Podle Odaily, nedávný dokument od výzkumníků z Londýnské obchodní školy a Yaleovy univerzity poukazuje na to, že přesnost predikčních trhů není hlavně díky "moudrosti davů", ale je řízena malým počtem informovaných traderů. Studie ukazuje, že pouze asi 3 % účtů přispívá k většině objevování cen, a tyto účty jsou efektivnější v předpovídání výsledků, reagování na novinky a zlepšování přesnosti tržního oceňování.

Dokument také upozorňuje, že zbývající většina účastníků přispívá většinou obchodního objemu, ale jejich informační obsah je omezený a jejich obchodní ztráty často plynou k informovaným traderům. Studie naznačuje, že přesnost predikčních trhů je spíše odrazem "moudrosti informovaných jedinců."