Selhání FTX spustilo v roce 2022 výrazný nárůst vlastní úschovy, kdy řada investorů do kryptoměn přešla z centralizovaných burz (CEX) na hardwarové nebo softwarové peněženky.
Rostoucí popularita vlastní péče by dokonce mohla jednoho dne potenciálně vymazat potřebu centralizovaných směnáren, říká generální ředitel Binance Changpeng Zhao. Jak by ale lidé kupovali nebo prodávali kryptoměny bez centralizovaných burz?
Kryptoprůmysl již nabízí způsoby, jak směnit kryptoměny, jako je bitcoin (BTC) za nekryté peníze, bez použití CEX, jako je Binance. Takový proces je však spojen s určitými klady a zápory a může vyžadovat další výzkum.
Tento článek bude diskutovat o nejpřímějších směnných metodách, jak vrhnout nějaké světlo na nákup nebo prodej kryptoměn bez použití centralizované platformy pro obchodování s kryptoměnami.
Bitcoinové bankomaty
Automatické bankomaty (ATM) s podporou bitcoinů jsou pravděpodobně jedním z nejjednodušších způsobů, jak vyměnit fiat peníze za kryptoměny a naopak. Stejně jako konvenční bankomaty, bitcoinové bankomaty umožňují uživatelům vkládat a vybírat peníze pomocí hotovosti nebo debetní karty. Ale místo bankovního účtu bitcoinový bankomat vyžaduje, aby uživatelé měli adresu BTC peněženky pro vkládání nebo výběr peněz.
Stejně jako tradiční bankomat má bitcoinový bankomat monitor, QR skener, akceptor bankovek a dávkovač. Pro připojení své bitcoinové peněženky k krypto bankomatu jsou uživatelé obvykle vyzváni, aby naskenovali QR kód odpovídající adrese jejich BTC peněženky.
Bitcoinové bankomaty poskytují jednoduchý způsob výměny peněz za kryptoměny, ale trpí omezeným globálním přijetím.
Podle údajů z CoinATMRadar existuje zhruba 34 000 bitcoinových bankomatů v 80 zemích světa, přičemž téměř 85 % všech krypto bankomatů je ve Spojených státech. Asi 4 % bitcoinových bankomatů se nachází v celé Evropě, přičemž většina z nich se nachází ve Španělsku, Polsku, Rumunsku, Švýcarsku a Rakousku.
Výrazný pokles v poslední době zaznamenala i infrastruktura globálních bankomatů s kryptoměnami. Podle údajů z CoinATMRadar bylo v prvních dvou měsících roku 2023 ze sítě celosvětově odstraněno 412 kryptobankomatů ve srovnání s 1000 měsíčními instalacemi kryptobankomatů mezi prosincem 2020 a lednem 2022.
Vzhledem k omezenému dosahu kryptobankomatů bychom se neměli zcela spoléhat na jejich schopnost vyměnit fiat za kryptoměny. Podle některých vedoucích pracovníků v oboru jsou kryptobankomaty v poslední době také stále více kontrolovány regulátory, což by mohlo přinést ještě více problémů do metody výměny.
„Po dlouhou dobu poskytovaly bankomaty vynikající službu každému, kdo chtěl soukromě nakupovat a prodávat bitcoiny,“ řekl Cointelegraphu analytik společnosti Trezor pro bitcoiny Josef Tetek. „Současné globální trendy naznačují, že tato éra se chýlí ke konci, protože poskytovatelé bankomatů se stávají regulovanými stejně jako jakákoli jiná finanční instituce,“ poznamenal s tím, že bitcoinové bankomaty se pravděpodobně v blízké budoucnosti stanou výrazně méně soukromými.
Dalším slabým místem bitcoinových bankomatů jsou vysoké transakční náklady s poplatky často v rozmezí 5–20 %.
Platformy pro výměnu bitcoinů typu peer-to-peer
Peer-to-peer (P2P) bitcoinové směnárenské tržiště patří vedle bitcoinových bankomatů mezi nejběžnější možnosti kryptoměny. Takové platformy umožňují uživatelům přímo mezi sebou obchodovat s digitální měnou, aniž by k usnadnění transakcí potřebovali centralizovanou třetí stranu.
Na rozdíl od CEX se směnárny P2P nespoléhají na automatizované nástroje pro dokončení transakcí, což uživatelům umožňuje ručně vybrat preferovanou nabídku, obchodovat přímo s protistranou a provádět transakce pomocí vlastní peněženky. Takové platformy jsou méně zranitelné než CEX kvůli jejich nezávislosti na zprostředkovatelích kontrolujících finanční prostředky během obchodu.
Mnoho vedoucích pracovníků v oboru se domnívá, že kryptotrhy P2P budou pravděpodobně budoucností kryptoměn díky svým jedinečným vlastnostem. "P2P burzy jsou mnohem odolnější vůči regulačním zásahům než centralizované burzy," řekl generální ředitel Jan3 Samson Mow Cointelegraph a dodal, že by bylo dobré mít více možností P2P.
„P2P služby jsou budoucností adopce bitcoinů, ale pouze tehdy, pokud se mohou úspěšně vyhnout narušení soukromí uživatelů,“ řekl Tetek z Trezoru. Upřesnil, že některá regulační omezení, jako je Know Your Customer (KYC), by mohla v podstatě učinit P2P krypto služby k ničemu, a uvedl:
"Mít službu P2P s KYC je pouze variantou použití CEX, ale s horší likviditou."
Podle zakladatele a generálního ředitele společnosti Quantum Economics Mati Greenspana, ačkoli poskytují odolnější možnost na regulační straně, jsou P2P služby často spojeny s bezpečnostními problémy. P2P burzy jako Binance P2P nebo nyní ukončené Paxful a LocalBitcoins jsou „určitě krok správným směrem,“ řekl a dodal:
"Tento druh online tržiště zachovává decentralizovaný étos kryptoměn, ale je také náchylný k útokům ze strany regulátorů i hackerů."
Integrace kryptoměn na rampě/mimo rampě na softwarových nebo hardwarových peněženkách
Dalším běžným způsobem, jak nakupovat nebo prodávat kryptoměny bez CEX, je použití on-ramp nebo off-ramp řešení poskytovaného v rámci vlastní peněženky prostřednictvím poskytovatele plateb třetí strany.
Softwarové peněženky jako Exodus a hardwarové peněženky – jako Ledger a Trezor – nabízejí několik způsobů, jak vložit nebo vybrat bitcoiny pomocí výchozího softwaru prostřednictvím různých platebních integrací. Takové peněženky často umožňují uživatelům nakupovat kryptoměny nebo vyplácet své coiny pomocí bankovních převodů, plateb debetními nebo kreditními kartami, Apple Pay a dalších možností v závislosti na zemi, kde se uživatel nachází.
Integrace výměny peněženek, která poskytuje jednoduchou alternativu k bitcoinovým ATM nebo P2P službám, je v současné době doprovázena problémy, jako je omezené pokrytí kvůli nízkému přijetí krypto platebních partnerství po celém světě. Kvůli tomuto problému může být pro obyvatele mnoha zemí nemožné vyměnit své kryptoměny za fiat, protože jejich banky nejsou podporovány v síti poskytovatele plateb.
Někdo však může také zjistit, že integrace výměny peněženek jsou z hlediska poplatků trochu nákladné. Například někteří poskytovatelé aplikačního programovacího rozhraní (API) třetích stran na Exodus Wallet účtují až 12 % v poplatcích za automatizovaný převod clearingového centra.
Softwarové a hardwarové peněženky jsou obvykle integrovány s více než jen jedním poskytovatelem off-rampu nebo on-rampu, což nabízí značné množství možností. Mezi některé poskytovatele patří mimo jiné PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money a Mercuryo.
Offline P2P výměna
Člověk nemusí nutně používat online směnárenské služby k nákupu nebo prodeji bitcoinů. Existuje příležitost, jak to udělat osobně nebo prostřednictvím interakce s investory, kteří chtějí vydělat nebo získat nějakou kryptoměnu v aplikacích sociálních médií.
„Existují různé alternativy pro offline transakce, kdy se kupující setká s prodávajícím osobně. V závislosti na tom, kde žijete, se to může stát v běžné směnárně nebo prostřednictvím známého dealera na černém trhu,“ řekl Greenspan Cointelegraphu. Odkazoval na skupiny na messengerech, jako je Telegram nebo WhatsApp, kde kupující a prodávající neustále navazují spojení. "Dokonce jsem slyšel o lidech, kteří používají stránky jako Craigslist," dodal ředitel.
Offline P2P směna bitcoinů je „nejlepší volbou pro jednotlivce, kteří myslí na soukromí“, věří analytik BTC společnosti Trezor Tetek. Zdůraznil, že výměna bitcoinu osobně se v podstatě vrací ke kořenům směny BTC. „Setkání o bitcoinech jsou obvykle tím nejlepším místem, kde lze najít další bitcoiny hledající směnu,“ řekl.
Protože vše má své klady a zápory, offline P2P výměna není jedinečná a s takovou metodou výměny bitcoinů jsou spojeny některé masivní obavy.
Největší rizika offline P2P výměny souvisí s bezpečností a omezenou škálovatelností, řekl Greenspan z Quantum Economics a dodal:
"Existuje spousta nevýhod od obav o bezpečnost až po nepříjemný pocit při jednání s úplně cizím člověkem, ale většinou to prostě není příliš škálovatelné řešení."
Taková metoda výměny kryptoměn také vyžaduje, aby uživatelé byli mnohem informovanější a důvtipnější než jen nakupovat online na známé krypto burze.
Můžete si koupit bitcoiny na DEX?
Při zvažování možností nákupu nebo prodeje bitcoinů bez interakce s CEX lze jako alternativu zvážit použití decentralizované burzy (DEX). Měl by se však DEX v tomto ohledu počítat jako samostatná možnost k CEX?
Navzdory tomu, že DEX nabízí příležitost koupit nebo prodat bitcoiny, DEX obvykle vyžadují, aby uživatelé byli před transakcí vystaveni kryptoměnám. To znamená, že bitcoiny lze zakoupit nebo vybrat pouze s pomocí jiných kryptoměn na DEX.
Kromě toho některé problémy v současné době brání DEXům sloužit jako solidní alternativa k CEX, pokud jde o nákup nebo prodej kryptoměn, podle Tetek společnosti Trezor. „Některé z hlavních problémů zahrnují nepřátelskou uživatelskou zkušenost, vysoké spready vyplývající z nízké likvidity a obavy z přijímání ‚špinavých‘ bitcoinů nebo fiatů,“ řekl. Analytik dodal, že tyto problémy musí být vyřešeny pro další přijetí DEX.
Záleží také na tom, co člověk nazývá DEX, dodal Jan3’s Mow. „Pokud máte na mysli DEX založený na Ethereu, není to vůbec alternativa, protože v základní vrstvě není Ethereum decentralizované,“ argumentoval výkonný ředitel a dodal, že skutečný DEX nebude mít žádnou centralizovanou část, která by lze vypnout.
Existuje budoucnost bez centralizovaných krypto burz?
Navzdory tomu, že toto odvětví nabízí mnoho decentralizovaných možností směny bitcoinů za fiat, CEX zůstávají významným hráčem.
Kromě toho, že nabízejí přímý vstup na kryptotrh a Web3, jsou CEX také důležitou průmyslovou složkou z hlediska zjišťování cen, tvrdí zastánce bitcoinu Mow. prohlásil:
„Centralizované burzy kryptoměn budou vždy existovat a jsou důležitým místem pro zjišťování cen a likvidity. Pouze regiony, které podporují tvrdý přístup, vynutí výměny, ale to je skutečně na škodu jejich lidí."
Zatím není známo, zda CEX budou i v nadcházejících letech klíčovou součástí kryptoprůmyslu. Někteří odborníci jsou přesvědčeni, že průmysl se jednoho dne zbaví centralizovaných burz.
"Prozatím zůstávají centralizované burzy nezbytnou metlou v tomto odvětví a těším se na den, kdy se bez nich úplně obejdeme," řekl Greenspan, generální ředitel společnosti Quantum Economics.
„Centralizované burzy představují riziko nejen pro soukromí a bezpečnost uživatelů bitcoinů, ale také podkopávají samotný důvod, proč bitcoiny vznikly – vytváření paralelního finančního systému a podpora finanční autonomie jeho držitelů,“ uvedl Tetek z Trezoru. Dodal, že CEXy v minulosti nepopiratelně sloužily jako akcelerátor pro adopci bitcoinů, ale pomalu se stávají jeho „největším nepřítelem“. Analytik BTC dodal:
„Určitě si umím představit svět bez jakýchkoliv CEX. Až se bitcoin stane globálním měnovým standardem, nebude potřeba směňovat bitcoiny za fiat.“