Hlavní bod:
Na Binance Futures mají obchodníci jeden z nejnižších poplatků pro příjemce.
Odpovídající engine dokáže spravovat až 100 000 objednávek za sekundu s průměrnou latencí 5 milisekund.
Rozpětí mezi nabídkou a poptávkou na platformě se zúžilo v průměru na 0,3 % v časovém rámci jednoho dne.
Hedging je strategie řízení rizik, která se používá ke snížení rizika v portfoliu kryptoměn. Jednou z nejoblíbenějších možností pro zajištění rizika je trh futures, kde mohou obchodníci zaujímat dlouhé a krátké pozice na volatilních trzích.
Burzy s krypto deriváty aktivně rozšiřují své nabídky věčných futures kontraktů, takže uživatelé mohou zajistit stávající pozice a lépe řídit rizika. Například Binance Futures se rychle rozrostla a stala se skvělým místem pro obchodníky k zajištění rizika.
V následujícím článku odhalíme tři důvody, proč obchodníci preferují Binance Futures.
1. Nejnižší poplatky pro příjemce v oboru
Obecně jsou poplatky za obchodování na burzách kryptoměn účtovány na základě typu objednávky zaslané na trh. Tyto poplatky jsou také známé jako poplatky „taker“ a „tvůrce“.
Poplatky příjemci jsou účtovány, když zadáte tržní příkaz, ať už je částečně nebo zcela vyplněn. Tyto poplatky jsou dražší než poplatky tvůrcům, protože příkazy jsou prováděny okamžitě, čímž se odstraňuje likvidita z knihy příkazů. Poplatky za obchodování se mohou lišit v závislosti na obchodní aktivitě a zobchodovaném objemu.
Na Binance Futures mají obchodníci jeden z nejnižších poplatků pro příjemce. Základní struktura poplatků účtovaných Binance Futures je následující:
Tabulka 1 – Struktura poplatků pro příjemce Binance Futures
Úroveň | 30denní objem obchodování (BUSD) | a/nebo | BNB zůstatek | USDT Tvůrce / příjemce | Maker USDT / Taker BNB diskon 10 % | BUSD Tvůrce / příjemce | Maker BUSD / Taker BNB diskon 10 % |
VIP 0 | < 15 000 000 BUSD | nebo | ≥ 0 BNB | 0,0200 %/0,0400 % | 0,0180 %/0,0360 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 1 | ≥ 15 000 000 BUSD | a | ≥ 25 BNB | 0,0160 %/0,0400 % | 0,0144 %/0,0360 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 2 | ≥ 50 000 000 BUSD | a | ≥ 100 BNB | 0,0140 %/0,0350 % | 0,0126 %/0,0315 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 3 | ≥ 100 000 000 BUSD | a | ≥ 250 BNB | 0,0120 %/0,0320 % | 0,0108 %/0,0288 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 4 | ≥ 600 000 000 BUSD | a | ≥ 500 BNB | 0,0100 %/0,0300 % | 0,0090 %/0,0270 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 5 | ≥ 1 000 000 000 BUSD | a | ≥ 1 000 BNB | 0,0080 %/0,0270 % | 0,0072 %/0,0243 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 6 | ≥ 2 500 000 000 BUSD | a | ≥ 1 750 BNB | 0,0060 %/0,0250 % | 0,0054 %/0,0225 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 7 | ≥ 5 000 000 000 BUSD | a | ≥ 3 000 BNB | 0,0040 %/0,0220 % | 0,0036 %/0,0198 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 8 | ≥ 12 500 000 000 BUSD | a | ≥ 4 500 BNB | 0,0020 %/0,0200 % | 0,0018 %/0,0180 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
VIP 9 | ≥ 25 000 000 000 BUSD | a | ≥ 5 500 BNB | 0,0000 %/0,0170 % | 0,0000 %/0,0153 % | -0,0100 %/0,0230 % | -0,0100 %/0,0207 % |
Zdroj: Binance Futures
Tabulka 2 – Porovnání poplatků za příjem na burzách s krypto deriváty
Bursa | Poplatek příjemce | Poplatek příjemce po slevě |
Binance Futures | 0,04 % – 0,017 % | 0,036 % – 0,0153 % |
Bitmex | 0,075 % | 0,075 % |
OK | 0,05 % – 0,03 % | 0,05 % – 0,03 % |
Huobi | 0,03 % | 0,03 % |
Bude to vtip | 0,075 % – 0,05 % | 0,075 % – 0,05 % |
Zdroj: Binance Futures
Ve srovnání s jinými platformami pro deriváty kryptoměn nabízí Binance Futures dynamickou strukturu poplatků, která umožňuje aktivním obchodníkům využívat nízké poplatky pro příjemce. Binance Futures poskytuje slevy na poplatky prostřednictvím různých marketingových kampaní. Například Binance Futures nabízí 10% slevu pro obchodníky, kteří vlastní BNB.
Díky kombinaci nízkých poplatků za příjemce a tržních údajů v reálném čase, které burza podporuje, mohou uživatelé velmi rychle zaznamenat změny cen. Díky tomu mohou obchodníci využít příležitostí k zajištění nebo arbitráži.
S tržními daty po jednotlivých položkách šíří Binance Futures nová data po provedení každého obchodu na platformě, místo aby shromažďovala data každých 100 milisekund. Proto mohou obchodníci na Binance Futures reagovat rychleji na změny cen než na jiných platformách.
Následující graf ukazuje rozložení průměrného denního objemu odběratelů na základě obchodní aktivity:
Kategorie A (CAT A) – účty, které obchodují méně než 10 000 BTC měsíčně Kategorie B (CAT B) – účty, které obchodují mezi 10 000 až 50 000 BTC měsíčně Kategorie C (CAT C) – účty, které obchodují mezi 50 000 až 200 000 BTC měsíčně Kategorie D (CAT D) – účty obchodující více než 200 000 BTC měsíčně
Graf 1 – Distribuce průměrného denního objemu odběratele napříč úrovněmi objemu
Zdroj: Binance Futures, Data od 4. listopadu 2019 do 10. února 2020.
Graf 1 ukazuje průměrný denní objem odběratelů uskutečněný různými úrovněmi objemu. Většinu objemu takerů generují konkrétně obchodníci z CAT C & D. Na Binance Futures jsou obchodníci CAT D největší, protože generují 42,9 % průměrného denního objemu.
Díky naší dynamické struktuře poplatků, která odměňuje obchodníky na základě obchodní aktivity, mají velcí obchodníci na CAT D jedny z nejnižších poplatků pro příjemce v oboru.
Na medvědím trhu mají tito velcí obchodníci tendenci chránit svá portfolia hedgingem prostřednictvím futures trhu. Abychom analyzovali vzorce zajišťování rizik těchto velkých obchodníků, studovali jsme objem takerů k tvůrcům ve vztahu k cenovým pohybům na trhu BTC.
Graf 2 - Poměr objemu odběratele a výrobce na CAT D
Zdroj: Binance Futures, data od 4. listopadu 2019 do 10. února 2020.
Z grafu 2 pozorujeme, že poměr taker k tvůrci objemu vyskočil až 2x během medvědího období v prosinci 2019. Dříve poměr taker k tvůrci postupně rostl, když cena BTC klesla z 9 000 $ na 6 000 $. Místo toho poměr klesl pod 1, když cena BTC posílila a prolomila se nad 8 000 $.
Nárůst objemu odběratelů naznačuje, že velcí obchodníci aktivně zajišťují svá portfolia v souladu s měnícími se cenovými trendy. Naopak, když trh posiluje, obchodníci uvolňují své pozice.
Transakční náklady jsou velkou součástí obchodování s futures kryptoměnami, zvláště pokud jste aktivním obchodníkem. Pochopení různých struktur poplatků mezi burzami kryptoměn může pomoci ušetřit peníze na provizích z obchodování.
Zjistěte více o našich poplatcích pro výrobce a příjemce zde.
2. Stabilní & Fast Matching Engine
K dnešnímu dni je přizpůsobovací engine Binance Futures bezkonkurenční – má nejstabilnější a nejrychleji odpovídající engine na světě.
Modul párování je základní součástí každé kryptoměnové burzy, protože umožňuje uživatelům provádět jejich transakce efektivně.
Binance Futures se proto snažila vybudovat přední světový odpovídající engine. To nám umožňuje nabídnout stabilní a plynulé obchodování, protože platforma dosáhla historického maxima (ATH) denního objemu s pomyslnou hodnotou přes 3,5 miliardy USD.
Porovnávací modul Binance Futures dokáže spravovat až 100 000 objednávek za sekundu s průměrnou latencí 5 milisekund. Naproti tomu jiné odpovídající motory mohou ve stejném časovém období zpracovat pouze 100 objednávek nebo méně.
Od svého uvedení na trh byl párovací engine Binance Futures testován v různých nestálých tržních podmínkách a nevyzpytatelných pohybech cen. Až dosud nebyla platforma při několika příležitostech ovlivněna náhlými výkyvy hlasitosti a fungovala hladce bez jakýchkoli prodlev.
V důsledku toho jsou zákazníci obecně spokojeni se stabilitou a výkonem své obchodní platformy. Jeho schopnost zvládnout extrémní volatilitu trhu se ukázala být platformou „go to“ pro futures na kryptoměny pro maloobchodní i institucionální obchodníky.
3. Hluboká likvidita
Kromě technologických výhod obchodníci také preferují Binance Futures kvůli hloubce likvidity na trvalém trhu, která umožňuje obchodníkům snadno obchodovat. Likvidita trhu je pro obchodníky důležitá, protože ovlivňuje transakční náklady a de facto měřítko likvidity trhu, konkrétně rozpětí mezi nabídkou a poptávkou.
Rozpětí nabídky a poptávky je cenový rozdíl mezi nejvyšší nabídkou a nejnižší nabídkou. Široké rozpětí znamená, že příjemce ceny ponese vyšší transakční náklady, zatímco úzké rozpětí znamená, že příjemce ceny může provádět transakce za nižší cenu.
Od začátku roku zaznamenala Binance Futures více likvidity na trvalém trhu BTCUSDT, protože se zvýšil otevřený zájem a denní objem. Graf 3 ukazuje rozpětí mezi nabídkou a poptávkou na věčném trhu BTC Binance Futures.
Graf 3 - Denní průměrné rozpětí nabídky a poptávky v procentech
Zdroj: Skew.com
Pokud jde o likviditu trhu, Binance Futures rychle dohání Bitmex. Od začátku ledna se její rozpětí mezi nabídkami a poptávkami zúžilo na polovinu za pouhé dva měsíce z 1 % na 0,5 %. Zužující se spread naznačuje zvýšenou likviditu na trvalém trhu Binance Futures. Obchodníci tak mohou provádět transakce efektivněji, s malým nebo žádným dopadem na ceny.
Nedávno se spread mezi nabídkou a poptávkou zúžil v průměru na 0,3 % během jednoho dne. Toto zúžení spreadů je z velké části způsobeno růstem otevřeného zájmu a denního objemu uživatelské základny. Nárůst počtu účastníků trhu naznačuje větší hloubku v knize objednávek a užší spready. S lepší likviditou je pravděpodobnější, že se uživatelé budou držet platformy jako své volby.
Graf 4 - 5minutové průměrné rozpětí mezi nabídkou a poptávkou v procentech
Zdroj: Skew.com
Binance Futures umožňuje obchodníkům snadno a rychle přejít ze spotových na futures trhy. Pro obchodníky je tedy snazší provádět sofistikované obchodní strategie, jako je zajištění rizik a arbitráž. V dobách vysoké volatility tito obchodníci přejdou ze spotu na futures, aby využili pohybů trhu. Tímto způsobem mohou uživatelé obchodovat s optimální efektivitou na obou trzích díky vysoké likviditě a snadnému přesunu kapitálu mezi spotem a futures.
Závěr
Binance Futures se umístila jako skvělé místo pro zajištění rizika. Platforma se stala oblíbenou volbou pro mnoho obchodníků, a to i v obdobích medvědího trhu, protože objem zákazníků na velkých účtech prudce vzrostl.
Aktivní účast odběratelů také přitahuje na platformu více tvůrců, čímž dodává další likviditu trvalému trhu Binance Futures. S rychlým a stabilním párovacím enginem nabízí Binance Futures bezproblémové obchodování pro maloobchodní a institucionální obchodníky.
Další informace o Binance Futures naleznete v následujících článcích podpory:
(Blog) Crypto Futures Trading: Věci, které potřebujete vědět, než začnete.
(Blog) Crypto Futures Risk and Money Management: 5 věcí, které můžete udělat, abyste lépe řídili obchodní riziko.
(Podpora) Přehled produktů a funkcí Binance Futures.
A mnoho dalších témat Binance Futures FAQ...
