Index relativní síly neboli RSI je široce používaný nástroj technické analýzy používaný k měření hybnosti finančního aktiva. Tento indikátor byl vyvinut J. Wellesem Wilderem, Jr. a představen veřejnosti v roce 1978.

RSI porovnává průměrné zisky a ztráty aktiva za určité časové období, obvykle 14 dní. Tyto informace pak prezentuje na stupnici od 0 do 100, přičemž hodnoty nad 70 znamenají, že aktivum je překoupeno, a hodnoty pod 30 indikují, že aktivum je přeprodáno. Obchodníci často používají tyto hodnoty k identifikaci potenciálních nákupních a prodejních signálů.

Jak vypočítat RSI

Pro výpočet RSI je třeba nejprve vypočítat průměrné zisky a ztráty aktiva za zvolené časové období. Vzorec pro výpočet průměrného zisku je:

Průměrný zisk = [(předchozí průměrný zisk) x (N-1) + aktuální zisk] / N

Kde N je počet vybraných časových období, obvykle 14 dní.

Vzorec pro výpočet průměrné ztráty je:

Průměrná ztráta = [(předchozí průměrná ztráta) x (N-1) + aktuální ztráta] / N

Kde N je počet vybraných časových období, obvykle 14 dní.

Výpočet RSI je pak následující:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

Kde RS je průměrný zisk dělený průměrnou ztrátou.

Interpretace RSI čtení

Jak již bylo zmíněno dříve, hodnoty RSI nad 70 znamenají, že aktivum je překoupené, zatímco hodnoty pod 30 znamenají, že aktivum je přeprodáno. Tyto úrovně však nejsou definitivními signály pro nákup nebo prodej. Obchodníci často používají tyto úrovně jako vodítko k identifikaci potenciálních nákupních a prodejních signálů.

Například, když je aktivum překoupeno, obchodník může zvážit prodej aktiva nebo přijetí krátké pozice. Když je aktivum přeprodáno, obchodník může zvážit nákup aktiva nebo zaujetí dlouhé pozice. Obchodníci by však měli k potvrzení svého rozhodnutí vždy používat další analýzy a nástroje, protože pouze na RSI by se nemělo spoléhat jako na jediný ukazatel.

Dalším způsobem, jak interpretovat hodnoty RSI, je hledat divergence. K divergenci dochází, když se cena aktiva pohybuje jedním směrem, zatímco RSI se pohybuje opačným směrem. To může být signálem, že potenciální obrat trendu je na obzoru.

Závěr

Relative Strength Index je široce používaný nástroj technické analýzy, který může obchodníkům pomoci identifikovat potenciální nákupní a prodejní signály. Měl by se však používat ve spojení s dalšími analýzami a nástroji k potvrzení rozhodnutí. Je důležité si uvědomit, že hodnoty RSI nejsou definitivními signály nákupu nebo prodeje a měly by být použity jako vodítko, které pomůže identifikovat potenciální příležitosti. Obchodníci by měli být při obchodování vždy opatrní a používat vhodné strategie řízení rizik.