Dnes jsem viděl zprávu od přítele a položil jsem tuto otázku: Slyšel jsem, že někdo může vydělat 10krát vyšší příjem prostřednictvím arbitráže? Mohu to udělat?
Řekněme to tak, že v této oblasti je skutečně mnoho způsobů a prostředků, jak vydělat peníze. Pokud budete ochotni věnovat čas a energii hloubkovému výzkumu, určitě budete moci najít nějaké nové příležitosti a arbitráž je skutečně poměrně běžný způsob a strategie., ale nemyslím si, že tato metoda je vhodná pro nováčky. To nám ale nebrání v pochopení některých her a logiky.
V současnosti existují dvě nejběžnější metody arbitráže: cenová arbitráž a arbitráž míry financování.
1. Cenová arbitráž
Základní logika cenové arbitráže je: mezi různými platformami DEX a CEX často existuje určitý cenový rozdíl. Můžete si koupit určitý token za nízkou cenu na jedné platformě a prodat jej za vysokou cenu na jiné platformě, abyste získali cenu. Slabé zisky.
Co přesně by se tedy mělo udělat?
Nejprve si musíme připravit šifrovanou peněženku (jako je MetaMask) a zajistit, aby v odpovídající síti v peněžence byla určitá aktiva.
Poté můžeme použít agregátor Llamaswap DEX v platformě DefiLlama k nalezení nejlepší ceny v řetězci. Konkrétně si můžete vybrat řetězec a poté vybrat cílovou měnu, kterou chcete arbitrážovat, a napravo se automaticky zobrazí shoda s nejlepší cenovou trasou, která vám ukáže nejlevnější cenu ze všech aktuálně DEXů. Jak je ukázáno níže.
Dále pojďme na různé CEXy, abychom zkontrolovali skutečnou cenu měny. Po dotazu a srovnání můžete najít některé možné arbitrážní příležitosti. Poté stačí koupit odpovídající token za nízkou cenu v DEX a poté jej prodat za vysokou cenu prostřednictvím CEX.
Ačkoli základní logika je taková, není tak snadné ji v praxi implementovat. Například při skutečných transakcích se můžete setkat s tím, že RPC peněženky nebude schopno vyžadovat data včas (rychlost uzlu), nebo nebude moci získat předkupní právo v DEX (tj. prioritní poplatek), přetížení sítě (poplatek za plyn) a další záležitosti.
Pokud chcete vydělávat peníze touto arbitrážní metodou, ale používáte k tomu své malé ručičky, možná zjistíte, že po přecházení mezi DEX a CEX není velký rozdíl v cenách. Můžete dokonce přijít o peníze .
Profesionální věci proto stále musí dělat profesionálové nebo lidé, kteří jsou ochotni věnovat více času a energie výzkumu. Někteří lidé například využívají roboty k obchodování za účelem arbitráže a také si staví své vlastní uzly pro zlepšit své obchodní schopnosti.rychlost reakce.
Další znalosti: Co je to prioritní poplatek?
Prioritní poplatek znamená prioritní poplatek. Jedná se o dodatečný poplatek v on-chain transakcích. Můžete jej přímo chápat jako extra spropitné placené těžařům. Uživatelé mohou platit takové poplatky pro urychlení transakcí a ověřování.
Výše uvedené je samozřejmě pouze nejzákladnější arbitrážní metoda, která využívá především cenového rozdílu mezi DEX a CEX. Ve skutečnosti existují i jiné metody arbitráže, například někteří lidé také používají míru financování k provádění arbitráže.
2. Arbitráž sazeb financování
Pojem míry financování jsme již představili v článku Hua Li Huawai. Jednoduše řečeno, míru financování lze chápat jako poplatky, které někteří účastníci trhu pravidelně platí jiným účastníkům. , což je také motivační opatření používané k udržení parity mezi spotovou cenou a cenou trvalého kontraktu, tedy pro vyvážení sentimentů dlouhých a krátkých stran.
Když je míra financování kladná, platí poplatky za financování longs a shorts dostávají poplatky za financování; když je míra financování záporná, platí poplatky za financování shorts a longs dostávají poplatky za financování. Sazby financování jsou obecně aktualizovány (účtovány) každých 8 hodin. Doby vypořádání a zpoplatnění různých burz se mohou lišit, ale pokud se rozhodnete uzavřít svou pozici před časem vypořádání, nemusíte platit (a neobdržíte finanční prostředky poplatky).
Základní logikou hry s arbitráží sazeb financování je současně provádět dvě transakce s opačnými směry, stejným množstvím a vyváženými zisky a ztrátami ve spotových a trvalých kontraktech.Cílem je získat příjem z míry financování v transakcích s trvalými kontrakty. Jinými slovy, mezi kontraktem a spotem jsou stejné výnosy. Vy vyděláváte peníze a přitom ztrácíte. Pozice obou jsou rovnoměrně rozděleny. Pak získáte pouze příjem z kapitálového poplatku.
Zde uvádíme jednoduchý příklad, jako příklad si vezmeme SOL (jen příklad).
Pokud je míra financování SOL kladná (tj. větší než 0):
Například míra trvalého financování SOL v Binance je 0,17 %. Li Si vidí, že vypořádání je splatné za jednu hodinu. V tuto chvíli se Li Si domnívá, že poplatek za financování bude během vypořádání určitě i nadále kladný. Proto se Li Si rozhodl shortovat 2 SOL na stránce SOL perpetual contract a zároveň koupil 2 SOL spot.
Poté, když je o hodinu později oficiálně vypořádáno, příjem z kapitálové sazby, který Li Si obdrží, je: 2*0,17 %=0,0034 SOL.
Po určité době,
Li Si začal zjišťovat, že míra financování SOL se začala zmenšovat a dokonce se blíží záporné hodnotě, takže mohl uzavřít pozici a prodat spot, aby ukončil arbitráž.
Pojďme si to shrnout:
Když je míra financování kladná (longs pay shorts), zvolte "short" věčný kontrakt a kupte stejné množství spotu. Když hodnota kurzu začne klesat nebo se chystá obrátit, zavřete krátkou pozici a prodejte spot, abyste dokončili arbitráž.
Když je míra financování záporná (šortky platí za dlouhé), vyberte věčný kontrakt "dlouhý" a prodejte (nebo si půjčte peníze na prodej) stejné množství spotu. Když hodnota kurzu začne růst nebo se chystá obrátit, zavřete dlouhou pozici a nakupte spot, abyste dokončili arbitráž.
Zisk, který můžete v tuto chvíli získat, je = kumulativní výnos z kapitálové sazby vypořádání - manipulační poplatek za otevření a uzavření pozic - manipulační poplatek za spotové obchodování
Proč se tedy v tomto procesu nemusíte obávat kolísání spotových cen? Je to proto, že například když zkratujete SOL:
Pokud cena SOL vzroste, váš kontrakt přijde o peníze a spot bude ziskový.
Pokud cena SOL klesne, váš kontrakt bude ziskový a spot přijde o peníze.
Teoreticky jste tedy dosáhli rentability a již se nemusíte starat o růst a pokles cen měn, pokud budete s klidem v duši účtovat věčnou sazbu.
Navíc kromě použití smluvní/spotové arbitráže sazeb financování na stejné burze, protože sazby financování mezi různými CEX a DEX jsou také různé, bude také rozdíl, takže můžete také použít Různé burzy mají různé sazby financování pro arbitrážní operace.
Vše výše uvedené je samozřejmě teoretické, bez ohledu na to, na jakém způsobu arbitrážního provozu je založeno, můžete během vlastního provozu narazit na další problémy. Zkrátka nám stačí porozumět arbitrážní metodě.Není na škodu pochopit nějakou její logiku.Co se týče participace,ta se rozhodně nehodí k provozu nováčkům. Pokud vás to zajímá, můžete také zkusit přejít na Google a najít nějaké informace k dalšímu studiu.
3. Co je věčná smlouva?
Vzhledem k tomu, že výše zmíněných věčných smluv je mnoho, pojďme si na konci článku krátce zopakovat, co to věčná smlouva je.
Ať už jde o tradiční finanční trh nebo kryptotrh, vše může být dlouhé nebo krátké. Aby toho lidé dosáhli, potřebují některé specifické finanční nástroje (produkty), které často slýcháme, jako jsou věčné futures, věčné swapové smlouvy atd. Ve skutečnosti lze tyto metody souhrnně označit jako „věčné smlouvy“.
Kromě věčných smluv můžete také často slyšet o futures kontraktech. Futures kontrakty umožňují nakoupit nebo prodat určité aktivum nebo index za konkrétní cenu k určitému datu Z jiného pohledu můžete futures kontrakt přímo chápat jako předchůdce věčného kontraktu Futures kontrakt lze také nazvat perpetual futures. Ať už se jedná o futures nebo věčný kontrakt, všechny jsou finančními deriváty.
Trvalé smlouvy vám umožňují odhadnout, zda cena aktiva poroste nebo klesne. Pokud si myslíte, že cena aktiva klesne, můžete použít věčný kontrakt, abyste ho zkrátili, a pokud si myslíte, že cena aktiva poroste, pak můžete použít věčný kontrakt, abyste ho zkrátili. Je to opravdu tak jednoduché.
Jedním z hlavních důvodů, proč tolik lidí hraje věčné kontrakty (samozřejmě se nedoporučuje hrát nováčkům), je to, že lze použít páku, ale páka je šílená a nebezpečná zároveň. Vezměme si jednoduchý příklad (jen příklad):
Předpokládejme, že máte pouze jistinu 1 000 USD a máte pocit, že nemůžete zbohatnout přes noc obchodováním na místě, takže chcete použít pákový efekt. Takže použijete 1 000 $ jako kolaterál, abyste se rozhodli „dlouho“ na určitém tokenu a použijete 20násobný pákový efekt. To znamená, že pokud cena tokenu vzroste, potenciální nárůst vašeho příjmu bude 20násobný. (ve srovnání s obchodním spotem). Riziko je ale také velmi vysoké, protože využíváte 20násobný pákový efekt.Jakmile cena tokenu klesne o 5%, budete přímo čelit riziku nucené likvidace (nebo likvidace) a přijdete o vše.jistina 1000 $.
Zkrátka stále říkám, že pro běžné lidi bychom si měli hlídat peněženky a držet se od smluv co nejdál.
No, dnešní obsah budeme prozatím sdílet zde. Další související sdílení vám budeme přinášet později. Přátelé, kteří mají zájem, mohou nadále prohlížet a dozvědět se více prostřednictvím Hua Li Hua Wai.
Poznámka: Výše uvedený obsah je pouze osobní perspektivou a analýzou. Používá se pouze pro populárně vědecké učení a komunikaci a nepředstavuje žádné investiční poradenství. Kryptotrh je extrémně riziková oblast, zacházejte s ní racionálně, zvyšte své povědomí o prevenci rizik a dodržujte příslušné zákony a předpisy země a regionu, kde se nacházíte!
