, zatímco cena aktiv roste a vytváří vyšší maxima.
Mějte však na paměti, že odchylky RSI nejsou tak spolehlivé během silných tržních trendů. To znamená, že silný klesající trend může představovat mnoho býčích divergencií, než bude konečně dosaženo skutečného dna. Z tohoto důvodu jsou divergence RSI vhodnější pro méně volatilní trhy (s bočními pohyby nebo jemnými trendy).
Závěrečné myšlenky
Při používání indikátoru relativní síly je třeba vzít v úvahu několik důležitých faktorů, jako je nastavení, skóre (30 a 70) a býčí/medvědí divergence. Vždy je však třeba mít na paměti, že žádný technický indikátor není 100% účinný – zvláště pokud je používán samostatně. Obchodníci by proto měli zvážit použití indikátoru RSI spolu s dalšími indikátory, aby se vyhnuli falešným signálům.
