Klíčové věci

Kyber Network je decentralizovaný protokol postavený na Ethereu. Je nasazen na více řetězcích kompatibilních s Ethereum Virtual Machine (EVM), jako jsou Polygon, BNB Chain a Avalanche. 

Kyber Network, kterou založili Loi Luu a Victor Tran, je centrem likvidity, jehož cílem je zefektivnit a zlevnit obchodování DeFi. Hlavním produktem Kyber Network je KyberSwap, decentralizovaná burza (DEX), která uživatelům umožňuje obchodovat s tokeny a získávat odměny poskytováním likvidity.

Protokol se řídí KyberDAO a o návrzích hlasují držitelé nativního tokenu Kyber Network, KNC.

Co je KyberSwap?

KyberSwap je vlajkový produkt založený na síti Kyber Network. KyberSwap, postavený na Ethereu, je víceřetězcová decentralizovaná burza (DEX), která uživatelům umožňuje provádět transakce na kterékoli z jejích 12 podporovaných sítí, včetně Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche a Optimism.

KyberSwap je také agregátor, což znamená, že získává likviditu nejen ze svých vlastních fondů, ale také z více než 67 DEXů napříč podporovanými sítěmi. Podobně jako jiné DEXy je KyberSwap nedůvěryhodná obchodní platforma, což znamená, že uživatelé mají úplnou kontrolu nad svými objednávkami a prostředky. KyberSwap si klade za cíl vyřešit problémy s likviditou, se kterými se každý den setkává mnoho obchodníků DeFi, a zároveň poskytovat adekvátní odměny pro poskytovatele likvidity (LP).

KyberSwap umožňuje uživatelům swapovat, vydělávat a bezproblémově se účastnit DeFi v každém z podporovaných řetězců. KyberSwap je decentralizovaná obchodní platforma bez povolení. To znamená, že uživatelé mají úplnou kontrolu nad svými objednávkami a finančními prostředky.

KyberSwap si klade za cíl vyřešit každodenní problémy s likviditou, se kterými se setkává mnoho obchodníků DeFi, a zároveň maximalizovat odměny pro poskytovatele likvidity s vynikajícími kapitálově efektivními fondy.

Jak KyberSwap funguje?

KyberSwap je rozdělen do dvou hlavních protokolů: Classic a Elastic.

Protokol Dynamic Market Maker (DMM) společnosti KyberSwap Classic je upravenou verzí tradičního modelu AMM (Automated Market Maker), který používají UniSwap a další DEX. Je to první protokol pro tvůrce trhu od DeFi, který dynamicky upravuje poplatky za LP na základě tržních podmínek. Když je trh příliš volatilní, poplatky se zvyšují, aby lépe odrážely rizika spojená s každým obchodem. Když je trh stabilní a volatilita klesá, poplatky klesají. DMM automaticky přepočítává poplatky analýzou údajů o objemu v řetězci pro každý fond likvidity.

Druhou funkcí KyberSwap Classic je „programovatelná cenová křivka“ nazvaná Amplification (AMP). To umožňuje, aby fond likvidity napodoboval vyšší úrovně likvidity, aniž by vyžadoval více tokenů. LP si mohou nastavit vlastní AMP podle typu tokenového páru v poolu. Páry s nižšími odchylkami, jako jsou stablecoiny, budou mít vyšší AMP. Na druhou stranu volatilnější páry budou mít nižší AMP. Likviditní fondy s AMP rovným 1 jsou fondy, které stále fungují podle modelu dynamických poplatků, ale bez zesílení.

Nejnovější protokol KyberSwap, nazvaný KyberSwap Elastic, je AMM založený na klíšťatech s koncentrovanou likviditou. Uživatelé mohou přidat likviditu do konkrétního cenového rozpětí dle vlastního výběru a získat NFT, která představuje jejich likvidní pozici a jejich podíl na poolu.

S koncentrovanou likviditou mohou LP určit cenové rozpětí, do kterého chtějí přidat likviditu. Zvolené cenové rozpětí představuje míru, do jaké si LP myslí, že současná cena bude v budoucnu kolísat. Poskytnutá likvidita pak bude v tomto cenovém rozpětí rovnoměrně rozložena. LP dostávají poplatek za zpracování jakéhokoli swapu za konkrétní cenu (jinými slovy za konkrétní aktivní tick) ve zvoleném rozsahu, úměrně poskytnuté likviditě za tuto cenu (nebo za tento aktivní tick).

Úplné cenové rozpětí umožňuje obchodovat s tokeny za jakoukoli cenu, ale může být spojeno s nižšími poplatky než u koncentrovaného cenového rozpětí, a to kvůli alokaci likvidity na neaktivní cenové tikety.

KyberSwap Elastic také automaticky skládá poplatky za LP pomocí křivky reinvestice. Nejen, že to dělá věci pohodlnějšími pro LP, protože nemusí ručně přidávat likviditu zpět do fondu, ale oddělené skládání poplatků umožňuje LP vydělat více, protože poplatky se hromadí nad složenými poplatky.

Kromě toho, KyberSwap Elastic přichází s několika úrovněmi poplatků a ochranou JIT (Just In Time), která poskytuje LP flexibilitu a nástroje pro přizpůsobení strategií výdělku bez kompromisů v oblasti bezpečnosti.

LP mohou také získávat odměny prostřednictvím těžebních farem KyberSwap. To je místo, kde KyberSwap spolupracuje s blockchainovými nadacemi a projekty, aby poskytoval nabídky pro lLP.

Kromě služeb likvidity má KyberSwap funkce a nástroje pro profesionální obchodníky, které pomáhají obchodníkům DeFi, jako je Discover, Dynamic Trade Routing a Pro Live Chart. Discover je intuitivní nástroj DeFi, který pomáhá uživatelům najít potenciálně trendy tokeny pomocí kombinace údajů o řetězci, objemu obchodů a technických indikátorů. Dynamic Trade Routing prohledává různé DEXy a rozděluje obchody, aby našel nejvhodnější obchodní cestu pro jakýkoli token swap v podporovaných sítích.

Na druhou stranu Pro Live Chart je integrován s TradingView, aby obchodníkům pomohl zmapovat a provést kompletní technickou analýzu.

V čem je KyberSwap jedinečný? 

Jak již bylo zmíněno výše, KyberSwap Classic využívá dvě různé funkce – DMM a Amplification – k zajištění zdravé likvidity, zatímco KyberSwap Elastic přináší koncentrovanou likviditu, automatickou složitelnost, více úrovní poplatků a ochranu JIT, aby pomohl poskytovatelům likvidity maximalizovat jejich výdělky bezpečně a bezpečně.

Likvidita zajišťuje, že obchodníci mohou snadno nakupovat a prodávat aktiva bez velkých cenových změn. Nízká likvidita vede ke skluzu a nestálé ztrátě. Čím je aktivum volatilnější, tím je pravděpodobnější, že změny jeho ceny negativně ovlivní obchodníky.

• Skluz je, když je obchod proveden za nižší nebo vyšší cenu, než je požadováno z důvodu nízké likvidity (tenké knihy objednávek).

• Netrvalou ztrátu lze definovat jako pokles ceny kryptoaktiva po jeho umístění do fondu likvidity.

Za likviditu lze považovat snadnost, s jakou jsou obchodníci schopni koupit nebo prodat aktivum: snadné obchody podporují cenovou stabilitu a vyšší počet účastníků ztěžuje jednotlivým subjektům ovlivňování trhu.

Co je token Kyber Network Crystal (KNC)? 

Kyber Network Crystal (KNC) je nativní token KyberSwap, který pohání ekosystém Kyber Network. Držitelé KNC, kteří pracují na mechanismu konsenzu proof-of-stake (PoS), se mohou účastnit DAO a hlasovat o všech návrzích správy souvisejících s budoucností sítě tím, že vloží svá aktiva KNC nebo delegují svůj hlas na platformu třetí strany.

Držitelé KNC mohou také vsadit své tokeny do způsobilých farmářských fondů Rainmaker za odměny za těžbu likvidity. Za další aktivity, jako je Trading Contest, Gleam Giveaway a AMA, jsou účastníci odměněni také tokeny KNC.

Závěrečné myšlenky

Kyber Network je centrum likvidity, které pohání KyberSwap, DEX postavený na Ethereu. Je to centrum pro decentralizované služby a místo, kde mohou nadšenci DeFi budovat, vyměňovat a vylepšovat kryptoprostor. KyberSwap se zaměřuje na zlepšení zkušeností pro LP a obchodníky v prostoru DeFi.

Upozornění: Investice do kryptoměn podléhají vysokému tržnímu riziku. Binance nenese odpovědnost za žádné z vašich obchodních ztrát. Prohlášení v tomto článku slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za finanční poradenství nebo investiční doporučení.