Zatímco při obchodování můžeme mít krátkodobé ziskové cíle, naše dlouhodobé cíle jsou založeny na našem krátkodobém výkonu. Dlouhodobé cíle jsou k ničemu bez krátkodobých zisků. Abychom dosáhli stabilních a dlouhodobých zisků, musíme najít rovnováhu mezi krátkodobými a dlouhodobými cíli.

Stop loss je součástí všech obchodů, ať už zahrnují akcie, futures nebo forex, a investorům přináší prospěch pouze tehdy, když je zahrnut do každé transakce a sledován. Abych vám pomohl s vašimi investicemi, přináším vám dnes pravidlo zlatého stop lossu 3:1.

Stop loss je běžně používaná metoda snižování ztrát v obchodech uskutečněných na současném trhu. Samotné stanovení ceny stop loss však není podstatou stop lossu. Příliš mnoho stop lossů bude mít nepochybně za následek významnou ztrátu kapitálu, zejména na trzích, kde lze zaujmout dlouhé i krátké pozice, jako jsou forexové a termínové trhy. Lídři trhu manipulují s cenami stop loss pro krátkodobé obchodníky tím, že způsobují opakované šoky, včetně jednostranných nárůstů nebo poklesů, a pak je rychle stahují. Vzhledem k tomu, že denní volatilita akciového trhu je obvykle kolem 5 %, nedosáhne se často vaše stop loss, když je nastavena na 5 %?

To vyžaduje zvážení dvou otázek: za prvé, určení trendu trhu, ať už se jedná o volatilní trh nebo trh s jasným trendem; a za druhé, stanovení přiměřené pozice stop loss.

V první řadě je zásadní si uvědomit, že nejpozoruhodnějším rysem obchodního trhu je volatilita a většinou je ve volatilním trendu, ať už v delším nebo kratším časovém horizontu. V důsledku toho by krátkodobí obchodníci měli preferovat investiční strategii pro volatilní trh.

Druhým důležitým krokem je stanovení rozsahu volatility. Najděte nejvyšší a nejnižší ceny posledních cenových výkyvů. Mezi těmito nejvyššími a nejnižšími cenami se po výrazném vzestupu nebo poklesu trhu vytvoří korekční vlna, která může trvat značnou dobu. Například vzory, které jsou často pozorovány, zaberou více času, než vytvoří nový průlom, jako je trojúhelníková konsolidace nebo krabicová konsolidace. Záleží na vašem obchodním období, ať už je to denní, týdenní, 60minutový nebo dokonce minutový, jaké ceny si vyberete pro daný rozsah. Určitý vzorec fluktuačního rozsahu můžete najít pomocí cenové analýzy k identifikaci provozního cyklu. Pro takové výkyvy mimo nejvyšší a nejnižší body by měly být stanoveny menší stop-loss ceny.

Je důležité sledovat udržitelnost ceny, jakmile překročí nejvyšší bod. Většinu času se vrátí do oblasti ohraničené rozsahem. Lze však identifikovat nový trend a stop-loss lze změnit na trailing stop, pokud je udržitelnost silná, neustále nastavuje nová maxima a objem obchodů neustále roste. Jeho cena by měla být nastavena na úroveň, která je nižší než nejvyšší nebo nejnižší cena o více než jedno časové období, a nemělo by dojít k novému vysokému nebo nízkému výsledku po tři časová období za sebou. V tomto okamžiku lze určit, že trend skončil a trh se stal omezeným rozsahem. Trailing stop by měl být nastaven na cenu tvořenou relativně velkým 5minutovým svíčkovým grafem, například pokud je časový úsek 5minutový svíčkový graf. Ve většině případů by však neměl překročit dvě ceny svíčkového grafu, protože po tomto bodě je zisk často velmi malý.

Zisk bodu take-profit je třikrát vyšší než ztráta bodu stop-loss, podle zlatého pravidla stop-loss 3:1 v obchodování. Například byste měli rychle uzavřít svou pozici, pokud si koupíte akcii a ta klesne o 7 % nebo 8 %. Místo toho, abyste byli chamtiví a čekali, až vaše akcie porostou ještě více, měli byste přemýšlet o tom, že část z nich prodáte, když se zvýší o 20 % až 25 %. Je zřejmé, že procentuální hodnoty v tomto mohou být upraveny na základě stavu trhu, ale poměr by měl být vždy udržován na 3:1.

Někteří investoři si možná nejsou jisti: Co když nastavím stop loss na 8 % a akcie poté, co je prodám, výrazně porostou, třeba o více než 50 %? Prodej se zdá být špatným rozhodnutím a mnoho investorů už nemusí dodržovat pravidlo 3:1. Ve skutečnosti jsme stop loss nastavili na 8 %, abychom zabránili poklesu o 10 %, 20 %, 25 %, 40 % nebo dokonce více. Považujte to za malé pojistné, které chrání před 8% ztrátou, aby se nestalo 60% ztrátou. Není to jednodušší způsob, jak to zvládnout? 8% ztráta je pro většinu investorů zvládnutelná, ale 60% ztráta je zátěž, kterou mnozí neunesou.

Lidské chyby se projeví na trhu. Když vlastníte akci, která klesá, utrpíte určité finanční ztráty a budete mít strach, že bude nadále klesat, spíše než naději, že poroste, aby vyrovnal předchozí ztráty. Obchodní systémy by i nadále měly preventivně dodržovat pravidlo 3:1 pro stop lossy. Závěrem bych chtěl všem popřát hodně štěstí s jejich investicemi.