V každém nástroji nebo indikátoru musí výpočetní vzorec obsahovat proměnnou objemu. Tento faktor je vždy tím, čemu investoři věnují největší pozornost, protože úzce souvisí s likviditou trhu.
Přehled objemu transakcí v řetězci a objemu transakcí
Jak kryptoměny pokračují v pohybu, fundamentální a technická analýza jsou pro obchodníky důležitými dovednostmi. Poskytuje obchodníkům zajímavý pohled na objemy obchodování a trendy různých kryptoměn, což jim umožňuje činit informovanější rozhodnutí.
Zatímco tyto analytické metody byly vytvořeny pro použití na tradičních finančních trzích, jako jsou akcie, komodity, forex atd., mají také neuvěřitelně vysoký objem při použití na trhu s kryptoměnami.
Když se obchodníci rozhodují, zda konkrétní coin/token stojí za jejich peníze, je pro ně velmi důležité porovnat objem transakcí v řetězci a objem transakcí. Obchodní nástroje jako Relative Strength Index (RSI), MACD Divergence a Bollinger Bands se ukázaly jako docela účinné při hodnocení chování trhu.
Pokud jste však zkušený obchodník, vaším hlavním zaměřením je objem a likvidita. Abychom byli intuitivnější, použijeme objem transakcí v řetězci a objem transakcí. Na první pohled se zdají být stejné, ale ve skutečnosti jsou úplně jiné. Pojďme se ponořit do tohoto problému!
Než se ponoříme do těchto dvou ukazatelů, pochopíme, co je fundamentální analýza a technická analýza, problémy, s nimiž se kryptoměny při používání těchto metod setkávají, a některá data o objemu obchodování (objemu obchodování) mohou pomoci našemu obchodnímu procesu.
Rozdíl mezi fundamentální analýzou a technickou analýzou
Fundamentální analýza je koncept, který zahrnuje vnitřní a vnější faktory při posuzování vnitřní hodnoty aktiva. Pomáhá určit, zda je dané aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené a zda by obchodníci měli vstoupit do pozice nebo ji opustit.
Technická analýza je studiem minulých dat aktiva s cílem předpovědět budoucí pohyby cen. Technická analýza poskytuje obchodníkům více informací. Většina obchodníků používá technickou analýzu k identifikaci vzorů svíček, které obsahují fundamentálnější indikátory pro předpovídání směru budoucích cenových trendů.
Problémy v projektové analýze
Protože kryptoměnové trhy fungují velmi odlišně než tradiční finanční trhy, nemohou být přístupné žádnému ze stejných měřících standardů. Na rozdíl od tradičních akcií nebo dluhopisů mají kryptoměny blíže ke komoditám. To je důvod, proč je tak obtížné analyzovat trh s kryptoměnami pomocí stávajících analytických nástrojů. Místo toho je musíme mírně upravit, aby lépe vyhovovaly tomuto trhu, který nikdy nespočívá.
Při hodnocení projektu je prvním krokem určení klíčových metrik, které musí být vysoce realistické. Při určování hodnoty projektu nemůžete například použít metriky, jako je počet sledujících na Twitteru nebo Telegramu. Tato čísla jsou nespolehlivá, protože lidé propagující projekty nás mohou oklamat vytvořením falešných účtů nebo nákupem interakcí.
Neexistuje žádný takzvaný „svatý grál“ dat nebo nástrojů. Trh s kryptoměnami je složitý a existuje mnoho faktorů, které je třeba zvážit, takže abyste mohli učinit správná rozhodnutí, budete muset kombinovat a používat mnoho dat současně. Při analýze projektu je nejlepší analyzovat data na řetězci, tedy data uložená na blockchainu.
Můžete například zkontrolovat počet aktivních adres na blockchainu a posoudit, zda došlo k nárůstu počtu lidí využívajících produkty projektu. Ani tato data však nejsou 100% přesná a mohou být „zfalšována“ projekty, které vytvářejí mnoho různých adres peněženek a posílají mince tam a zpět. Tohle je na řetězu.
Sami tedy budeme muset mít na tato čísla „střízlivější“ pohled, ale možná by efektivním řešením mohla být kombinace on-chain transakčního objemu a transakčního objemu.
Co je objem transakcí v řetězci?
Objem transakcí v řetězci se vypočítává na základě celkové hodnoty transakcí mezi adresami peněženky zaznamenanými v knize blockchainu. Když budou tyto transakce zaznamenány, částečně v projektu odstraníme podvodné transakce typu „levý nákup, pravý prodej“.
Prohlížeč Blockchain může prohlížet transakce v distribuované knize blockchainu. Když transakce probíhá v řetězci, musí projít mnoha procesy a musí být schválena validátory, takže všechny operace jsou prakticky neměnné, pokud jsou zaznamenány v řetězci. To je také výhoda technologie blockchain.
Co je objem transakcí?
Objem na druhé straně představuje vnitřní objem obchodování. Tyto transakce probíhají mimo řetězec, počítají se s knihou objednávek a zaznamenávají se přes API. Protože tyto transakce nejsou zaznamenávány v řetězci, lze je provádět mnoha metodami, jako jsou převodní smlouvy mezi dvěma obchodními stranami, záruky transakcí třetími stranami (centralizované burzy) a některé další metody.
Vzhledem k tomu, že není ověřen na blockchainu, činí proces transakce rychlejším a levnějším. Objem obchodů je zaznamenáván a reportován samotnými burzami, takže toto číslo je často neprůhledné. Také proto, že je neprůhledný, mohou burzy snadno manipulovat s indexem.
Objem transakcí v řetězci vs. objem transakcí: role burz
Kryptoměnové burzy hrají na trhu velmi důležitou roli stejně jako burzy. Burza působí jako třetí strana pro investory v kryptoměnovém průmyslu i pro další zúčastněné strany. Fungují jako zprostředkovatel a umožňují uživatelům obchodovat páry coin/token na jejich platformě.
V tomto ohledu vidíme, že většina blockchainových transakcí vyžaduje, aby se burzy pohybovaly tam a zpět mezi digitálními měnami. Jak tomu vždy bylo, objem a objem obchodování na řetězci jsou dvě klíčové metriky používané k lepšímu pochopení transakcí, kterých se burza účastní.
Poměr mezi objemem obchodování na řetězci a objemem transakcí na různých burzách ukazuje rozdíl v peněžních tocích mezi těmito burzami. Sledováním těchto ukazatelů můžete získat důležité informace o objemu obchodování na burze.
Objem transakcí v řetězci versus objem transakcí: co je důležitější?
Ve světě kryptoměn často dochází k problémům s manipulací a paděláním dat. Podle studie společnosti Bitwise je 95 % objemu obchodů s bitcoiny (BTC) na spotovém trhu nepřesných a jde o falešné číslo.
Když Bitwise analyzoval 81 nejlepších kryptoměnových směnáren na CoinMarketCap, zjistili, že tyto burzy vykázaly průměrný celkový denní objem obchodů s bitcoiny 6 miliard dolarů. Překvapivě pouze 273 milionů USD v objemu obchodů je skutečných, což představuje pouze 5 % zveřejněného objemu obchodů.
Právě tento druh manipulace dělá trh s kryptoměnami chaotickým. Vyměňuje falešná data, aby „podváděl“ veřejné agregátory dat, jako je hodnocení CoinMarketCap, a získal větší popularitu. Díky tomu bude coin/token vysoce likvidní a pro drobné investory je velmi přitažlivý.
I když to může být dobré pro výměnu, dělá to špatné jméno celému odvětví. Jakmile dobří investoři uvidí zranitelnost, pravděpodobně přejdou od důvěry k naprosté skepsi.
V dobách, jako je tato, je analýza objemu transakcí v řetězci důležitější než kdy jindy, protože všechna data o uživatelských transakcích budou zaznamenána v blockchainové síti, což investorům poskytne přehled a přesnější data.
Analýza objemu transakcí v řetězci a analýza objemu transakcí
Níže uvedený graf porovnává objem bitcoinů obchodovaných na burzách (zelená) a objemy v řetězci (modrá) za různé ceny. Pro reprezentaci objemu on-chain transakcí jsou v tomto případě použity statistiky ze známé kryptoměnové burzy Coinbase. Tento graf shrnuje tři bitcoinové metriky: časová cena, objem transakcí a objem transakcí v řetězci.
Indikátory pro analýzu objemu transakcí blockchainu
Existují dva způsoby, jak extrahovat data z blockchainu. Jedním z nich je provoz uzlů na blockchainu a extrahování dat, ale tato metoda je velmi drahá. Lepší přístup je získat informace pomocí API navrženého speciálně pro tento účel. Příklady lze například čerpat z rozhraní CoinMarketCap Bitcoin Online Analytics API a Coinmetrics Data Charts.
Tato rozhraní API lze použít k nalezení informací, jako je objem transakcí na blockchainu, a poté je porovnat s objemem transakcí. U indikátoru, jako je On-chain Volume, musíte vyhodnotit mnoho aspektů, jako například:
Počet transakcí: Počet transakcí přenesených z peněženek k sobě během určitého časového období.
Hodnota transakce: Vypočítejte hodnotu transakce převedenou do peněženek toho druhého během určitého časového období.
Aktivní adresy: Počet aktivních adres peněženky, s výjimkou adres, které jsou „mrtvé“ nebo byly dlouhou dobu neaktivní.
Likvidita a objem obchodů
Likvidita je velmi důležitým faktorem při investování do jakékoli kryptoměny, je to podobné jako měření toho, jak snadné je koupit nebo prodat aktivum.
Aktivum je považováno za likvidní, pokud jej lze snadno koupit a prodat, aniž by to ovlivnilo jeho obchodní cenu. Na druhou stranu, nelikvidní trh je, když prodáváte aktivum, cena silně kolísá a cenový skluz je vysoký, což může způsobit, že kupující/prodávající hodně ztratí.
Mezi nimi je faktor objemu obchodů klíčovým prvkem likvidity. Když se podíváte na grafy objemu obchodování, můžete změřit úroveň tržního zájmu o konkrétní kryptoměnový projekt. Aktiva s vyšším objemem obchodování budou mít vždy větší „atraktivitu“ cash flow než aktiva s nižším objemem obchodů.
Likvidita a objem obchodů
Likvidita je velmi důležitým faktorem v jakékoli investici do kryptoměn a je měřítkem toho, jak snadno lze aktivum koupit a prodat.
Aktivum je považováno za likvidní, pokud jej lze hladce koupit a prodat bez ovlivnění transakční ceny. Naopak, trh, který je nelikvidní, znamená, že když prodáváte aktivum, cena hodně kolísá a cenový skluz je vysoký, což má za následek velké ztráty pro kupující/prodávající.
Mezi nimi je faktor objemu obchodů klíčovým prvkem likvidity. Pohledem na objemový graf můžete změřit úroveň tržního zájmu o konkrétní kryptoprojekt. Aktiva s vyšším objemem obchodování budou mít vždy větší „atraktivitu“ cash flow než aktiva s nižším objemem obchodování.
Co je tedy dobrý objem obchodování?
Neexistují jasná pravidla pro hodnocení objemu obchodů. Každý krypto projekt je jiný a než se rozhodnete, musíte zvážit mnoho různých faktorů.
Zatímco ukazatele, jako je objem transakcí a objem transakcí v řetězci, jsou jedním z velmi důležitých faktorů, abychom si byli jistější a chytřejší, musíme je kombinovat s různými analytickými metodami a nástroji.
Můžete si například přečíst bílou knihu projektu, abyste pochopili technické a technické aspekty projektu, porozuměli obchodnímu modelu, protiinflačnímu mechanismu atd. Pravdou je, že trh je vždy plný rizika, takže čím více zkoumáte a připravujete se, tím výkonnější nástroje máte, které vám pomohou zvýšit vaše šance a snížit vaše rizika.
Shrnout
Faktory likvidity a objemu obchodů jsou vždy neoddělitelné a úzce souvisejí, takže objem obchodů je vždy faktorem, kterému investoři věnují největší pozornost, zejména ti, kteří k obchodování používají velké množství finančních prostředků.
Vzhledem k nedostatečné transparentnosti výměn, pokud jde o data, musíme jako investoři najít „tajemství“ sami, abychom byli schopni snížit riziko. Porovnání objemu transakcí v řetězci a objemu transakcí pomůže lépe porozumět rozdílům a vyhnout se „pasti“ na tomto nekonečném trhu.
#BTC#crypto2023#ETH#Binance#Web3 #originál