Vzhledem k virální poptávce lidí, kteří tuto strategii skutečně ocenili, a na vaši žádost ji znovu zveřejňuji, zejména protože jsem ji otestoval a jsem si jistý jejím úspěchem
Na trhu existuje mnohem hlubší úroveň porozumění, než si většina lidí uvědomuje. Kromě technické analýzy existuje něco, co málo kdo skutečně zvažuje, a to, moji přátelé, je matematika za obchodováním. Mnozí vstupují do této oblasti se špatným myšlením, honí rychlé pohyby, hledají rychlé zisky a používají vysokou páku bez správného systému. Ale když je páka aplikována správně v rámci strukturovaného, matematicky založeného systému, právě takto překonáváte celý trh.
Dnes budu hovořit o konceptu, který může výrazně amplifikovat obchodní výnosy, když je správně aplikován, metodologie využívaná institucionálním kapitálem a dokonce i samotnými tvůrci trhu. Umožňuje strategické dimenzování pozic při systematickém řízení a omezení rizika.
Ovládání tržní struktury: Obchodování nad rámec šumu a zpráv
Při použití pokročilé tržní strategie, jako je tato, je hluboké porozumění tržním cyklům a struktuře nezbytné. Obchodníci musí zůstat zcela objektivní, vyhýbat se emocionálním reakcím na šum nebo novinky a zaměřit se pouze na provádění. Jak často říkám, „novinky jsou započítány“, lekce zdokonalená během šesti let tržních zkušeností. Hlavní zprávy zřídka hýbou cenami; častěji slouží jako ospravedlnění pro pohyby, které jsou již v pohybu. V mnoha případech jsou zprávy jednoduše nástrojem, jak rozptýlit stádo.
Aby bylo možné efektivně navigovat trhem, je třeba porozumět jeho klinické, mechanické povaze. Aktiva obvykle zažívají předvídatelné poklesy před retracementem, a rozpoznání aktuální tržní fáze je kritické. To vyžaduje komplexní pohled na makro strukturu na vyšších časových rámcích, stejně jako povědomí o obdobích rizika a bez rizika, kdy kapitálové toky řídí chování trhu. To vše je ověřeno a posíleno pozorováním základní tržní struktury.
Jednoduché znázornění poklesu trhu Bitcoinu:
Jak můžeme pozorovat, Bitcoin vykazuje vysoce strukturované chování, často opakující vzory konzistentní s tím, co mnozí nazývají 4letým cyklem likvidity. Z mého pohledu se Bitcoin od tohoto cyklu a efektu klesajících výnosů odpojí, chovaje se více jako zlato, stříbro nebo S&P 500, jak institucionální kapitál, z bank, hedge fondů a velkých investorů, proudí do aktiva. Bitcoin je stále v raných fázích, zejména ve srovnání s tržní kapitalizací větších tříd aktiv.
I když se načasování cyklů může měnit, poklesy jsou místem, kde instituce kapitalizují miliardy dolarů. Tento příklad je prezentován na vyšším časovém rámci, ale stejné principy platí pro poklesy na nižších časových rámcích, pokud rozumíte aktuální fázi/trendu trhu. Existuje více cyklů současně: makro cykly na vyšších časových rámcích a cykly tržních fází na nižších až středních časových rámcích, kde cena prochází redistribucí a znovu akumulací. Díky porozumění těmto dynamikám můžete aplikovat stejný přístup napříč cykly na vyšších i nižších časových rámcích.
Při zkoumání výše uvedeného znázornění můžeme pozorovat jasnou evoluci v poklesech trhu Bitcoinu. Během prvního cyklu Bitcoin klesl o 93,78 %, zatímco nejnovější pokles byl 77,96 %. To představuje významné snížení velikosti poklesu, což naznačuje, že jak Bitcoin zraje, jeho cykly produkují postupně mělké korekce. Tento trend je do značné míry poháněn rostoucí institucionální adopcí, která zmírňuje volatilitu a snižuje hloubku poklesů v průběhu času.
Použitím S&P 500 jako referenčního bodu, za posledních 100 let se poklesy staly výrazně mělkými. Největší pokles nastal během krize v roce 1929, kdy došlo k poklesu o 86,42 %. Od té doby se retracementy obvykle pohybují v rozmezí 30–60 %. Tento historický vzor poskytuje rámec pro odhadování potenciálního maximálního poklesu pro třídu aktiv této velikosti, nabízející daty řízený základ pro modelování rizik.
Využívání páky: Mechanismus za miliardovými zisky
Tady začíná být věci zajímavé. Když je správně aplikována, páka, v kombinaci se solidním matematickým rámcem, se stává mocným nástrojem. Jak bylo uvedeno na začátku tohoto článku, hluboké porozumění tržním dynamikám je nezbytné. Jakmile to máte, můžete optimalizovat výnosy aplikováním příslušné páky na trzích.
Analyzováním historických cenových retracementů můžeme vytvořit prediktivní model pro pravděpodobnou velikost poklesu Bitcoinu během medvědích trhů, stejně jako fází trhu s nižším časovým rámcem. I když se tržní cykly změní nebo Bitcoin se odpojí od tradičního čtyřletého cyklu, tyto poklesy budou nadále probíhat, nabízející jasné příležitosti pro disciplinované, na matematice založené strategie.
Pozorováním historických cyklů Bitcoinu můžeme vidět, že každý následný medvědí trh produkoval postupně mělké retracementy ve srovnání s dřívějšími cykly. Na základě tohoto trendu se konzervativní odhad potenciálního poklesu v roce 2026 pohybuje v rozmezí 60–65 %. To poskytuje jasný rámec pro identifikaci příležitostí, jak kapitalizovat, když se tržní podmínky shodují.
I když je tento odhad odvozen z retracementů na vyšších časových rámcích, stejná metodologie může být aplikována na cykly na nižších časových rámcích, což umožňuje disciplinované provádění napříč různými tržními fázemi.
Například během býčího cyklu s celkovým medvědím trendem lze využít retracementy v rámci býčích fází k pozicování pro pokračování vzestupných pohybů. Naopak v medvědím trendu platí stejný princip pro zachycení poklesů, přičemž se využívá historická cenová akce jako vodítko.
Už víme, že retracementy se stávají postupně mělkými, což poskytuje strukturovaný rámec pro plánování pozic. Na základě historických cyklů by mohl příští retracement Bitcoinu dosáhnout rozsahu 60–65 %. Nicméně velké instituce se nesnaží o přesné načasování vstupu, nejde o chycení přesného vrcholu nebo dna svíčky, ale spíše o pozicování ve optimální fázi. Snažit se o nadměrnou přesnost zvyšuje riziko, že budete předběhnuti, což může ohrozit celou strategii.
Pomocí vizuálního znázornění jsem identifikoval čtyři potenciální zóny pro dlouhé pozicování na vyšších časových rámcích. První zóna pro škálování začíná kolem –40 %. I když historická cenová akce může pomoci odhadnout budoucí pohyby, je důležité mít na paměti, že dna nelze předpovědět s 100% přesností, zejména když se cykly vyvíjejí a mění.
To je důvod, proč je optimální začít škálovat mírně brzy, i když to občas vede k neplatnosti pozic.
V uvedeném příkladu použijeme 10% intervaly k definování úrovní neplatnosti. Konkrétně je toto nastavení pro 10x páku. Na základě historických cyklických retracementů je statistické dno pro Bitcoin odhadováno kolem 47K–49K USD. Nicméně, analyzováním tržních cyklů a načasováním je cílem identifikovat potenciální změny trendu, jako je pohyb směrem nahoru, místo snahy o přesné načasování vstupu.
Použitím tohoto rámce na portfolio 100K USD, slouží 10% odchylka ceny jako prahová hodnota neplatnosti. Při 10x páce by 10% pokles vyvolal likvidaci; s udržovací marží by k likvidaci mohlo dojít o něco dříve, kolem 9,5% poklesu. Je důležité poznamenat, že likvidace představuje pouze zlomek alokovaného kapitálu, protože tato strategie funguje na izolované marži. Pro portfolio 100K USD každá páková pozice riskuje 10K USD.
Tento přístup nazývám „Režim boha“, protože, když je proveden s důkladným porozuměním tržním fázím a chování cen, teoreticky umožňuje asymetrické příležitosti rizikové a odměny a minimalizuje šanci na přímé ztráty.
Matematika
Nyní, pokud provedeme matematický rámec založený na 100K USD, každá pozice nese fixní riziko 10K USD. Máme šest vstupů z různých cenových úrovní. Pokud se podíváte na tabulku v levém horním rohu, můžete vidět čistý zisk na základě P&L po překonání aktuálního historického maxima.
Vzhledem k inflaci a neustálému tisku peněz je minimální očekávaný cíl po významném poklesu trhu nové historické maximum. Nicméně k tomu dojde v průběhu delšího období, což znamená, že musíte udržovat přesvědčení v vašich pozicích. Při různých cenových intervalech, čím nižší cena klesá, tím větší je potenciál zisku, jakmile cena překročí 126K USD.
Představte si, že jste byli extrémně nešťastní a prohráli jste pětkrát za sebou. Váš portfolio by pokleslo o 50 %, s ztrátou 50K USD. Váš fond 100K USD by nyní činil 50K USD. Mnoho obchodníků by se začalo cítit frustrovaně kvůli riziku, opustilo systém a potenciálně ztratilo vše.
Nicméně, pokud tento matematický rámec sledujete bez emocí, a šestý vstup zasáhne, i když jste klesli o 50 %, dosažený čistý zisk, jakmile cena dosáhne nového historického maxima, by byl 193 023 USD. Pokud odečteme ztrátu 50K USD, celkový čistý zisk činí 143 023 USD, což dává celkové portfolio 243 023 USD, což představuje zisk 143 % za 2–3 roky, což převyšuje prakticky každý trh.
Na druhou stranu, pokud třetí nebo čtvrtý vstup uspěje, ztráty budou menší, ale přesto dosáhnete solidního ROI v průběhu času. Nikdy nepodceňujte zisky možné na vyšších časových rámcích.
Je důležité si uvědomit, že zkušení obchodníci se silným porozuměním tržní dynamiky mohou používat vyšší páku k optimalizaci výnosů. Tento rámec je modelován při 10x pákovém efektu; pokud má někdo dobře podložený odhad pravděpodobného dna Bitcoinu, může být páka upravena na 20x nebo dokonce 30x. Takové vysoké úrovně pákového efektu obvykle používají pouze vysoce zkušení obchodníci nebo institucionální účastníci.
Mnoho swingových krátkých a dlouhých nastavení, která sdílím, dodržuje konzistentní metodologii: používání úrovní likvidace jako úrovní neplatnosti pozice a páku k optimalizaci výnosů. Obchodníci často příliš rigidně soustředí na přísné poměry rizika a odměny, ale v rámci tohoto rámce určuje matematický přístup, že úroveň likvidace slouží jako skutečný bod neplatnosti pro pozici.
Takto největší instituce strukturovat své pozice, využívající hluboké tržní poznatky k optimalizaci výnosů prostřednictvím strategického využívání páky.
Rozšíření stejné kvantitativní metodologie na tržní fáze s nižším časovým rámcem:
Použitím stejné kvantitativní metodologie můžeme využít tržní cykly na vyšších časových rámcích a trendové pozicování k informování pravděpodobných výsledků napříč fázemi a poklesy s nižším časovým rámcem. Jak bylo dříve uvedeno, to vyžaduje hluboké porozumění tržním dynamikám, konkrétním fázím a naší pozici v cyklu.
Rozpoznání, kdy je trh v býčím trendu, ale prochází distribučními fázemi, nebo v medvědím trendu, který prochází medvědími retesty, umožňuje přesnou aplikaci rámce na nižších časových rámcích. Tento systematický přístup je důvodem, proč většina mých pozic uspěje, protože je to strategie tvůrce trhu.
Tato metodologie představuje přesnou strukturu, kterou používám pro analýzu a kapitalizaci na vyšších časových rámcích. Analýzou směru trendu, pokud identifikuji strukturální zlomení v rámci býčího trendu, nebo naopak, v rámci klesajícího trendu, mohu aplikovat stejné principy páky v klíčových zónách poklesu, přičemž využívám tržní strukturu k posouzení nejpravděpodobnějších výsledků.
To, přátelé, je to, co nazývám režim boha.
