Přehled událostí 🔍
Ráno 6. února 2026 trh BTC zažil dramatické výkyvy. Od varování, že „velcí hráči nejsou vidět“ až po rychlý pokles cen z vysokých úrovní, a následné likvidace velkých dlouhých pozic, se prodeje paniky stále zvyšovaly, což naznačuje, že tento pokles není jen běžná tržní korekce. Na trhu se neustále objevují zprávy o přesunech kapitálu mezi řetězci, likvidacích pákového efektu, varováních o vyčištění a explozích ztrát institutů, celková nálada se zhoršuje a investoři čelí obrovskému tlaku jak na emocionální, tak technické úrovni.
Časová osa ⏰
07:01 – Na trhu se začínají objevovat výkyvy, někteří investoři upozorňují, že při silném prodeji chybí „velryby“, varují před tím, že trh může být dlouho slabý.
07:30 – Prodeje začínají být patrné. Cena BTC klesá z přibližně 64 469 USD na 61 666 USD, což představuje pokles o 4,35% v krátkém čase, což naznačuje známky technického vyčerpání likvidity.
07:30–08:15 – V této fázi rychlého poklesu cena BTC dále klesá z přibližně 64 367 USD na 59 800 USD, což představuje pokles o 7,10%, což spouští značný počet stop-lossů a likvidací, což rychle zvyšuje panické pocity na trhu.
08:02–08:14 – Klíčové úrovně jsou neustále překračovány. Cena BTC klesá pod 62 000 USD a v následující fázi dosahuje klíčových úrovní podpory okolo 61 000 USD, což vede k mnoha událostem likvidace a vyčištění.
08:19 – Trh dále odhaluje efekty likvidace, zatímco velcí hráči utrpěli obrovské ztráty, například známé instituce čelí ztrátám v řádu desítek miliard dolarů.
08:35 – I když došlo k krátkodobému oživení na přibližně 62 459 USD, celková tržní rizika zůstávají vysoká, panické pocity a technická slabost se stále nevytratily.
Analýza příčin 💡
Dvě hlavní klíčové faktory za tímto dramatickým poklesem BTC:
Technické vyčerpání likvidity a vysoká rizika pákového efektu
V trhu se shromažďují pozice s vysokým pákovým efektem, a s nedostatkem likvidity na nákupní straně to vede k opakovanému aktivaci stop-loss pokynů v případě poklesu cen. Efekty vyčištění a řetězového likvidace se neustále zesilují, což způsobuje rychlý pokles cen. Zejména v blízkosti klíčových úrovní podpory chybí dlouhé spodní stíny, což naznačuje, že nákupy se do trhu nehrnou, a dále potvrzuje skutečnost vyčerpání likvidity.Dvojitá nejistota makroekonomie a geopolitiky
Vnitřní politické konflikty v USA, spory ohledně rozpočtových dotací a strategické úpravy centrální banky, spolu se zvýšenou napětím na Blízkém východě a rostoucím globálním pocitem averze vůči riziku, činí vnější prostředí plné nejistoty. Trvalý odliv peněz z bezpečných aktiv také nutí investory se vzdát rizikových aktiv, což dále zhoršuje tlak na pokles trhu.
Technická analýza 📊
Na základě dat z 45minutových svíčkových grafů USDT na Binance můžeme získat následující technické postřehy:
Pohyb cen a uspořádání klouzavých průměrů
Cena BTC aktuálně běží pod dolní hranicí Bollingerova pásma a nachází se pod několika klouzavými průměry (MA5, MA10, MA20, MA50), což vytváří medvědí uspořádání, což naznačuje, že krátkodobý, střednědobý a dlouhodobý trend je v poklesu.Indikátorové signály
• Indikátor KDJ se stahuje, což naznačuje, že krátkodobé výkyvy se stabilizují, ale celkový trend se nezlepšil.
• Indikátor OBV překročil předchozí minima, prodeje se výrazně zvýšily.
• RSI se nachází v přeprodané oblasti, což naznačuje, že by mohla nastat krátkodobá obrátka, ale to je více technický signál pro zastavení poklesu než záruka obratu trendu.Objem obchodování a situace s likvidací
Ve velmi krátkém časovém období došlo k náhlému nárůstu objemu obchodování o 182,18%, zatímco ceny stále klesají, což odráží zhoršující se panické prodeje. Statistika ukazuje, že za poslední hodinu došlo k likvidaci v celkové výši 30 milionů dolarů, přičemž dlouhé pozice činily až 87%, přičemž hlavní kapitál čistě odtéká v desítkách milionů dolarů, což dále potvrzuje převahu prodeje.Sklon klouzavých průměrů a dynamika
Všechny klouzavé průměry EMA5/10/20/50/120 jsou pod cenou, přičemž EMA20 a EMA120 vykazují strmý klesající trend, což naznačuje silnou medvědí dynamiku a že v krátkodobém horizontu bude obtížné dosáhnout obratu.
Výhled do budoucna 🔮
Trh BTC se nyní nachází ve fázi technické slabosti a makroekonomických rizik. Ačkoli RSI vstoupil do přeprodané oblasti, TD Sequential ukazuje býčí setup (9), což naznačuje, že někteří účastníci trhu možná čekají na technickou obrátku, avšak na pozadí nedostatku velkých nákupů a vyčerpání likvidity je obtížné potvrdit krátkodobé dno. Do budoucna:
Otřesy a další vyčištění mohou koexistovat
Vzhledem k efektu stop-loss a pasivnímu vystavení kapitálu může trh nějakou dobu konsolidovat na nízkých úrovních, čekajíc na příchod nových velkých investic, nebo na signály pro formování hlubšího dna.Věnujte pozornost makroekonomické politice a rizikovým událostem
Směry politiky USA a geopolitická rizika budou nadále ovlivňovat tržní náladu, investoři by měli bedlivě sledovat změny těchto vnějších faktorů.Doporučení strategie
Pro velké investiční instituce může být strategie postupného zadávání pokynů k nízkému nákupu vhodná; zatímco drobní investoři by měli být opatrní a vyhnout se slepému nákupu na dně, doporučuje se trpělivě čekat na vyjasnění trhu před plánováním vstupu. Zároveň hledání hedgingu a úprava pozic může pomoci snížit dopady spojené s řetězovým likvidací.
Celkově vzato, tento dramatický výkyv BTC připomíná trhu: V prostředí, kde koexistují vyčerpání likvidity a makroekonomická nejistota, by investoři měli věnovat větší pozornost řízení rizik, rozumně rozvrhnout pozice a neměli by se slepě vrhat do trhu kvůli krátkodobému oživení. Jen stabilní obchodování může zachovat kapitál během této bouřlivé doby a čekat na možné budoucí příležitosti.
