Izolovaná poloha nebo plná poloha? Velké nebo malé zvětšení? arbitráž? Zajištění? Co je řízení pozic?

​ Mnoho přátel je zmateno obchodováním. Kromě toho, že nerozumí technickým, makro a zpravodajským aspektům, jsou zmateni také různými provozními metodami. To, o čem mluvím níže, může být matoucí pro některé vyspělé obchodníky (ty, kteří přicházejí o peníze). je znalost zdravého rozumu pro každého, ale stále je mnoho lidí, kteří jí nerozumí. Pojďme si o ní nejprve krátce promluvit a pak ji čas od času aktualizovat.

Co se týče pozičního vzoru smlouvy:

Na většině platforem jsou režimy smluvní pozice rozděleny do dvou typů: plná pozice a izolovaná pozice. Zde předpokládáme, že účet má 10 000 u. V režimu křížové marže, i když účet otevře příkaz pouze 100 u, jakmile dojde k likvidaci, všechny prostředky na účtu budou resetovány na 10 000 u; zatímco v izolovaném poziční režim, kdy dojde k likvidaci, všechny prostředky na účtu se vynulují na 10 000 u. Při likvidaci se vynulují pouze prostředky obsazené tímto příkazem, tedy 100 u.

Pak odteď budeme hrát izolované pozice!

Počkejte! Jsou dvě situace, pokud jste 100násobný spěchač, i tak vám doporučuji použít full position, ale rozhodně nedoporučuji vysokopákový stud. Pokud jste zbabělec s nízkými násobky (to jsem já), pak izolované pozice zcela postačují.

To je třeba rozšířit o další věc - pákový poměr: Při vysoké páce se kromě zesílení výhod také přímo zvyšuje riziko, že pozice v režimu izolované pozice může ztratit pouze 100 % (kvůli burze Ochranný mechanismus může explodovat při -99.n%) Pokud se jedná o izolovanou pozici se 100násobným pákovým efektem, pokud se cena posune v opačném směru našeho pokynu o více než 1%, bude pozice v situaci zlikvidována tam, kde je míra tolerance chyb tak malá, se často objevuje „cena se nezměnila a pozice je pryč“. V případě plné pozice, pokud je pozice kontrolována, bude míra tolerance chyb relativně dobrá, ale předpokladem je, že musí existovat stop loss, jinak budou všechna aktiva na účtu resetována na nulu, pokud exploduje.

Vím, že někteří přátelé jsou tvrdohlaví: "Zastavím qtmd stop loss!" Ale stop loss je hlavním předpokladem obchodování bez stop lossu je jako běhat nazí v rušném městě a vždy přijde den, kdy vy jsou „chyceni“.

Stop loss lze zhruba rozdělit do tří typů: time stop loss, space stop loss a fixní stop loss Použití režimu izolované pozice je vlastně kategorie fixního stop lossu. Vzhledem k tomu, že stop loss je technická záležitost, budeme se zde bavit pouze o některých základních provozních znalostech, pokud budete mít zájem, povím si o tom jindy.

Dále si promluvme o něčem, co úzce souvisí s pákou, co je také obchodníky často zmiňováno – řízení pozice: Pákový poměr plně neprokazuje rizikovou expozici účtu. 5% pozice pod 100x pákou a 100% pozice pod 5x pákou jsou vlastně stejný 5x čistý pákový poměr, takže když uvidíte někoho otevřít 125x nebo dokonce 1000x páku, nespěchejte s tím, že sází na psy, možná je otevřeno pouze 1 % pozice.

Pro řízení rizik tedy nezáleží na tom, jak velký vliv má jedna pozice. Klíčem je kontrola čistého pákového efektu celkové pozice. Proto obchodníci vždy mluví spíše o „řízení pozice“ než o „řízení páky“.

Konkrétní výši čistého pákového efektu, kterou je třeba kontrolovat, je třeba určit na základě osobních rizikových preferencí a objemu kapitálu V současné době je výchozí čistá páka, kterou může každý akceptovat, přibližně 5x, což znamená, že plná pozice 5x plná pozice stud. Osobně mám obvykle čistou páku asi 3x-5x a čisté páky 10x jsem dosáhl pouze tehdy, když jsem extrémně sebevědomý a sebevědomý. Zjednodušeně řečeno, velké fondy mají nízkou páku, zatímco malé fondy mají vysokou páku Můžete se rozhodnout podle vlastní situace.

Promluvme si o tom dnes Příště budu mluvit o provozních konceptech dlouhého a krátkého a o tom, co je arbitráž, můžete zanechat zprávu, promluvíme si příště.