Životopis
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) nabízejí decentralizované finanční služby prostřednictvím chytrých smluv a účtují si za tyto služby poplatky. Když se tržby projektu DeFi zvýší, přiláká více uživatelů a likvidity.
Úvod
Výběr mezi různými protokoly DeFi může zabrat spoustu času a úsilí. Mnohé se zdají podobné, jak tedy víme, který z nich je nejlepší pro generování pasivního příjmu z našich kryptoměn? Základním krokem je pochopit příjmy platformy a podíl, který sdílí se svými uživateli. Tyto informace pak můžete použít k informovanému rozhodnutí o tom, kam investovat svá aktiva.
Jak fungují protokoly DeFi
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) nabízejí řadu finančních služeb, které fungují prostřednictvím inteligentních smluv. Protokol DeFi by například mohl nabízet decentralizované obchodní služby, půjčky a fondy likvidity, vše prováděné prostřednictvím inteligentních smluv na blockchainu. Vše, co potřebujete k přístupu a používání těchto služeb, je peněženka a nějaká kryptoměna na pokrytí transakčních poplatků.
Finanční služby, které DeFi nabízí, nemají téměř žádné limity. Ve vesmíru DeFi máte přístup ke směnárenským službám, peněžním trhům, derivátům a spořicím produktům. Všechny tyto služby jsou ve své podstatě bez povolení a nezprostředkované.
Jak protokoly DeFi generují příjmy?
Provozní náklady služeb DeFi jsou spojeny s výpočetním výkonem nezbytným k realizaci chytrých smluv. Uživatelé obvykle tuto částku pokrývají poplatky za plyn, které platí. Existují však také další dodatečné náklady na služby, jako je vývoj a údržba. Protokoly DeFi účtují poplatky za své služby, aby pokryly tyto náklady a generovaly zisk.
Decentralizované burzy (DEX)
Uživatelé, kteří si vymění tokeny na DEX, musí platit poplatky, aby mohli využívat jeho služby. Transakce může například vést k 0,3% poplatku směřujícímu do hotovosti nebo likviditních rezerv operátora DEX.
Výpůjční protokoly
Uživatelé, kteří si půjčují pomocí výpůjčního protokolu, musí platit výpůjční poplatky. Část této částky bude použita na zaplacení poskytovateli likvidity (jiným uživatelům, kteří poskytli kapitál), zatímco zbytek půjde na protokol.
Proč je příjem důležitý?
Kromě pokrytí nákladů na protokol mohou stakeholdeři využít i vyšší výnosy a zisky. Projekty DeFi často udržují model sdílení příjmů prostřednictvím držení tokenů řízení. Mohou také použít výnosy ke zvýšení RPSN pro stakery nebo poskytovatele likvidity na svých platformách.
U DEX mohou vyšší výnosy přilákat více uživatelů a následně zlepšit likviditu. Agregátoři výnosů mohou také zvýšit APY, pokud budou mít prospěch z kombinování prostředků vsazených uživateli k placení „úplatků“ jako validátoři sítě.
Stručně řečeno, můžeme popsat výnosy projektu kruhovým způsobem:
Populární projekty přitahují likviditu, která přitahuje více uživatelů a tvoří ctnostný kruh.
Zvýšení objemu obchodování a likvidity pomáhá snížit prokluz a urychlit realizaci.
Více uživatelů zlepšuje legitimní objem obchodování, což se promítá do vyšších příjmů.
Výnosy jsou sdíleny s uživateli, kteří vložili prostředky, což zvyšuje likviditu.
Tento cyklus také přitahuje uživatele, kteří chtějí začít s výnosovým hospodařením. Lidé, kteří chtějí investovat své peníze, mohou zvýšit své šance na maximalizaci výdělku pomocí složeného úroku. Čím úspěšnější je projekt, tím více je likvidity, a proto přitahuje farmáře s větším výnosem. Tento proces generuje dodatečné příjmy, které lze použít ke zlepšení nabídky protokolu.
Jak zjistit výši příjmů generovaných protokoly DeFi?
DeFi funguje na blockchainu, což znamená, že téměř všechny informace o transakcích v závislosti na použitém blockchainu jsou ověřitelné. Blockchain explorer je nástroj snadno dostupný pro každého, ale to neznamená, že vždy dokážeme pochopit rozsah výnosů protokolu. Existuje řada blockchainových agregátorů dat, které to zjednodušují, takže můžete lépe porozumět výnosům jednotlivých protokolů.
Vyhledáváním na Googlu a prohlížením spolehlivých zdrojů byste měli být schopni najít metriky protokolu DeFi, příjmy a statistiky příjmů. Tato čísla vám mohou pomoci činit informovanější investiční rozhodnutí.
Závěr
Příjmy jsou základním ukazatelem, který je třeba studovat, ať už jde o skutečný výkon projektu nebo jeho základy. Investovat můžete rozumně pouze tehdy, pokud rozumíte tomu, jak protokol generuje a sdílí své příjmy. Můžete se ponořit hlouběji do tématu, když se ponoříte do DeFi 2.0, výnosového zemědělství a klasických finančních témat na Binance Academy.
Více informací
Co je výnosové hospodaření v decentralizovaném financování (DeFi)?| Akademie Binance
Co je DeFi 2.0 a proč je důležité? | Akademie Binance
Úvod do DeFi | Akademie Binance
Zřeknutí se odpovědnosti a varování před riziky: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Nemělo by být chápáno jako finanční poradenství ani jako prostředek doporučení ke koupi konkrétního produktu nebo služby. Přečtěte si prosím naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde a dozvíte se více. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat i stoupat a nemusíte dostat zpět částku, kterou jste investovali. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento obsah by neměl být vykládán jako finanční poradenství. Další informace naleznete v našich Podmínkách použití a Varování před riziky.