OpenAI utrácí 3,30 USD za výrobu 1,00 USD.
Google utrácí 0,00 USD na marži dodavatele.
Tento jediný fakt vysvětluje vše, co se nyní děje v AI, a skoro nikdo si toho nevšiml.
Matematika:
OpenAI platí NVIDIA 75% hrubé marže na GPU.
Poté platí Microsoftu přirážku na Azure.
Poté pokrývá své vlastní náklady.
Celkem: 66 miliard USD utraceno za 20 miliard USD příjmů.
Google navrhl své vlastní TPU.
Vlastní svá datová centra.
Platí pouze elektřinu a odpisy.
Mezera: 30-44% trvalá výhoda nákladů.
Každý dotaz, který OpenAI zpracovává, znevýhodnění se zhoršuje.
Každý dotaz, který Google zpracovává, hloubí příkop.
To je důvod:
Provoz ChatGPT v USA klesl o 35% v listopadu.
Gemini dosáhl 650 milionů uživatelů a roste o 62% za 5 měsíců.
Marc Benioff veřejně dezertoval po 3 letech.
To je důvod, proč OpenAI právě přidalo reklamy do ChatGPT.
To je důvod, proč Sam Altman vyhlásil "Červený kód" v prosinci.
To je důvod, proč všichni 4 původní autoři GPT dokumentu odešli.
Ale tady je to, co dělá toto systémové riziko na úrovni roku 2008:
SoftBank prodal 5,83 miliardy USD v akciích NVIDIA, aby investoval 41 miliard USD do OpenAI.
NVIDIA má v úmyslu investovat 100 miliard USD do OpenAI, zatímco OpenAI se zavazuje k 500 miliardám USD na nákup GPU NVIDIA.
Podíl Microsoftu ve výši 135 miliard USD závisí na závazku OpenAI vůči Azure ve výši 250 miliard USD.
Zákazník financuje dodavatele, který financuje zákazníka.
Výzkumníci z Yale to nazvali: "Může spustit devastující řetězovou reakci podobnou Velké finanční krizi v roce 2008."
Katalyzátor má datum: 27. dubna 2026.
Musk proti OpenAI jde k soudnímu jednání.
Žalované částky: 79-134 miliard USD.
Hotovostní rezervy OpenAI: 64 miliard USD.
Soudce již rozhodl, že existuje "spousta důkazů" o podvodu.
Pozice hedgeových fondů v AI infrastruktuře: 93. percentil dlouhodobě.
Když se toto přepracuje, východy nebudou odpovídat tělům.
Google je pro OpenAI tím, čím byl Microsoft pro Netscape.
Schopnosti jsou srovnatelné. Nákladová struktura je fatální.
Uložte si toto.
