Centrální banky po celém světě mohou brzy používat CBDC k vytvoření dystopické noční můry, ať už nutí lidi utrácet, až po jejich úspory.

Během finanční krize v letech 2007-2008 mnoho lidí ztratilo důvěru v tradiční finanční instituce a obrátilo se na alternativní formy měn, jako jsou kryptoměny. Je to způsob, jak si lidé mohou zachovat finanční svobodu a soukromí v systému, který jim selhává. Vzestup digitálních měn centrálních bank (CBDC) však vyvolal vážné obavy o soukromí a svobodu.

Jednou z nejdůležitějších obav ohledně CBDC je smrt anonymity. V současné době poskytují hotovostní transakce důvěrnost a anonymitu potřebnou pro finanční svobodu. Schopnost lidí provádět transakce pomocí hotovosti bez zanechání papírové stopy je základním právem v demokratické společnosti. Zavedení CBDC to však může změnit.

CBDC bude plně sledovatelné, což znamená, že každá transakce bude zaznamenávána a monitorována centrální bankou. To by centrálním bankám umožnilo sledovat a kontrolovat finanční transakce způsoby, které byly dříve nemožné. I když to zní jako pozitivní vývoj, vyvolává to vážné obavy o soukromí a občanské svobody.

Potenciální negativní dopady CBDC lze také pochopit zkoumáním reakcí vlád na globální finanční krizi. Například v důsledku krize vlády po celém světě vypracovaly politiky k zastavení financování terorismu a boji proti praní špinavých peněz. Bohužel tyto předpisy často jdou na úkor lidských svobod a soukromí.

Ruská vláda například obratně využívá rámec proti praní špinavých peněz k prosazování cílů, které nesouvisejí s bojem proti terorismu a organizovanému zločinu. Výzkumy však ukazují, že režim proti praní špinavých peněz využila ruská vláda k rozšíření svého strategického vlivu na domácí politiku a podnikání a ke snaze restrukturalizovat bankovní systém. Neúčinnost pravidel proti praní špinavých peněz a jejich využívání pro skryté účely podkopává celkovou legitimitu systému.

Patriot Act z roku 2001 vedl ve Spojených státech ke zneužívání moci a porušování občanských svobod. Podle Electronic Privacy Information Center odhalila jen v letech 2002 až 2004 kancelář generálního rady FBI 13 případů údajného pochybení FBI během zpravodajských operací.

Kromě toho některé politiky prováděné v reakci na krizi vedly k omezení osobních finančních aktivit. Některé země například zavádějí kapitálové kontroly, aby omezily přeshraniční toky finančních prostředků a stabilizovaly své finanční systémy. Například Banka pro mezinárodní platby ve zprávě z listopadu 2022 poznamenala, že „osobní a obchodní peněženky pro eNaira“ – nigerijské CBDC – „se liší, pokud jde o denní limity transakcí a množství eNaira, které lze v nich držet, v závislosti na úrovni jejich péče o zákazníky.“

Možnost uvalit omezení na každodenní finanční držení a výdaje lidí by mohla vážně narušit soukromí a svobody a mít mrazivý účinek na svobodu projevu a politický disent.

Centrální banky by navíc mohly využít CBDC k implementaci záporných úrokových sazeb, což by lidi motivovalo k tomu, aby utráceli peníze, místo aby je šetřili. To by mohlo vést k nárůstu spotřeby a inflace, což by destabilizovalo ekonomiku. To také povede k některým technickým problémům. Například omezení držby CBDC jednotlivce může omezit výši nebo objem plateb, protože k dokončení platby by bylo nutné znát držby CBDC příjemce.

Kromě těchto obav by CBDC mohly prohloubit stávající nerovnosti. Například ti, kteří nemají přístup k internetu nebo digitálním zařízením, budou z finančního systému vyloučeni. To se může týkat nedostatečně zastoupených skupin, jako jsou senioři, chudí a obyvatelé venkovských oblastí. CBDC by mohlo vést k novým typům finančního vyloučení, protože centrální banky mohou odmítnout obchodovat s osobami, které jsou považovány za vysoce rizikové.

Například Bahamy zavedly písečný dolar, aby řešily základní problém finančního vyloučení. Od ledna 2021 do června 2022 se však zůstatek Sand Dollar zvýšil o méně než 300 000 USD, zatímco hodnota bankovek vzrostla o 42 milionů USD – což naznačuje, že Sand Dollar se sotva kvalifikuje jako platební prostředek.

Centrální banky by měly pečlivě zvážit důsledky CBDC pro soukromí, svobodu a finanční stabilitu. Aby bylo zajištěno, že CBDC jsou vytvářeny způsobem, který respektuje práva a svobody jednotlivců, musí také zvážit časté konzultace se zúčastněnými stranami, jako jsou společnosti, organizace občanské společnosti a jednotlivci.

Vzestup CBDC by nakonec mohl být dvousečný meč. Digitální měny podporované vládou mohou vést k rychlejším, levnějším a bezpečnějším transakcím, ale také vyvolávají důležité otázky týkající se svobody, soukromí a finanční stability. Jak jsme viděli během globální finanční krize, cíl finanční stability může přijít za značné náklady, pokud jde o osobní svobodu a soukromí. Centrální banky by při zvažování svého přístupu k CBDC měly učinit obranu individuálních svobod a práv nejvyšší prioritou.

C3 Tip: Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora Tento článek neobsahuje investiční názory ani doporučení. Každá investice a transakce s sebou nese riziko.