Bitcoin se ocitl pod silným tlakem po prudkém poklesu, avšak ne všichni analytici reagují panikou. Navíc Efe Kelemci, známý jako Crypto Kid, zdůrazňuje, že navzdory nejistotě na trhu si vědomě vyhýbá shortům na Bitcoině. Co víc, jeho přístup se zakládá na technické analýze, makroekonomii a chování trhu s futures.
Současná situace tedy ukazuje, že krátkodobé pohyby ceny mohou mást i zkušené investory.
Bitcoin vyplňuje CME gap a potvrzuje předchozí varování
Efe Kelemci (Crypto Kid) již týdny upozorňuje na gap CME na úrovni 88 200 USD, proto jeho analýza byla od začátku opatrná. Zatímco trh zůstával býčí kolem 97 000 USD, analytik důsledně varoval před poklesem. Nakonec Bitcoin přesně vyplnil tento CME gap, což potvrdilo jeho předchozí prognózy. V důsledku toho to posílilo důvěryhodnost přístupu založeného na statistických pravidlech trhu.
Současně vyplnění gapu na 88 200 USD vytvořilo nový, menší CME gap v okolí 93 000 USD. Co je důležité, Crypto Kid zdůrazňuje, že velikost gapu nemá význam, protože důležité je jeho samotné existování. Statisticky má takový gap přibližně 97 % šancí na uzavření v budoucnu. Proto analytik předpokládá možný pohyb ceny nahoru před dalším vývojem situace.
Z tohoto důvodu tento přístup vysvětluje, proč Bitcoin není v současnosti pro něj zřejmým shortem. V praxi trh často provádí pohyb opačný k očekáváním většiny účastníků. Kromě toho likvidace shortů po vyplnění horního gapu je reálným scénářem. V důsledku toho by takový pohyb mohl překvapit investory zaměřené pouze na poklesy.
Proč analytik neshortuje Bitcoin
V krátkodobém horizontu zůstává momentum Bitcoinu slabé, avšak není jednoznačně klesající. Na grafu je vidět formaci W, i když se liší od předchozího dvojitého vrcholu. Navíc cena se pohybuje ve struktuře připomínající bear flag při důležitém supportu. Současně se objevuje neckline formace hlava a ramena, což zvyšuje celkovou nejistotu.
Navzdory těmto signálům Efe Kelemci důsledně vyhýbá shortům na Bitcoině a Ethereu. Důvodem je kombinace technických gapů CME a nedostatku jasného potvrzení trendu. Analytik tedy raději počká na vyplnění gapu 93 000 USD a retest 200denního klouzavého průměru. Co víc, podobný schéma se již objevilo v předchozím cyklu trhu.
Tak Crypto Kid řekl během nahrávání:
„Rozhodl jsem se, že nebudu vstupovat do shortů. […] Jsem neochotný vstupovat do shortů na Ethereu. […] A jsem také neochotný vstupovat do shortů na Bitcoině.”
Takový přístup ukazuje, že absence pozice může být také vědomou strategií. Co je důležité, Crypto Kid se vyhýbá nadměrnému riziku za podmínek zvýšené volatility. Místo toho pečlivě sleduje trh a čeká na jasnější signály. V praxi může být takový přístup zvlášť cenný pro začínající investory.
Cenové scénáře a realistické cíle poklesů
Mnoho analytiků straší hlubokým krachem na Bitcoině ve výši 67 %, podobně jako v předchozích cyklech. Nicméně Efe Kelemci považuje takový scénář za málo pravděpodobný za současných podmínek. Podle něj může být korekce mělká a více kontrolovaná. Proto konzervativním cílem zůstává rozmezí středních 60 000 USD.
Analytik také uvádí, že úroveň mid-60s USD se nachází blízko nákladů na výrobu Bitcoinu. Tento fakt historicky fungoval jako silná podpora pro cenu. Z tohoto důvodu neočekává pokles na 30 000 USD ani na 20 000 USD. Takové prognózy považuje za přehnaně pesimistické.
Je tedy důležité zapamatovat si klíčové předpoklady jeho scénáře: možné uzavření CME gap na 93 000 USD, poté retest 200denního klouzavého průměru a mírná korekce místo hlubokého medvěda. Co je důležité, tento přístup předpokládá trpělivost místo agresivního obchodování. Znamená to, že Bitcoin je v krátkodobém horizontu bezpečný? Ne, protože volatilita může ještě vzrůst. Nicméně podle Crypto Kida se trh v současnosti nenachází ve fázi panického výprodeje.
Makroekonomie, politika a dlouhodobý obraz trhu
Makroekonomické pozadí zůstává náročné a zároveň ovlivňuje trh kryptoměn. S&P 500 začíná připomínat strukturu z předchozího roku, která byla spojena s cly. Donald Trump znovu hrozí tarify vůči zemím EU, což zasahuje do technologických akcií. V důsledku toho se Bitcoin stále chová jako technologická akcie, nikoli jako aktivum typu risk-off.
Dalším varovným signálem zůstává chování S&P 500 oceňovaného ve zlatě. Proražení klíčové linie historicky často předcházelo recesi. To ukazuje, že krátkodobé tržní riziko stále zůstává vysoké. Zároveň pro mnoho investorů to představuje dlouhodobou příležitost pro Bitcoin.
Během konference v Davosu Trump překvapil pozitivním komentářem ohledně kryptoměn. Ohlásil podporu pro návrh zákona o struktuře kryptoměnového trhu v Kongresu. Nové regulace mohou jasně vymezit status komodity, cenného papíru a memecoinů. V důsledku toho by to mohlo otevřít dveře pro miliardy dolarů institucionálního kapitálu.
Efe Kelemci zdůrazňuje, že navzdory krátkodobé opatrnosti každý den akumuluje BTC na trhu spot. V dlouhodobém horizontu vidí potenciál Bitcoinu měřený dokonce v milionech dolarů. Očekává také silnou volatilitu po rozhodnutích Nejvyššího soudu a výběru nového šéfa Fedu. Co je důležité, všichni potenciální kandidáti jsou známi svým prokryptoměnovým postojem.
Abychom se seznámili s nejnovější analýzou trhu kryptoměn od BeInCrypto, klikněte zde.
