Panika na trhu daleko přesahuje mé představy, v posledních dnech se ti, kteří drží dlouhé pozice, bez ohledu na páku, asi dost trápí. Udělám tady statistiku, abych zjistil důvěru lidí v trh, a pak vám obvyklým způsobem analyzuji makroekonomické prostředí.
Mezinárodně se nebudu rozepisovat o různých politických a vojenských událostech, které vyvolaly rozruch, shrnuto, geopolitická rizika stále existují a mají tendenci se dále prohlubovat, což není pro kryptoměny a podobná riziková aktiva příliš přívětivé.
Co se týče nabídky a poptávky na trhu, protože se vývoj v kryptoměnovém světě tradičně úzce spojuje s americkými akciemi, začneme s americkými akciemi. V současnosti je v amerických akciích pozornost zaměřena na narativní dopad AI na software, což vedlo k výraznému poklesu cen akcií softwarových společností.
Vzhledem k tomu, že v poslední době se v oblasti AI objevilo mnoho nástrojů, které mohou skutečně řešit pracovní a vzdělávací problémy lidstva, mnozí investoři se domnívají, že roli softwarových aplikací mohou nahradit AI, což znamená, že budoucí výhled ziskovosti je velmi nepříznivý, a tím se snižuje i ocenění, akcie známých softwarových společností jako Micron, Broadcom a SanDisk klesají pod tlakem.
Rozporuplné je, že by akcie AI měly relativně růst, ale realita je taková, že trh v současnosti vykazuje obraz bez rozdílu vyprodávání, takže je těžké vysvětlit tento pokles pomocí narativu.
Takže pokud chci vysvětlit tento pokles, co mě napadá, jsou zisky z uzavření pozic a vyhýbání se riziku.
Emocionální reakce na geopolitická rizika, spolu s výraznými poklesy na různých trzích, se dále zhoršují, zatímco zlato, které bylo původně považováno za bezpečné aktivum, se nyní potýká s korekcí po historických maximech. A také stříbro, měď a platina, které po fázi krátkého prodeje v posledních dnech výrazně poklesly, což ovlivnilo důvěru lidí v krátkodobý vývoj ceny zlata.
Co tedy stojí za nákup? Americký dolar. V posledních dnech se vývoj indexu amerického dolaru ukazuje jako poněkud odlišný, a kryptoměny, které jsou oceňovány pomocí stabilních mincí v dolarech, čelí mnoha negativním faktorům, jako je posílení dolaru, prohloubení vyhýbání se riziku, realizace zisků a předpovědi medvědího trhu, v současnosti je těžké říci, kde je dno.
A pokud několik velkých institucí s velkými pozicemi zkrachuje a důvěra investorů v MicroStrategy dále poklesne, je velmi pravděpodobné, že se znovu objeví černá labuť 10.11. Strategie reakce na tuto situaci bude napsána v dalším článku
