Kurz MSTR klesl v posledních čtyřech týdnech téměř o 22 procent. To je podobné jako u kurzu Bitcoinu, který ve stejném období ztratil přibližně 23 procent. Protože je Bitcoin v současnosti slabý, je pod tlakem také velká bitcoinová rezerva MicroStrategie. Podle aktuálních odhadů nyní existuje více než 3,5 miliardy USD v tzv. „kniha ztrát“ na bitcoinových aktivech.
V důsledku tohoto poklesu snížily některé společnosti na Wall Street své cílové ceny výrazně – například došlo k snížení o 60 procent od jednoho významného analytika. Přesto technické grafy a data o kapitálových tocích ukazují, že vyhlídky MicroStrategie na dlouhodobé oživení nejsou zcela ztraceny. To ukazují také aktuální diagramy.
Býčí klín a rostoucí CMF: Velcí investoři pokračují v nákupech
Navzdory aktuálním ztrátám zůstává denní graf MicroStrategy v tzv. klesající klínové formaci. To často znamená, že prodejní tlak slábne a po výbuchu může následovat zotavení. Navíc je horní trendová linie velmi blízko a právě se shoduje s 20denním EMA (exponenciální klouzavý průměr).
V minulosti tento vzor u MSTR dobře fungoval. Na začátku října a také v polovině ledna vzrostla akcie o 10 až 15 procent poté, co znovu získala 20denní EMA. EMA je trendová linie, která rychle reaguje na změny cen.
Jak již bylo zmíněno, stejný 20denní EMA je velmi blízko horní hranici klínu. To znamená, že výbuch může rychle nastat, pokud se vrátí kupní síla.
Dalším důležitým signálem je Chaikin Money Flow (CMF). CMF ukazuje, zda velcí investoři investují peníze do hodnoty nebo je z ní odčerpávají, a to pomocí cenových a objemových dat. Od 12. ledna CMF roste, i když cena akcií klesla.
To vytváří býčí divergence: Cena sice klesá, ale velcí investoři stále nakupují.
To odpovídá novým zprávám, že pozice MicroStrategy v Bitcoinu nyní vykazuje ztrátu přes 3,5 miliardy USD. Přesto velcí investoři neprodávají v panice. Spíše do akcie i nadále tichým způsobem proudí kapitál.
Klesající klín a rostoucí CMF společně ukazují, že institucionální investoři spíše vsazují na zotavení než aby se vzdali akcie.
Analytici snižují cíle: MFI ukazuje slabý nákupní tlak drobných investorů
Zatímco velcí investoři nadále podporují strategii Michaela Saylora, nálada na Wall Street se však výrazně oslabila.
Například finanční společnost Canaccord Genuity nedávno snížila své cílové ceny pro MicroStrategy z 474 USD na 185 USD - tedy přibližně o 60 procent méně. Důvodem byl pravděpodobně pokles ceny Bitcoinu a rostoucí riziko spojené se zadluženou strategií pokladny MicroStrategy.
Zároveň jiné společnosti stále hodnotí akcii jako „koupit“, což udržuje průměrný cíl nad aktuální cenou. Tímto vzniká nyní jasné rozdělení názorů.
Důvod pro toto rozdělení bude u Money Flow Index (MFI) ještě zřetelnější.
MFI měří nákupní a prodejní tlak pomocí cenových a objemových dat. Často se tím hodnotí, zda drobní investoři využívají silné poklesy cen k nákupu, nebo raději zůstávají opatrní.
Mezi 30. lednem a čtvrtým únorem cena MicroStrategy klesla a také MFI oslabil. Nebyla žádná výrazná býčí divergence. Proto drobní investoři dosud zůstali zdrženliví. Jednoduše řečeno: Velcí investoři nakupují, ale menší obchodníci stále váhají.
Tento kontrast je zásadní. Trvalé vzestupy obvykle potřebují podporu od velkých i malých investorů. V současnosti je aktivní pouze jedna strana.
Tato zdrženlivost také vysvětluje, proč někteří analytici snižují cílové ceny, zatímco jiní zůstávají optimističtí.
Důležité cílové úrovně MSTR, které bys měl nyní sledovat
Posledním důležitým kouskem skládačky je cenový vývoj s jeho podpůrnými zónami.
Aby MicroStrategy opět ukázala technickou sílu, musí nejprve znovu získat oblast na 140 USD. Tato zóna je nejen psychologickou překážkou, ale také důležitá pro potvrzení trendu. Jasné denní uzavření nad 140 USD by vrátilo cenu zpět blízko výbuchové zóny klínu a k 20denní EMA.
Pokud dojde k výbuchu, leží další důležitý cíl přibližně na 189 USD. Tato zóna je z několika důvodů významná:
Za prvé se shoduje s důležitou zónou Fibonacciho retracementu. Fibonacciho úrovně jsou často silné oblasti podpory a odporu, kde cena reaguje. Za druhé to odpovídá novému cíli Canaccordu na 185 USD. To ukazuje, že analytici pečlivě sledují tuto technickou oblast.
Za třetí se nachází přibližně uprostřed posledního horizontálního pohybu. Proto tato oblast přirozeně přitahuje cenu. Pokud dojde k překročení úrovně 189 USD, celkový vzestupný pohyb klesajícího klínu naznačuje 225 až 230 USD. To by odpovídalo přibližně 63 procentnímu nárůstu od současné ceny. Tato zóna rovněž odpovídá dolní cílové ceně analytiků.
Nicméně selhání v zóně na 140 USD by oslabilo býčí scénář. V tomto případě se zvyšuje riziko, že cena klesne na 109 USD - zvláště pokud cena Bitcoinu bude nadále klesat.
