Institucionální investoři si všimli trhu financovaných účtů: burza Kraken integruje nástroje pro hodnocení dovedností traderů do své ekosystému.

V září 2025 společnost Kraken oznámila akvizici platformy Breakout. Tato událost se stala jasným signálem pro celé odvětví digitálních aktiv: prop-trading přešel na novou úroveň rozvoje. Obchod znamenal první případ přímého vstupu velké kryptoměnové burzy do tohoto segmentu.

Strategie založená na prokázání dovedností

Obchod odráží širší trend: prop-trading, který začal jako aktivita maloobchodních traderů, již přitáhl pozornost institucionálních hráčů a velkého kapitálu.

Růst prop-tradingu je těžké přeceňovat. Podle Google Trends vzrostl globální zájem o téma prop tradingu více než 50krát mezi roky 2020 a 2025. V posledních měsících dosáhl vyhledávací zájem historického maxima. Nikdy předtím nebyl poptávka po programech poskytujících obchodní kapitál tak vysoká.

Podle odhadů analytiků byl v roce 2024 globální trh prop-tradingu oceněn na $5,8 miliard, a do roku 2033 by mohl dosáhnout $14,5 miliard. Tento tempo růstu předbíhá většinu segmentů fintechu: od prosince 2015 do dubna 2024 vzrostla sféra prop tradingu o 1 264 %, zatímco u tradičních vyhledávacích dotazů na téma investic činil nárůst pouze 240%.

Kryptoměnový směr v prop-tradingu se vyvíjí obzvlášť rychle. Podle nedávné zprávy pouze v srpnu 2025 90 % z dvaceti největších prop firem zaznamenalo nárůst zájmu uživatelů na platformách Google, zatímco společnosti, které byly původně zaměřeny na kryptotrh, vykázaly nejvyšší tempy.

Proč velcí účastníci trhu projevují zájem

Pro Kraken byl výstup do prop-tradingu logickým krokem. Před transakcí s Breakout burza již stihla akvizici NinjaTrader ($1,5 miliard) a Capitalise.ai, čímž posilovala pozice na celém spektru — od maloobchodních po profesionální tradery. Odborníci se domnívají, že série akvizic připravuje burzu na potenciální IPO.

Obchod s Breakout umožňuje integrovat prop-trading přímo do Kraken Pro: burza bude schopna identifikovat perspektivní tradery, rozvíjet je a vydělávat jak na provizích za výběr, tak na podílu z profitu. Od svého spuštění v roce 2023 Breakout již vydal více než 20 000 účtů s přiděleným kapitálem — a nyní mají tito uživatelé přístup k likviditě a nástrojům institucionální úrovně od Kraken.

Pro odvětví prop-tradingu se tento příběh stal symbolickým. Když regulovaná burza s reputací Kraken vsadí na model financování traderů z vlastní pokladny, zdůrazňuje to: prop-trading už není "maloobchodní exotikou", ale mění se na udržitelný a respektovaný segment trhu.

Rozvoj konkurenčního prostředí

Obchod Kraken a Breakout změnil rozložení sil v sektoru prop-tradingu s kryptoměnami. Tradiční lídři jako FTMO, která je od roku 2015 považována za měřítko odvětví, nyní soutěží nejen s jinými prop-firmami, ale také s velkými burzami, které mají významné zdroje a rozvinuté uživatelské základny.

V reakci na to FTMO rozšířila nabídku kryptoměnových nástrojů: v červenci 2025 přibylo 22 nových párů a zlepšily se spready, což zvýšilo celkový počet CFD na kryptoměny na více než 30. Češi již obsloužili více než milion traderů, a jejich hodnocení na Trustpilot dosahuje 4,8 z 5 — výrazná výhoda na trhu, kde hraje důvěra klíčovou roli.

Avšak akvizice otevírá příležitosti i pro nové platformy, které nabízejí jiný přístup. Zatímco burzy s vlastními prop-směry se zaměřují na kapitál a infrastrukturu, nová vlna specializovaných kryptofirem se zaměřuje na vzdělávání traderů souběžně s financováním.

Nová etapa – rozvoj obchodování s integrací umělé inteligence

Akvizice Breakout Krakenem zdůrazňuje, že prop-trading se postupně stává zralějším trhem, ale zároveň odhaluje jednu z klíčových nedostatků, kterou se nyní snaží odstranit nováčci. Většina prop-firem, včetně Breakout, se primárně zaměřuje na výběr a poskytování kapitálu. Nicméně systematický rozvoj traderů zůstává bez náležité pozornosti.

Aktualita tohoto přístupu je potvrzena statistickými údaji: podle odhadů oborových zdrojů pouze 5–10 % účastníků prochází první fází výběru, a výplaty z reálných účtů dostává ještě menší počet traderů. Příčina není v nedostatku kapitálu — brzdícími faktory se stávají mezery v psychologii a technických dovednostech.

Mezi platformami, které hledají řešení, se vyjímá Fondeo.xyz — příklad toho, co někteří experti označují jako "novou generaci" krypto-prop-tradingu. Na platformě je umělá inteligence integrována přímo do pracovního procesu s financováním — takový přístup vychází z toho, že psychologie a obchodní výsledek jsou nerozlučitelné. Pro všechny, kteří se potýkali s obtížemi při standardním výběrovém řízení, spojení financování a rozvoje otevírá zcela nové příležitosti.

Tento přístup souvisí s výrazným trendem na trhu — integrací AI do nástrojů pro trading. Očekává se, že globální trh AI pro obchodování vzroste z $24,53 miliard v roce 2025 na $40,47 miliard do roku 2029 — průměrná roční míra růstu dosáhne 13,3 %. Nicméně, zatímco většina AI řešení se soustředí na analýzu nebo provádění obchodů, zavedení koučování založeného na AI přímo do infrastruktury prop-firem zůstává relativně novým směrem, který nyní rozvíjejí projekty jako Fondeo.xyz.

Význam této události pro tradery

Pro ty, kteří začínají svou cestu v kryptotradingu, obchod mezi Kraken a Breakout otevírá nové perspektivy, ale nese také rizika. Institucionální hráči přidávají odvětví důvěryhodnost, rozvíjejí infrastrukturu a zvyšují stabilitu platforem. Nyní mají tradeři Breakout přístup ke standardům bezpečnosti úrovně Kraken, institucionální likviditě a podpoře jedné z nejuznávanějších značek na trhu kryptoměn.

Přitom posílení institucionálního prop-tradingu zvyšuje konkurenci a snižuje práh tolerance chyb. Kraken přímo uvádí: program výběru traderů Breakout je navržen tak, aby pečlivě prověřoval dovednosti risk managementu a disciplínu ve strategii před přidělením kapitálu. Většina kandidátů neprochází při prvním pokusu.

V důsledku toho dochází k přirozenému rozdělení: tradeři, kteří jsou si jisti svými schopnostmi, volí uznávané lídry, jako je FTMO, nebo burzovní platformy jako Breakout. Ti, kdo hledají příležitosti k rozvoji dovedností a získání financování — zejména s ohledem na 24/7 kryptotrh — mohou věnovat pozornost komplexním platformám jako Fondeo.xyz. Takový přístup častěji odpovídá jejich potřebám a plánům profesního rozvoje.

Budoucnost: institucionalizace trhu prop-obchodování

Akvizice Breakout burzou Kraken pravděpodobně nebude poslední velkou transakcí na tomto trhu. Zájem o prop-trading dosahuje rekordních výšin, a jeho kapitalizace podle předpovědí může dosáhnout $14,5 miliard. Na pozadí těchto trendů pravděpodobně začnou další velké burzy a fintech společnosti zvažovat podobné transakce.

Hráči na trhu hovoří o konsolidaci. Malé společnosti s nestabilními výplatami nebo pochybnými praktikami jsou nuceny soutěžit s platformami, které podporují velké burzy s mnohem většími zdroji. Zároveň ti, kteří se zaměřují na silné technologie, vzdělávání traderů pomocí umělé inteligence nebo specializované produkty, mají šance získat udržitelnou niku.

Grafy Google Trends ukazují — zájem o prop-trading pouze roste. Pro tradery se otevírá více příležitostí — objevují se nové nástroje, infrastruktura se stává spolehlivější a samotná oblast získává dodatečnou legitimitu. Celé odvětví začíná přechod od fenoménu soukromých investorů k plnohodnotné institucionální třídě aktiv.

Jak uvedl Sítě z Kraken: "Tak by měly vypadat moderní investiční platformy — transparentní, programovatelné a otevřené každému, kdo je ochoten nabídnout něco nového." Již do roku 2026 mohou výhodu poskytovat nejen dovednosti tradingu, ale i správný výběr platformy — ať už je to velký institucionální hráč nebo společnost, která se zaměřuje na rozvoj traderů pomocí AI.