Stručně:

  • Syntetická aktiva jsou krypto aktiva, která napodobují hodnotu jiných aktiv pomocí inteligentních smluv a kolaterálu.

  • Syntetická aktiva umožňují uživatelům přístup k jakékoli třídě aktiv, aniž by vlastní aktiva vlastnili nebo s nimi obchodovali.

  • Syntetická aktiva mají různé případy použití pro uživatele DeFi, jako je přístup, likvidita, diverzifikace a inovace.

  • Syntetická aktiva lze vytvářet a obchodovat na různých platformách na Ethereu a dalších blockchainech.

Syntetická aktiva jsou druhem kryptoaktiv, které napodobují hodnotu jiných aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity nebo dokonce kryptoměny. Jsou vytvářeny pomocí inteligentních kontraktů a kolaterálu ke sledování cenových pohybů podkladových aktiv. Syntetická aktiva umožňují uživatelům získat expozici vůči jakékoli třídě aktiv, aniž by museli vlastnit skutečné aktivum nebo s ním obchodovat. To otevírá nové možnosti pro diverzifikaci, hedging, arbitráž a spekulace v prostoru decentralizovaných financí (DeFi).

Co jsou syntetická aktiva?

Syntetická aktiva jsou v podstatě tokenizované deriváty. V tradičním finančním světě jsou deriváty smlouvy, které dávají kupujícímu nebo prodávajícímu právo nebo povinnost koupit nebo prodat podkladové aktivum za určitou cenu a čas. Například futures je derivát, který zavazuje kupujícího k nákupu aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Kupní opce je derivát, který dává kupujícímu právo koupit aktivum za určitou cenu a datum v budoucnosti.

Syntetická aktiva posouvají tento koncept o krok dále tím, že vytvářejí tokeny, které představují hodnotu podkladového aktiva na blockchainu. Syntetické aktivum může například sledovat cenu zlata, akcií společnosti Apple nebo bitcoinu, aniž by uživatel musel vlastnit nebo uchovávat jakékoli z těchto aktiv. Syntetické aktivum je zajištěno kolaterálem, jako jsou stablecoiny nebo jiná kryptoaktiva, která je uzavřena v inteligentní smlouvě. Chytrý kontrakt využívá službu Oracle k načtení cenových dat podkladového aktiva v reálném čase a podle toho upravuje hodnotu syntetického aktiva.

Proč jsou pro DeFi důležitá syntetická aktiva?

Syntetická aktiva mají několik výhod a případů použití pro uživatele a investory DeFi. Někteří z nich jsou:

Přístup: Syntetická aktiva umožňují komukoli s připojením k internetu a kryptopeněženkou přístup k jakékoli třídě aktiv na světě, bez ohledu na geografické nebo regulační překážky. Uživatel v Číně může například obchodovat se syntetickými americkými akciemi, aniž by si musel zakládat makléřský účet nebo řešit postupy KYC/AML.

Likvidita: Syntetická aktiva mohou vytvářet více likvidity pro nelikvidní nebo těžko dostupná aktiva tím, že uživatelům umožňují obchodovat s nimi na decentralizovaných burzách (DEX) nebo je půjčovat na platformách půjček. Uživatel si například může půjčit syntetické akcie Tesly a použít je jako zástavu pro půjčku na Aave.

Diverzifikace: Syntetická aktiva umožňují uživatelům diverzifikovat svá portfolia a zajistit svá rizika tím, že se vystaví různým třídám aktiv a trhům. Uživatel může například zajistit svou expozici vůči volatilitě kryptoměn držením syntetického zlata nebo amerických dolarů.

Inovace: Syntetická aktiva mohou také vytvářet nové typy aktiv, které v tradičním finančním systému neexistují, jako jsou inverzní aktiva, která se pohybují opačným směrem než podkladové aktiva, nebo aktiva koše, která kombinují více aktiv do jednoho tokenu. Uživatel může například vytvořit syntetický token, který sleduje výkon 10 nejlepších tokenů DeFi.

Jak obchodovat se syntetickými aktivy?

Existuje několik platforem, které uživatelům umožňují vytvářet a obchodovat syntetická aktiva na Ethereu a dalších blockchainech. Někteří z nich jsou:

Synthetix: Synthetix je jednou z největších a nejoblíbenějších platforem syntetických aktiv na Ethereu. Umožňuje uživatelům razit a obchodovat s více než 100 syntetickými aktivy (syntetizéry), které sledují různé měny, komodity, akcie, indexy a kryptoměny. Synths jsou podporovány tokeny SNX, které také slouží jako žetony správy pro platformu.

Mirror Protocol: Mirror Protocol je platforma syntetických aktiv na Terra, která se zaměřuje na vytváření a obchodování syntetických akcií (zrcadlených aktiv nebo mAssets), které sledují cenu akcií kótovaných v USA, jako je Amazon, Netflix nebo Tesla. mAssets jsou kryty UST stablecoiny, které také slouží jako tokeny správy pro platformu.

Protokol UMA: Protokol UMA je platforma syntetických aktiv na Ethereu, která uživatelům umožňuje vytvářet a obchodovat s jakýmkoli typem syntetických aktiv pomocí samovynucovacích chytrých smluv (syntetických tokenů). Protokol UMA se u cenových údajů nespoléhá na centralizované orakuly, ale místo toho využívá mechanismus ekonomických pobídek zvaný Mechanismus ověřování dat (DVM), aby zajistil poctivé podávání zpráv. Tokeny UMA se používají pro správu a řešení sporů na platformě.

The post Co jsou to syntetická aktiva a proč jsou pro DeFi důležitá? appeared first on Cryptopress.