1. Shrnutí

1) DWF Labs vyrostly z neznáma a staly se letos jedním z nejaktivnějších investorů do kryptoměn.

2) Ale za boomem vidí někteří v oboru červené vlajky v jeho neprůhledné investiční struktuře a zvyku přesouvat tokenové investice na burzy.

3) DWF to vyvrátil a řekl, že na jeho přístupu není nic špatného.

DWF Labs prudce vzrostly v seznamu nejaktivnějších investorů v kryptoprůmyslu, což vyvolalo obavy a nespokojenost.

Níže uvedený obrázek ukazuje počet institucionálních investic do šifrované datové platformy RootData v 1. čtvrtletí.

Během bouřlivých šesti měsíců v průmyslu plném skandálů, bankrotů a represí ze strany amerických regulátorů se laboratoře DWF dostaly z neznáma do centra pozornosti. Údaje o transakcích Block Pro ukazují, že společnost investovala 232 milionů $ do 25 kol financování, z nichž 18 mělo DWF jako jediného investora, a sama společnost uvedla, že investovala nejméně 100 milionů $ do více než 100 projektů.

Nejsou to jen výplaty DWF, co podnítilo spekulace o jeho investicích, ale mnoho obchodů s rizikovým kapitálem, které se zdají být neprůhledné a nestandardní, a srovnávají DWF s Alameda Research, která loni zkolabovala. Alameda Research je hedgeový fond a tvůrce trhu založený bývalým generálním ředitelem FTX SBF. Na svou obranu DWF odpověděl na všechny otázky vznesené proti němu.

Matt Walsh, zakládající partner Castle Island Ventures, řekl: "Už jsem takový scénář viděl a konec je, že drobní investoři jsou poškozeni a SEC podniká vynucovací opatření."

DWF Labs byla založena v roce 2018 Managing Partner Andrei Grachev – CEO Huobi Russia a několika kryptoobchodních společností. DWF Labs se online popisuje jako přední „tvůrce trhu s digitálními aktivy a investiční společnost Web3“ s pobočkami v Singapuru, Švýcarsku, Spojených arabských emirátech a na Britských Panenských ostrovech. Jedná se o přidruženou společnost Digital Wave Finance, subjekt s malou online přítomností, webová stránka DWF Labs ji popisuje jako „jednu z největších vysokofrekvenčních společností obchodujících s kryptoměnami na světě s více než 40 špičkovými burzami a transakcemi na trhu s deriváty. “

2. Problémy s DWF Labs

Ústředním bodem obav ohledně DWF jsou obchodní protokoly pro tokeny ze startupů, které jsou někdy uváděny jako investice rizikového kapitálu, a zvyk DWF přesouvat tyto tokeny na burzy za účelem prodeje.

Počínaje strukturou obchodu, mnoho osobností z oboru vyjádřilo obavy ohledně The Block, že mnohamilionová investice DWF do krypto startupů se vhodněji nazývá mimoburzovní transakce. Tyto OTC burzy umožňují začínajícím firmám převádět jejich tokeny na stablecoiny, místo aby DWF vkládal hotovost předem a DWF pak převáděl tokeny na burzu.

„Všechny tyto ‚investice‘, které vidíte, nejsou skutečné investice,“ řekl člověk s přímou znalostí podnikání DWF. "Byly to transakce na přepážce. Byly to nákupy tokenů. Byly to transakce na přepážce po určitou dobu."

3. „Závazek“ DWF Labs

Například koncem února oznámila společnost Beldex, která se zabývá šifrováním soukromí, smlouvu s DWF za 25 milionů dolarů. V blogovém příspěvku Beldex uvedl, že DWF Labs „vyčlení 25 milionů dolarů na výzkum a vývoj sítě a ekosystému Beldex“. V některých zprávách o dohodě však bylo slovo „závazek“ vynecháno, místo toho bylo popisováno jako cvičení přímého financování. Mluvčí Beldexu řekl, že peníze byly ve skutečnosti přislíbeny na dva roky.

Mluvčí tento týden uvedl, že DWF zůstává zapojena do projektu ve své funkci „poradce pro marketing a partnerství“ a zároveň pomáhá představit další průmyslové hráče, včetně vývojářů a výzkumníků. DWF uvedl, že toto uspořádání bylo pro Beldex „extrémně přínosné“.

Zrovna tento týden společnost CryptoGPT oznámila, že získala od DWF Labs financování série A ve výši 10 milionů dolarů, čímž se hodnota tokenu dostala na 250 milionů dolarů. Spoluzakladatel CryptoGPT a technický ředitel Dejan Erja však uvedl, že celková výše investice je zatím pouze 420 000 dolarů. Erja uvedla, že DWF začala investovat minulý týden a zbývající částka bude k dispozici do 285 dnů. V rámci transakce DWF Labs také vytvoří trh pro tokeny GPT CryptoGPT.

4. „Nerozumné“ transakce DWF

Bainy Zhang, zakladatel Fisher 8 Capital a eGirl Capital, který na Twitteru vystupuje pod pseudonymem Hedgedhog, řekl: „Typy a množství projektů, do kterých DWF Labs investuje, mi opravdu nedávají smysl. Částka, kterou DWF investuje do projektů, pravděpodobně tvoří významnou část tokenové nabídky těchto projektů. Například 25 milionů USD společnosti Beldex je 5 % z jeho plně zředěného ocenění, za předpokladu, že DWF zaplatí tržní cenu.

Jakmile budou takové transakce zveřejněny, mohly by mít obrovský dopad na cenu tokenů projektu. Podle údajů CoinGecko se ve dnech po oznámení obchodní dohody s Beldexem cena jeho tokenu BDX zvýšila přibližně o 50 %, z 0,04 dolaru na 0,06 dolaru. Nyní je to asi 0,057 $.

Projekt nazvaný Tomi, jehož cílem je vybudovat platformu, která může nahradit internet, uvedl, že 22. března získal od DWF Labs 40 milionů dolarů. Krátkodobě cena jeho tokenu vzrostla z 1,3 dolaru na 4,3 dolaru, než v současnosti klesla na přibližně 2,58 dolaru. Cena také vzrostla poté, co The Block oznámil, že se DWF Labs zavázala koupit tokeny v hodnotě 10 milionů dolarů vydaných projektem krypto infrastruktury Orbs.

5. "Nevidím na tom nic špatného."

V rozhovoru, když byl Grachev dotázán, zda investice DWF Labs byla předem šekem rizikového kapitálu nebo mimoburzovní tokenovou transakcí, neudělal chybu.

"Kapitál alokujeme na základě našeho řízení rizik. Upřímně řečeno, nemyslím si, že by na tom bylo něco špatného." účastníci dělají.". Naším cílem je, aby byli naši partneři šťastní."

Pokračujeme v diskusi o tom, že DWF přesune své investice do tokenů na centralizované krypto burzy, není těžké najít lidi, kteří citují data z řetězců, aby upozornili na tuto praxi, a přemýšleli, zda to znamená, že DWF prodává tokeny.

Když se Grachev zeptal na změny, odmítl návrhy, že společnost byla prodávána za účelem zisku. Místo toho řekl, že DWF považuje za bezpečnější ponechat tokeny na burze, než používat peněženku v řetězci.

"Přesouváme tokeny na burzy, ale nikdy je neprodáváme," řekl Grachev v rozhovoru. „Pokud pošleme tokeny na burzu, neznamená to, že tyto tokeny prodáme okamžitě nebo v blízké budoucnosti. Přesouváme tokeny na burzy, protože ukládání tokenů je pro nás pohodlnější způsob, jak spravovat zásoby na burze. výměna."

V dalším příspěvku na Twitteru tento týden dodal: „Tvůrci krypto trhu musí být připraveni na mimořádné události a extrémní volatilitu a mít k dispozici inventář tokenů a stablecoinů s cílem zajistit nepřetržitou likviditu.“

6. Situace financování DWF

Bohaté výdaje DWF také přiměly některé v oboru k tomu, aby se zajímali, odkud pocházejí jeho finanční prostředky. Grachev řekl, že DWF Labs nemá žádné externí investory a od založení společnosti v prosinci 2018 je financována transakční činností. Existují také půjčky založené na kryptoměnách.

Kromě provozování DWF Labs Grachevův profil LinkedIn ukazuje, že za posledních pět let zastával několik dalších pozic – všechny se týkaly obchodování a kryptoměn.

Od roku 2018 do června loňského roku působil jako generální ředitel společnosti pro vysokofrekvenční obchodování s názvem VRM.Trade. Od května 2018 do července následujícího roku působil jako viceprezident pro obchodování v moskevské společnosti Racib. Předtím také provozoval jinou kryptoměnovou společnost s názvem Crypsis Blockchain Holding, která podle LinkedIn fungovala také v Moskvě.

Počínaje zářím 2018 působil Grachev také jako generální ředitel Huobi Russia, pobočky čínské burzy kryptoměn, po dobu jednoho roku. Huobi Russia se vypne v roce 2020. Mluvčí Huobi řekl: "Vzhledem ke strategickým úpravám v rámci skupiny Huobi se obě strany dohodly na ukončení tohoto partnerství."

Zatímco Grachev v rozhovorech pro The Block a na sociálních sítích horlivě vyvracel tvrzení o provinění, mnozí v kryptoprůmyslu zůstávají znepokojeni.

„V době, kdy většina VC utahuje své peněženky, investuje DWF každý týden desítky milionů dolarů do transakcí s OTC tokeny,“ řekl angel investor a bývalý marketingový ředitel Matthew Howells-Barby.