souhrn
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) nabízejí decentralizované finanční služby prostřednictvím inteligentních smluv a účtují si za tyto služby poplatky. Když se tržby projektu DeFi zvýší, přiláká více uživatelů a likvidity.
Úvod
Výběr mezi různými protokoly DeFi může vyžadovat spoustu času a úsilí. Mnohé se zdají být podobné. Jak tedy víme, který z nich je nejlepší pro generování pasivního příjmu z našich kryptoměn? Základním měřítkem je pochopení příjmů platformy a toho, kolik z těchto příjmů je sdíleno s jejími uživateli. Tyto informace můžete použít k informovanému rozhodnutí o tom, kam investovat svá aktiva.
Jak fungují protokoly DeFi
Protokoly decentralizovaného financování (DeFi) nabízejí řadu finančních služeb, které fungují prostřednictvím chytrých smluv. Protokol DeFi by například mohl nabízet decentralizované směnárenské služby, půjčky a fondy likvidity, vše prováděné prostřednictvím inteligentních smluv na blockchainu. Abyste měli přístup k těmto službám a mohli je používat, potřebujete mít pouze peněženku a nějaké kryptoměny na pokrytí transakčních poplatků.
Finanční služby, které může DeFi nabídnout, nejsou téměř žádné. Ve světě DeFi máte přístup ke směnárenským službám, peněžním trhům, derivátům a spořicím produktům. Všechny tyto služby jsou ze své podstaty bez povolení a bez zprostředkovatelů.
Jak protokoly DeFi generují příjem
Provozní náklady služeb DeFi se odvíjejí od výpočetního výkonu potřebného pro provoz smart kontraktů. Uživatelé obvykle pokrývají tyto náklady z provizí za plyn, které platí. Existují však také další dodatečné náklady na služby, jako je vývoj a údržba. Protokoly DeFi účtují poplatky za své služby, aby pokryly tyto náklady a generovaly zisk.
Decentralizované burzy (DEX)
Uživatelé, kteří si vymění tokeny na DEX, musí zaplatit provizi za používání služeb platformy. Obchod může například generovat 0,3% provizi do pokladny nebo likviditních rezerv operátora DEX.
Výpůjční protokoly
Uživatelé, kteří si půjčují z výpůjčního protokolu, musí zaplatit poplatek. Část z toho půjde na zaplacení poskytovateli likvidity (jiným uživatelům, kteří vložili kapitál), zatímco zbytek půjde na protokol.
Proč je příjem důležitý
Kromě pokrytí nákladů na protokol může být pro stakeholdery přínosem i zvýšený příjem a zisk. Projekty DeFi obvykle udržují model sdílení příjmů prostřednictvím svých držitelů tokenů řízení. Výtěžek mohou také použít ke zvýšení sazeb RPSN stakerů nebo poskytovatelů likvidity působících na jejich platformách.
V případě DEX mohou vyšší příjmy přilákat více uživatelů, což zase zlepšuje likviditu. Vyšší výnosy navíc mohou zvýšit APY pro agregátory výnosů, pokud mají prospěch ze sdružování vložených prostředků uživatelů jako validátorů sítě.
Stručně řečeno, můžeme popsat příchozí toky a výnosy projektu cyklickým způsobem:
Populární projekty přitahují likviditu, která zase přitahuje více uživatelů a vytváří se účinný cyklus.
Vyšší obchodní provoz a vyšší likvidita vedou k nižšímu prokluzu a rychlejšímu provádění obchodu.
Více uživatelů zlepšuje legitimní objem obchodování, což vede k vyšším výnosům.
Výnosy jsou sdíleny s uživateli sázek, což poskytuje více likvidity.
Tento cyklus také přitahuje uživatele, kteří se chtějí podílet na výkonnostním hospodaření. Ti, kteří chtějí investovat své peníze, mohou zvýšit své šance na maximalizaci zisku pomocí složeného úroku. Čím úspěšnější je projekt, tím více bude likvidity a následně přiláká více farmářů s výnosy. Tento proces generuje více příjmů, které lze použít ke zlepšení nabídky protokolu.
Jak zjistit, kolik protokoly DeFi generují
DeFi funguje on-chain, což znamená, že téměř všechny transakční informace, v závislosti na použitém blockchainu, jsou ověřitelné. Blockchain explorer je snadno dostupný pro každého, ale to neznamená, že rozumíme rozsahu výnosů protokolu. Existují blockchainové agregátory dat, které tento úkol zjednodušují, takže můžete lépe porozumět výnosům každého protokolu.
Pomocí vyhledávání Google a průzkumu spolehlivých zdrojů můžete najít metriky a statistiky příjmů z protokolů DeFi. Tato čísla vám mohou pomoci činit informovanější investiční rozhodnutí.
Závěry
Pokud hledáte skutečný výkon nebo základní základy projektu, příjmy jsou základní metrikou ke studiu. Když tedy pochopíte, jak protokol generuje a sdílí svůj příjem, budete moci inteligentně investovat. Tématu můžete lépe porozumět, když se ponoříte do DeFi 2.0, výnosového zemědělství a dalších obecných finančních témat na Binance Academy.
Další čtení
Co je výnosové zemědělství v decentralizovaném financování (DeFi)? | Akademie Binance
Co je DeFi 2.0 a proč je důležité? | Akademie Binance
Úvod do DeFi | Akademie Binance
Právní upozornění a varování před riziky: Tento obsah je prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Nemělo by být vykládáno jako finanční poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Pro více informací si přečtěte naše úplné právní upozornění zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota investice může klesat i stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Pouze vy jste zodpovědní za svá investiční rozhodnutí. Binance Academy nezodpovídá za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být považován za finanční poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.