Pokryli jsme, jak Aave na Plasmě ($XPL) poskytuje "překrytě zajištěné" půjčky—musíte složit $150 jako zajištění, abyste si půjčili $100. To je "DeFi" standard, ale takto to nefunguje v reálném světě.
"TradFi" (Tradiční finance) funguje na úvěrech. Skutečné podniky (jako Apple nebo velká obchodní firma) se nepřekrytě zajišťují pro půjčky. Půjčují si na základě své pověsti a úvěrové schopnosti.
Aby se stal skutečným "TradFi" železnicí, potřeboval Plasma "úvěrový" protokol. Proto je jeho partnerství "Den 1" s Clearpool ($CPOOL) tak kritické. Clearpool je "TradFi" motor pro nezajištěné půjčování na síti.
1. Co je Clearpool ($CPOOL)?
Clearpool je protokol DeFi, ale je postaven pro klienty TradFi. Je to omezovaný úvěrový trh.
Jak to funguje: Clearpool umožňuje bílým seznamům, KYC'd, institucionálním dlužníkům (jako obchodní firmy TradFi) otevřít likviditní fond a půjčit si nezajištěné (nebo nedostatečně zajištěné) stablecoiny.
Půjčovatelé: Každý uživatel DeFi (jako vy) může jednat jako banka. Můžete půjčit své stablecoiny (jako $USDT) přímo těmto institucionálním dlužníkům.
Výnos: Protože je půjčka nezajištěná (vyšší riziko), instituce platí mnohem vyšší úrokovou sazbu půjčovatelům.
2. Proč je to killer aplikace TradFi pro Plasma.
Tato integrace je trefa do černého pro backery TradFi Plasma (jako Founders Fund a Angermayer).
Vytváří skutečný úvěrový trh: Plasma není jen platební infrastruktura; je to nyní kapitálový trh. Umožňuje tradičním finančním institucím obejít tradiční banky (jako J.P. Morgan) a půjčit si $USDT přímo od veřejnosti DeFi.
Kapitálová díra pro $USDT: Vytváří vysoce výnosnou užitečnost pro miliardy v $USDT na Plasma. Půjčovatelé nyní mohou získat skutečný, neinflační výnos za své stablecoiny, vyplácený skutečnými institucemi.
Omezená vrstva: Omezované fondy Clearpool (které vyžadují KYC) dokonale zapadají do vyhovujícího přístupu Plasma (Elliptic, Chainalysis) a právní strategie švýcarské nadace. Je to ohraničený prostor pro instituce, který žije na veřejném L1.
3. Riziko (Nakažlivost TradFi)
Toto je dvousečný meč TradFi.
Riziko: Toto není riziko DeFi. Je to riziko selhání úvěru.
Medvědí scénář: Pokud tradiční finanční instituce (např. obchodní firma) zkrachuje (jako FTX nebo Genesis), není žádné zajištění k likvidaci. Půjčovatelé (uživatelé DeFi) ztratí 100 % svých peněz.
Toto je finance ze skutečného světa: Výnos je vysoký, protože riziko je skutečné.
Závěr: Vytvoření solidní finanční infrastruktury.
Integrace Dne 1 s Clearpool potvrzuje, že ambice Plasma v oblasti TradFi nejsou jen prázdná slova.
Zatímco Aave (pře-zajištěné) je pilířem půjčování DeFi, Clearpool (nezajištěné) je pilířem úvěrů TradFi.
Poskytováním vyhovující, vysokorychlostní železnice pro obě strany, Plasma buduje kompletní bankovní infrastrukturu – od jednoduchých plateb po složité úvěrové trhy – které tradiční finanční instituce skutečně potřebují.
