Trh již vykreslil biliony budoucí kapitalizace AI. Ale ve skutečnosti má tento příběh nepřítele, kterého nelze obejít optimalizátorem a nelze porazit dalším upgradem modelu.
⚠️ Elektřina. Sítě. Připojení.
A Big Tech začal o tom mluvit nahlas.
1️⃣ Problém už není v GPU
CEO Microsoftu Satya Nadella přímo přiznal: klíčové omezení AI — není nedostatek čipů, ale nedostatek možnosti je rychle nasadit v připravených datových centrech s přístupem k energii.
To je důležitá změna režimu:
dříve bottleneck = výroba čipů
nyní bottleneck = infrastrukturní “vstup do zásuvky”
2️⃣ Google potvrdil nejbolestivější: síť nezvládá tempo
Reuters cituje pozici Google: americký přenosový systém — největší výzva pro připojení datových center, a doby připojení mohou překročit desetiletí v některých oblastech.
A to nejsou “stížnosti korporací”. To je signál:
Poptávka po AI se stala tak velkou, že začala narušovat rytmus infrastruktury.
3️⃣ Evropa: omezení jsou ještě přísnější
IEA přímo říká: v EU mohou čekací doby na připojení činit 2–10 let, a v klíčových datových centrech hub FLAP-D — v průměru 7–10 let.
To znamená, že i když jsou peníze a pozemek pro datové centrum existují —
čas se stává nedostatkovým, ne menším než elektřina.
4️⃣ Proč je to “červená vlajka” pro trh
AI-narativ v roce 2026 často zní jako “nekonečný poptávka”.
Ale fyzická realita je taková:
poptávka po výpočtech roste exponenciálně
sítě a povolení rostou lineárně
energetický systém — setrvačný
To znamená, že AI může vstoupit do fáze, kde růst nepřestane, ale stane se nerovnoměrným a dražším.
A trh, který hodnotí “přímou cestu do nebe”, najednou dostane křivku se zpožděními.
5️⃣ Jak se to čte přes makro
Pokud se AI stává “infrastrukturním příběhem”, pak klíčoví uživatelé — to už nejsou jen software a čipy, ale:
energetika
síťové investiční programy
výstavba datových center
povolení reforma (permitting)
A to velmi připomíná, jak se “digitální” trend mění na “reálný” CAPEX-cyklus.
Závěr od @MoonMan567
AI-revoluce nikam nezmizí. Ale její tempo v roce 2026 může určovat ne kód a ne GPU, ale to, co vždy určovalo reálnou ekonomiku:
⚡ elektřina
🏗️ infrastruktura
🕰️ čas připojení
Trh se nebojí technologií.
Trh se obává zpoždění.
👉 Přihlaste se k @MoonMan567 , pokud chcete vidět, kde ve skutečnosti prochází hranice mezi hype a fyzikou.
