Klíčové body
Lorenzo Protocol je platforma pro správu aktiv, která převádí tradiční finanční strategie na blockchain prostřednictvím tokenizovaných produktů.
Tento protokol podporuje 'fondy na řetězci' (OTF), což jsou tokenizované verze tradičních fondů, které umožňují uživatelům snadno zapojit se do různých obchodních strategií.
Lorenzo prostřednictvím jednoduchých kombinovaných fondů shromažďuje prostředky a rozděluje je mezi kvantitativní obchodování, spravované fóry, strategie volatility a strukturované výnosové produkty.
BANK je původním tokenem protokolu, který lze použít pro správu, podporu programů motivace a účast v systému hlasování zástavního záložního systému (veBANK).
Co je Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol je platforma pro správu aktiv, která přenáší tradiční finanční strategie na on-chain prostřednictvím tokenizovaných produktů. Díky tomuto protokolu nemusí uživatelé a instituce budovat nebo spravovat finanční infrastrukturu, aby se mohli zapojit do strukturovaných výnosů a strategických portfolií.
Strategie jako kvantitativní obchodování nebo volatilní portfolia obvykle vyžadují odborné nástroje, data a průběžné řízení. Lorenzo zjednodušuje tento proces prostřednictvím své "finanční abstrakční vrstvy", která provádí alokaci prostředků, realizaci strategií, sledování výkonu a výplatu výnosů jménem aplikací a uživatelů.
Tento mechanismus umožňuje peněženkám, platebním aplikacím a platformám pro reálná aktiva (RWA) nabízet standardizované funkce zaměřené na výnosy, a zároveň uživatelům poskytuje příležitost přímo prozkoumávat různorodé finanční strategie na on-chain.
Jak funguje Lorenzo Protocol?
Vklad a alokace prostředků
Lorenzo spravuje aktiva, která uživatelé vkládají do fondů. Tyto fondy jsou v podstatě inteligentní smlouvy, které drží aktiva a přidělují je k určitému finančnímu strategii. Když vložíte podporovaná aktiva do fondu, smlouva odpovídajícím způsobem vydá tokeny likviditního fondu (LP), které představují váš podíl na základní strategii.
Alokaci prostředků zpracovává finanční abstrakční vrstva (FAL). FAL je backendový systém Lorenzo, který koordinuje správu, výběr strategií a tok prostředků. Podle nastavení fondu mohou být vaše prostředky rozděleny do jedné strategie nebo mohou být rozptýleny do více portfolií na základě předem stanovených cílů alokace a rizikových kritérií.
Sledování strategií a výkonu
Jakmile je alokace prostředků dokončena, výnosy budou generovány prostřednictvím off-chainobchodních strategií. Tyto strategie jsou prováděny certifikovanými správci nebo automatizovanými systémy. Týmy mohou využívat správcovské peněženky nebo subúčty obchodních platforem s oprávněními správy k provádění arbitráže, market makingu nebo volatilních strategií.
Jakmile strategie vygeneruje výsledky, příslušná data o výkonu budou pravidelně zveřejňována na on-chain. Inteligentní smlouvy aktualizují čistou hodnotu aktiv fondu (NAV), strukturu portfolia a vaše osobní výnosy, což poskytuje transparentní a ověřitelné pohledy na výkon strategií.
Výplata výnosů a jejich zpětné odkupy
Způsob výplaty výnosů závisí na vámi zvoleném fondu nebo mechanismu produktu. Některé fondy se přímo připojují k on-chain obchodním fondům (OTF), což je typ tokenizovaného investičního produktu podobného tradičním obchodním fondům (ETF), ale plně funguje na on-chain. Podle konkrétní struktury mohou vaše výnosy být vyjádřeny jako růst NAV, odměny k vyzvednutí, nebo jako pevné platby při splatnosti.
Když požádáte o zpětný odkup, vaše LP tokeny budou zničeny a odpovídající aktiva budou vyrovnána uvnitř fondu. U off-chain strategií budou aktiva nejprve vyrovnána správcovským partnerem před jejich vrácením do kontraktu výnosového fondu. Po dokončení celého procesu obdržíte svůj základní kapitál a nahromaděné výnosy.
Hlavní charakteristiky
Lorenzo nabízí různé možnosti OTF, které balí investiční portfolia základních strategií do on-chain tokenů, které lze držet, obchodovat nebo využívat v širším ekosystému.
stBTC
stBTC je likvidní staking token, který Lorenzo nabízí uživatelům, kteří stakují Bitcoin v protokolu Babylon, a představuje již stakovaný BTC. Uživatelé mohou vydělávat výnosy, zatímco udržují likviditu svých aktiv. stBTC podporuje odkupy v poměru 1:1 za BTC a systém může také poskytovat další odměny prostřednictvím tokenů pro akumulaci výnosů (YAT).
enzoBTC
enzoBTC je tokenizovaný Bitcoin vydaný Lorenzem, zajištěný BTC v poměru 1:1. Nabízí uživatelům další způsob, jak využívat BTC v DeFi, zatímco si udržují hodnotu odpovídající BTC. Uživatelé mohou také uložit enzoBTC do výnosového fondu Lorenzo v Babylonu, aby nepřímo získali odměny za staking, což poskytuje alternativní možnost k přímému stakingu nativního BTC prostřednictvím protokolu.
USD1+ a sUSD1+
USD1+ a sUSD1+ jsou produkty založené na stabilních mincech, jejichž podkladovými aktivy jsou syntetické dolary vydané společností World Liberty Financial Inc. (WLFI). USD1+ je token s pružnou nabídkou, jehož zůstatek se zvyšuje s akumulací výnosů; sUSD1+ je token s akumulací hodnoty, jehož výnosy jsou vyjádřeny prostřednictvím růstu NAV. Oba tokeny pomáhají držitelům stabilních mincí získávat pasivní výnosy z více strategií investičního portfolia prostřednictvím jednoduchých on-chain mechanismů.
BNB+
BNB+ je tokenizovaná verze fondu Hash Global BNB (BNBA), který zavádí institucionální BNB výnosové strategie na on-chain. Každý token představuje odpovídající podíl na NAV fondu, který se zvyšuje prostřednictvím stakingu BNB, provozování uzlů a ekologických pobídek. Výnosy se projevují jako vyšší NAV, což uživatelům poskytuje další možnost investovat do profesionálně spravovaných BNB aktiv.
BANK token
BANK je nativní token protokolu Lorenzo, jehož celková nabídka činí 2,1 miliardy tokenů. Tento token je vydáván na BNB Smart Chain (BSC) a umožňuje účast v systému veBANK prostřednictvím zámku, čímž aktivuje další užitečnost v ekosystému. Hlavní použití BANK zahrnuje:
Staking: Uživatelé mohou pomocí BANK provádět staking a odemknout specifická práva v rámci protokolu, včetně hlasovacích práv, přístupu k funkcím a vlivu na stimulační opatření.
Governance: BANK je governance token protokolu, jehož držitelé mají právo hlasovat o návrzích týkajících se aktualizací produktů, úprav poplatků, využití fondu pro ekologický růst a změn budoucího vydání tokenů.
Odměny: Aktivní uživatelé protokolu mají příležitost získat BANK jako odměnu. Část trvalých výnosů protokolu bude vložena do udržitelného odměnového fondu jako vděk těm, kteří se aktivně podílejí na interakci s platformou, hlasování nebo zapojení do komunitních aktivit.
V listopadu 2025 byl Lorenzo Protocol (BANK) uveden na obchodní platformě Binance a byl označen speciálními štítky.
Závěr
Lorenzo poskytuje jasný a transparentní rámec pro prozkoumání strukturovaných výnosových strategií. Kombinuje fondy, finanční abstrakční vrstvy a OTF produkty, což uživatelům umožňuje pohodlně se zapojit do stakingu, kvantitativního obchodování a více strategií investičního portfolia, aniž by museli spravovat základní infrastrukturu. Díky různorodým produktům jako stBTC, enzoBTC, sUSD1+ a BNB+ protokol nabízí uživatelům různé výnosové expozice a zároveň zajišťuje likviditu aktiv a transparentnost na on-chain.
