Co jsou Bollingerova pásma?
Bollingerova pásma jsou dynamickým ukazatelem pro měření volatility trhu a relativní výšky a nízkosti cen. Na rozdíl od tradičních statických ukazatelů, které se vždy pohybují podle vzorce, se šířka pásma automaticky přizpůsobuje míře volatility trhu, a proto jsou považována za ukazatele, které dýchají s trhem.
Tři hlavní linie Bollingerových pásem
Bollingerova pásma se skládají ze tří linií: horní linie, střední linie a dolní linie. Jejich umístění může efektivně pomoci investorům posoudit trh, zejména když cena zasáhne horní/dolní linii, což může znamenat, že trh je v trendu.
Střední pásmo: přednastavený parametr je SMA 20, což je základní linie trendu a průměrné náklady na cenu, často se považuje za krátkodobou podporu nebo rezistenci.
Horní pásmo: přednastavené jako střední pásmo plus dvakrát standardní odchylka.
Dolní pásmo: přednastavené jako střední pásmo minus dvakrát standardní odchylka.
Proč používat standardní odchylku
Ve statistice je standardní odchylka používána k měření kolísání dat (ceny) v porovnání s průměrem. Když je trh volatilnější, standardní odchylka způsobí, že horní a dolní pásma se stanou širšími, aby se zabránilo tomu, že investoři chybně posoudí jako překoupené nebo přeprodané. Když se volatilita trhu zmenšuje, kanál se zužuje, jasně informuje obchodníky, že trh se chystá na změnu.
Dvojnásobná standardní odchylka přednastavených parametrů znamená, že cena je zhruba 95,4 % času uvnitř pásma. Jakmile cena dosáhne nebo dokonce prorazí pásmo, znamená to, že se v současnosti nacházíme v extrémní situaci na trhu.
Jak se díváte na Bollingerova pásma?
Hlavní funkcí Bollingerových pásem je rozhodovat o aktuálně nejlepším způsobu obchodování na základě posouzení relativní pozice ceny, přičemž tato pozice obvykle spadá do tří kategorií: blízko horní pásma, blízko středního pásma a blízko dolního pásma.
Význam pozice ceny na trhu a způsob interpretace emocí blízko horního pásma silný / přehřátý: cena je výrazně nad nedávným průměrem, nákupní tlak je silný, ale v krátkodobém horizontu může čelit tlaku na korekci. Ve směru trendu: trend je silný, zvažte držení dlouhé pozice. Proti směru trendu: pokud se objeví signál obratu, zvažte uzavření dlouhé pozice nebo dokonce prodej. Blízko středního pásma konsolidace / pokračování: cena čeká na jasný směr. Trend není jasný, hlavní je sledovat. Blízko dolního pásma slabý / přeprodaný: cena je výrazně pod nedávným průměrem, prodejci dominují, ale v krátkodobém horizontu může nastat poptávka po odrazu. Ve směru trendu: trend je dolů, zvažte pokračování v držení krátké pozice. Proti směru trendu: pokud se objeví signál obratu, zvažte uzavření krátké pozice nebo dokonce nákup.
Tržní význam nad nebo pod středním pásmem
Střední pásmo je klíčovým prvkem indikátoru Bollingerových pásem. Investoři mohou rychle posoudit, zda se cena nachází nad nebo pod středním pásmem, aby zjistili, jaký trend na trhu aktuálně existuje.
Když se cena nachází nad středním pásmem, býci dominují. I když cena krátkodobě klesne, může se stále setkat s podporou na středním pásmu, což otevírá další vzestup. V tuto chvíli, pokud investoři drží dlouhé pozice, mohou zvážit nastavení stop-loss pod středním pásmem.
Ale když se cena nachází pod středním pásmem, znamená to, že medvědí síla převyšuje býčí sílu. I když cena může krátkodobě vzrůst, může být stále stlačena na středním pásmu, což otevírá další pokles. Pokud v tuto chvíli držíte krátkou pozici, zvažte také nastavení stop-loss nad středním pásmem.
Co znamená velikost otevření Bollingerových pásem?
Velikost otevření Bollingerových pásem přímo odráží volatilitu trhu. Když se volatilita zvyšuje, otevření se postupně rozšiřuje, což naznačuje, že trh může být v trendu. Když se volatilita snižuje, otevření se postupně zužuje, což naznačuje, že se připravuje další trend.
Divergence Bollingerových pásem
Když se horní a dolní pásmo Bollingerových pásem rychle rozšiřují do stran, obvykle to znamená, že cena se intenzivně pohybuje jedním směrem, trh vstupuje do fáze explozivního trendu. Větší míra divergence znamená silnější trend, ale je třeba dávat pozor, když se úhel otevření Bollingerových pásem obrátí, což naznačuje, že dynamika již není dostatečná na podporu trendu, může se připravovat na obrat.
Zúžení Bollingerových pásem
Bollingerova pásma se zúží, když je volatilita velmi nízká. V tuto chvíli se trh nachází ve fázi akumulace a může se připravovat na trend. Investoři by se neměli nadměrně angažovat, ale stále by měli být stále pozorní na následující směr trendu. Přechod z úzkého pásma na divergenci je fází, kdy investoři mohou získat nejlepší vstupní příležitosti.
Nastavení parametrů Bollingerových pásem
Nastavení Bollingerových pásem zahrnuje dva klíčové parametry, a to časové období a násobek standardní odchylky.
Časové období
Období určuje rozsah výpočtu středního pásma a standardní odchylky. Přednastaveno na použití údajů z posledních 20 svíček K, přičemž změna parametrů je následující:
Krátké období: vyšší citlivost, Bollingerova pásma se rychleji přibližují k ceně a snadněji generují signály proražení, ale zároveň se objevuje více falešných signálů.
Dlouhé období: vyšší přesnost, Bollingerova pásma se stávají hladšími, signály se snižují, ale jsou spolehlivější.
Standardní odchylka násobek
Násobek standardní odchylky určuje míru vlivu volatility na vzdálenost horního a dolního pásma, což lze také upravit změnou parametrů.
Malé násobky (＜2): pásmo je užší, snáze generuje signály proražení, ale může obsahovat více falešných signálů.
Velké násobky (＞2): pásmo je širší, účinné signály se výrazně sníží, ale signály jsou obvykle spolehlivější.
Podrobnější průvodce nastavením parametrů Bollingerových pásem naleznete zde: (Nastavení parametrů Bollingerových pásem | vzorce a úpravy pro různé trhy!)
Přehled typů Bollingerových pásem
Typologie Bollingerových pásem je způsob hodnocení volatility trhu, trendu a dynamiky. Ovládnutí klasických typů pomůže investorům rychleji pochopit indikátor Bollinger.
Časté charakteristiky typů trhů a jejich význam trendové aplikace úzkého konsolidace horní a dolní pásmo se extrémně zúžily a blíží se střednímu pásmu. Rovnováha sil mezi býky a medvědy a akumulace energie. Varování před explozí trendu, investoři by měli být připraveni vstoupit do trendu, když cena prorazí zúženou oblast. Jednosměrný trend cena se stále pohybuje podél horního/dolního pásma, kanál se stále rozšiřuje. Silný jednosměrný trend se ustavuje, dynamika je silná. Neprovádějte snadno obchodování proti trendu a považujte střední pásmo za úroveň podpory/rezistence pro obrat trendu. Obrat trendu cena se dotkne horního/dolního pásma a rychle se vrátí do kanálu, dokonce i na druhou stranu středního pásma. Nedostatek trvalé dynamiky, trend může obrátit. Není vhodné provádět nadměrné obchodování ve směru trendu, dokonce začít zvažovat obchodování proti trendu.
Pro ilustraci typů Bollingerových pásem se můžete podívat na: (Ilustrace typů Bollingerových pásem: zúžení/rozšíření kanálu, jak rozpoznat bod spuštění trendu?)
Hlavní použití Bollingerových pásem
Důvodem, proč se Bollingerova pásma široce používají, je ten, že dokážou pomocí jednoho indikátoru posoudit trend, volatilní trhy a poskytnout různé myšlenky na proražení, obratu atd.
Strategie proražení: zachycení spuštění trendu
Využití charakteristiky zúžení následovaného rozšířením Bollingerových pásem k zachycení okamžiku spuštění trendu. V tuto chvíli obvykle existují následující tři charakteristiky:
Horní a dolní pásmo se významně zúžily.
Cena prorazila střední pásmo směrem k jedné straně a silně se dotkla nebo dokonce prorazila horní nebo dolní pásmo.
Horní nebo dolní pásmo začíná rychle expandovat směrem k proražení a Bollingerova pásma se pak mění z konvergence na divergence.
Pokud cena krátkodobě prorazí pásmo a rychle se vrátí zpět do kanálu, je třeba dávat pozor, že tento průlom může být falešný signál, zejména když cena spadne na druhou stranu středního pásma.
Strategie návratu k průměru: zachycení krátkodobého obratu
Návrat k průměru využívá charakteristiku cen, že se obtížně dlouhou dobu vzdaluje od průměru (středního pásma), aby hledala příležitosti k obratu na trhu v přeprodaném nebo překoupeném stavu. Nicméně dotyk horního nebo dolního pásma Bollingerových pásem ještě neznamená signál obratu, a proto se návrat k průměru považuje spíše za strategii proti trendu.
Obchodní strategie spočívá v tom, že pokud cena dosáhne horního/dolního pásma Bollingerových pásem, existuje možnost návratu ke střednímu pásmu, což umožňuje short/long obchody. Pokud se přitom kombinují i další indikátory, jako je RSI nebo MACD, může to efektivně zvýšit úspěšnost.
Role Bollingerových pásem v trendových situacích: sledování a ochrana
Na rozdíl od návratu k průměru, tato strategie považuje horní a dolní pásma za signály pokračování trendu a provádí obchodování ve směru trendu. Když se cena pohybuje podél horního pásma, považuje se to za silný signál vzestupu, nikoli za signál obratu, a to platí i pro dolní pásmo.
Tato strategie obvykle považuje střední pásmo za příležitost ke zvýšení pozice ve směru trendu a nastavuje stop-loss na druhé straně středního pásma, aby obchodovala ve směru trendu.
Bollingerova pásma strategie obchodování v reálném čase
Tato část se zaměří na obchodování ve směru trendu, tedy na využití procesu konvergence k divergence a na obchodování z pohledu trvání trendu pomocí horního a dolního pásma, nikoli na to, aby se při dotyku s horním či dolním pásmem považovalo za obrat.
Z této situace na trhu od října 2017 lze zjistit, že Bollingerova pásma se při mírném vzrůstu snížila volatilita a pásma se výrazně zúžila, což naznačuje, že trh se chystá přijmout trend. Nyní stačí pozorovat, jakým směrem se trend pravděpodobně vyvine.
Na obrázku níže v červeném kruhu lze vidět, že cena jednou klesla blízko dolního pásma, a poté se rychle odrazila nad střední pásmo, protože poklesová dynamika byla nedostatečná. V tuto chvíli lze usoudit, že současná poklesová dynamika je nedostatečná, a navíc byla dynamika při vzestupu silná, takže Bollingerova pásma se postupně divergují. Proto vstoupit do dlouhé pozice a stanovit stop-loss pod středním pásmem.
Rizika a omezení Bollingerových pásem
Bollingerova pásma jsou jedním z nejjednodušších a nejpoužívanějších nástrojů technické analýzy, ale nejsou všemocné. Investoři si stále musí být vědomi určitých rizik, aby se vyhnuli nadměrné závislosti na informacích poskytovaných Bollingerovými pásmy.
Horní a dolní pásmo snadno vedou k chybám v posouzení
Když cena dosáhne horního nebo dolního pásma Bollingerových pásem, existují dva způsoby posouzení: pokračování trendu nebo návrat k průměru. Tyto dvě jsou velmi odlišné obchodní signály. Jedna představuje obchodování ve směru trendu, druhá obchodování proti trendu. Jakmile dojde k chybné analýze, může to vést k riziku ztráty při obchodování, zejména pro uživatele zvyklé používat indikátory jako RSI atd., kteří by měli být obeznámeni.
Zpoždění indikátoru
Bollingerova pásma jsou založena na výpočtu pohyblivého průměru a standardní odchylky, přičemž vzorkovaná cenová data jsou nastavena na posledních 20 dní. Proto Bollingerova pásma nemohou předpovědět náhlé obraty cen, mohou pouze potvrdit již probíhající změny volatility, což může vést k tomu, že investoři zmeškají nejlepší vstupní příležitosti.
Časté otázky
Jsou Bollingerova pásma přesná?
Podle přednastavených parametrů mají Bollingerova pásma v většině trhů určitou míru přesnosti. Pokud chcete snížit frekvenci výskytu falešných signálů, můžete zvážit úpravu parametrů.
Bude cena vždy prorážet po zúžení Bollingerových pásem?
Ne vždy dojde k proražení, ale pravděpodobnost vzniku trendu je velmi vysoká. Jelikož zúžení Bollingerových pásem znamená, že volatilita klesla na minimum, může následně způsobit silné pohyby na trhu, což vede k silné jednosměrné situaci.
Lze Bollingerova pásma použít pro krátkodobé obchodování?
Ano, ale je třeba upravit parametry a dávat pozor na falešné signály a jiné šumy. Pokud stále používáte časové období 20 a dvojnásobnou standardní odchylku, může to vést k pomalé reakci Bollingerových pásem, což ovlivní celkovou strategii.
Závěr
Bollingerova pásma vytvářejí technický indikátor, který rychle hodnotí volatilitu trhu prostřednictvím tří zdánlivě jednoduchých pásmových linií. Nejenže lze rozpoznat blížící se trendové zúžení, jednosměrnou trendovou divergenci, ale také lze pomocí bodů obratu horního a dolního pásma posuzovat, zda se trh může otočit. Je však třeba mít na paměti, že Bollingerova pásma nejsou svatý grál s 100% úspěšností, doporučuje se investorům opakovaně testovat nastavení parametrů, které jim vyhovují, a přizpůsobovat je změnám na trhu.
Tato zpráva je určena pouze pro sdílení informací, obsah nepředstavuje žádné formy investičního poradenství nebo rozhodovacího základu. Uvedená data, analýzy a názory jsou založena na výzkumu autora a veřejných zdrojích, mohou obsahovat nejistoty nebo podléhat změnám. Čtenáři by měli pečlivě provést investiční hodnocení na základě své situace a schopnosti snášet riziko. Pokud potřebujete další poradenství, doporučuje se vyhledat názory odborného poradce.