Hlavní bod:
Na spotovém trhu mohou obchodníci nakupovat a prodávat kryptoměny s okamžitým dodáním.
Mezitím na futures trhu obchodníci nakupují a prodávají derivátové kontrakty, které představují hodnotu určitých aktiv.
Obchodování s futures je jednou z preferovaných možností mezi zkušenými obchodníky, protože může generovat zisky bez ohledu na směr trhu.
Spotový trh nabízí řadu digitálních aktiv, která mohou obchodníci nakupovat a držet, zatímco termínový trh dává obchodníkům příležitost profitovat z malých cenových výkyvů v jakémkoli směru.
Na spotovém trhu se obvykle obchoduje s komoditami, měnami, akciemi a dluhopisy s okamžitým dodáním. Naproti tomu termínový trh dokončí dodání podkladového aktiva a termínového kontraktu k předem určenému budoucímu datu.
Spotové a termínové trhy jsou důležitým ekosystémem pro tradiční finanční aktiva. Tyto trhy hrají pro kryptoměny neméně důležitou roli.
Zde pochopíte klíčové rozdíly mezi obchodováním na těchto dvou trzích.
Co je krypto spotové obchodování?
Spotové obchodování kryptoměn je proces nákupu a prodeje digitálních aktiv, jako jsou bitcoiny a ethereum, s okamžitým doručením. Jinými slovy, kryptoměna se převádí přímo mezi účastníky trhu (kupujícími a prodávajícími). Na spotovém trhu máte přímé vlastnictví kryptoměny a máte nárok na zákonná práva, jako jsou hlasovací práva pro hlavní fork nebo účast na sázkách.
Burzy jako Binance usnadňují spotové obchodní aktivity a umožňují uživatelům provádět fiat-to-crypto a krypto-to-crypto transakce. Spotové burzy fungují jako zprostředkovatelé pro kupující a prodávající při zadávání nabídek a poptávek na kryptoaktivum. Pokud dojde ke spárování nabídky nebo nabídky, burza usnadní obchod. Spotové burzy fungují 24 hodin denně / 7 dní v týdnu. To znamená, že můžete nakupovat a prodávat kryptoměny kdykoli.
Například chcete koupit bitcoiny pomocí fiat měny (USD) na spotovém trhu. V tomto scénáři můžete vstoupit na spotový trh kryptoburzy a vyhledat obchodní pár BTC/USD a poté zadat nákupní příkaz za požadovanou cenu a množství pro provedení. Po dokončení transakce budou vaše tokeny uloženy do spotové peněženky, kam je můžete uložit, dokud se jejich hodnota nezvýší. Nebo můžete své tokeny převést na nákup jiných altcoinů, o kterých si myslíte, že porostou na hodnotě.
Když držíte kryptoměnu na spotovém trhu, můžete potenciálně těžit ze zhodnocení kapitálu, protože hodnota vaší kryptoměny v průběhu času roste.
Co je obchodování s krypto futures?
Na futures trhu obchodujete kontrakty, které představují hodnotu konkrétní kryptoměny. Když si koupíte futures kontrakt, nevlastníte podkladové aktivum. Místo toho máte smlouvu s dohodou o nákupu nebo prodeji konkrétní kryptoměny k budoucímu datu. Proto vlastnictví futures kontraktů neposkytuje ekonomické výhody, jako je hlasování a sázky.
Crypto futures kontrakty nabízejí ochranu proti volatilitě a nepříznivým cenovým pohybům podkladového aktiva. Bitcoin Futures jsou navíc proxy nástrojem pro obchodníky, kteří mohou spekulovat na budoucí cenu konkrétní kryptoměny.
S futures kontrakty můžete využít, když dojde ke kolísání cen. Bez ohledu na to, zda ceny rostou nebo klesají, futures kontrakty vám umožňují snadno se účastnit pohybů kryptoměn. Jinými slovy, můžete spekulovat na ceny kryptoměn, aniž byste museli nakupovat podkladové aktivum.
Pokud očekáváte, že hodnota aktiva poroste, koupíte futures kontrakt na otevření dlouhé pozice. Pokud očekáváte pokles hodnoty aktiva, prodáte a otevřete krátkou pozici. Zisk nebo ztráta bude záviset na výsledcích vašich předpovědí.
Burzy derivátů, jako je Binance Futures, usnadňují obchodování s deriváty, jako jsou krypto futures. Stejně jako spotové burzy fungují derivátové burzy 24/7. Hlavním rozdílem mezi spotovými burzami a derivátovými burzami je to, že derivátové burzy mají kvůli komplexní povaze produktů mechanismy ochrany a řízení rizik, jako jsou pojistné fondy.
Crypto Futures Trading vs. Crypto Futures Trading Crypto Spot Trading: Pochopení klíčových rozdílů
1. Pákový efekt – Obchodníci jsou přitahováni k futures trhu kvůli pákovému efektu. Díky pákovému efektu je obchodování futures velmi efektivní z hlediska kapitálu. Například pro nákup 1 BTC na spotovém trhu byste potřebovali tisíce dolarů – 50 000 USD na základě převládajícího směnného kurzu na trhu. S futures kontraktem můžete otevřít BTC futures pozici za nižší cenu. To lze provést pouze pomocí pákového efektu. Čím vyšší pákový efekt, tím méně prostředků potřebujete k otevření pozice. Naproti tomu spotové obchodování nenabízí pákový efekt. Například máte pouze 5 000 USDT. V tomto případě si můžete dovolit pouze bitcoiny v hodnotě 5 000 USDT.
2. Flexibilita při výběru Long nebo Short – Když koupíte bitcoiny na spotovém trhu, získáte zisk pouze v případě, že cena poroste. V podmínkách medvědího trhu však nemůžete dosáhnout zisku. Futures kontrakty vám umožňují profitovat z krátkodobých cenových pohybů bez ohledu na směr ceny. I když cena bitcoinu klesne, můžete se podílet na poklesu ceny a obchodovat podle jeho hybnosti. S futures kontrakty mohou obchodníci vyvíjet sofistikované obchodní strategie, například prodej nakrátko, arbitráž, párové obchodování a mnoho dalšího. Kromě toho se futures kontrakty používají také k zajištění proti riziku poklesu cen a ochraně portfolií před extrémní volatilitou cen. Těžaři a dlouhodobí vlastníci často používají futures kontrakty k ochraně portfolií před neočekávanými riziky.
3. Likvidita – futures trh nabízí hlubokou likviditu s měsíčními objemy v hodnotě bilionů. Například trh s bitcoinovými futures generuje průměrný měsíční obrat 2 biliony dolarů, což je mnohem více než objem obchodů na spotovém trhu bitcoinů. Jeho silná likvidita podporuje proces zjišťování cen a umožňuje obchodníkům provádět transakce na trhu rychle a efektivně. Likvidní trhy jsou obvykle spojeny s menším rizikem, protože vždy se najde někdo, kdo je ochoten zaujmout druhou stranu dané pozice a obchodníci zaznamenají menší skluz.
4. Ceny futures vs Spot – cena kryptoměny na spotovém trhu je cena platná pro všechny spotové transakce známá jako spotová cena. Kupující a prodávající určují okamžitou cenu kryptoměn prostřednictvím ekonomického procesu, konkrétně nabídky a poptávky. Na rozdíl od toho jsou ceny futures založeny na převládající spotové ceně plus náklady na přenos během doby před dodáním. Základem jsou náklady na přenos futures kontraktu. Tento základ může být kladné nebo záporné číslo. Pozitivní bazický vztah znamená, že se ceny futures obchodují výše než spotové ceny a naopak. Základ může kolísat kvůli změnám nabídky a poptávky, ale kvůli arbitrážnímu mechanismu bude základ v den expirace nulový.
Obchodujte krypto futures na Binance
Binance Futures nabízí širokou škálu krypto futures instrumentů, které obchodníkům a investorům poskytují různé způsoby, jak vstoupit na trh.
Uživatelé mají přístup ke dvěma řadám futures produktů:
Futures kontrakty s marží v USD – Podporuje trvalé a dodací smlouvy s pákovým efektem až 125x a vypořádané v USDT & BUSD. Zde se dozvíte více o specifikacích kontraktů s marží v USD.
Coin-Margined Futures Contracts - Podporuje trvalé a dodací smlouvy s pákovým efektem až 125x a vypořádané v kryptoměně. Zde se dozvíte více o specifikacích smluv na mince.
Kontrakty s marží v USD a s marží na mince jsou zaměřeny na splnění specifických potřeb uživatelů. Tyto smlouvy nabízejí flexibilitu a rozmanitost a umožňují uživatelům obchodovat futures kontrakty financované širokým výběrem obchodovatelných aktiv. Tyto smlouvy také nabízejí strategické výhody v různých tržních podmínkách a umožňují uživatelům zvýšit výnosy.
Pokud plánujete obchodovat futures kontrakty, měli byste rozumět výhodám a nevýhodám různých typů futures kontraktů, které existují. Chcete-li z obchodování futures vytěžit maximum, doporučujeme:
Hledání správné burzy – Binance Futures nabízí kompletní řadu produktů krypto derivátů, jako jsou věčné futures, opce, pákové tokeny a čtvrtletní futures.
Diverzifikace kontraktů – Zvažte použití dvou typů futures kontraktů. Pro obchodníky s dlouhodobými pozicemi obchodují čtvrtletní coin-marginované kontrakty, protože nemají žádné poplatky za financování a optimalizují zisky v podmínkách býčího trhu. Pro aktivní obchodníky poskytují kontrakty s marží v USD flexibilitu při obchodování s jednou zúčtovací měnou napříč futures kontrakty s marží USD, což eliminuje potřebu konverze na jinou kryptoměnu.
Zavírání
Spotové obchodování je snadno pochopitelné a intuitivní pro většinu začátečníků. Tímto způsobem je tato volba ideální pro uživatele, kteří jsou v obchodování s kryptoměnami noví. Obchodování s futures však nabízí strategické výhody a umožňuje zvýšit zisky.
Obchodování s futures může být ziskové, pokud máte správné znalosti a techniky řízení rizik, abyste se vyhnuli velkým ztrátám. Před obchodováním s futures proto musíte vyvinout strategii a provést due diligence a pochopit výhody a rizika.
Přečtěte si tyto užitečné články, kde najdete další informace o tom, jak přidat kryptoměny do svého portfolia:
(Blog) Crypto Futures Trading: Co potřebujete vědět, než začnete
(Blog) Crypto Futures Risk and Money Management: 5 věcí, které můžete udělat, abyste lépe řídili obchodní riziko
(Podpora) Přehled produktů a funkcí Binance Futures
(Akademie) Jak vybudovat vyvážené krypto portfolio
A mnoho dalších témat Binance Futures FAQ…
