Jak šílených posledních pár dní! Doufám, že máte všichni skvělý týden ve světě kryptoměn! V dnešní bezplatné aktualizaci se ponoříme do nedávných problémů s tradičním bankovnictvím, do toho, jak hotovostní injekce poskytly krátkodobá řešení, a do probíhající bitvy mezi bankami a kryptoměnami. Nakonec probereme, co pohání nedávnou krypto pumpu a co můžeme očekávat v nadcházejícím týdnu.

🏦 Tradiční bankovní problémy

Tradiční bankovní systém čelil v poslední době významným výzvám. Stručně řečeno, banky běžně přijímají vklady, platí vám malou úrokovou sazbu a investují peníze za účelem zisku. Tento proces funguje dobře, pokud je prováděn kontrolovaným způsobem. Problémy však nastávají, když banky hazardují, udržují nízké kapitálové rezervy a zapojují se do riskantních investic s penězi zákazníků. To může vést k problémům s likviditou a v extrémních případech k runům na banky, jak jsme viděli u Silicon Valley Bank.

💉 Krátkodobé řešení: Likviditní injekce

K nápravě těchto problémů v krátkodobém horizontu byly bankám jako SVB (Silicon Valley Bank) poskytnuty injekce likvidity. FED se rozhodl zahájit „Bank Term Funding Program“, aby se vyhnul bankovní krizi. FED v zásadě zachraňuje všechny banky, nejen ty, které mají problémy, ale i všechny banky, které by mohly mít problémy během příštího roku. Zatím je to „jen“ 25 miliard dolarů, ale důvod je jasný: FED zvýšil úrokové sazby tak rychle, že je něco ve finančním systému poškozeno a musí nyní couvat.

FED zde sice zasahuje a likviditu na trh rozhodně přináší, ale je to, pokud vůbec, jen mírně inflační, protože v 90 % případů dochází k výměně nelikvidních (ale již existujících) peněz a žádné nové se netisknou.

Vzniká tak nová likvidita, nikoli nové peníze ze stroje na tisk peněz. Tato opatření v oblasti likvidity mohou zabránit bankovním runům a stabilizovat bankovní systém tím, že odradí short-sellery a uklidní zákazníky.

🤑 Banky vs. Krypto: Chamtivost a krátkozrakost

Lze porovnávat banky a kryptoplatformy jako BlockFi, Three Arrows Capital a FTX, přičemž společnými faktory jsou chamtivost a krátkozrakost. Mnoho společností využívá prostředky zákazníků ve snaze o vyšší zisky, což funguje pouze tak dlouho, dokud dovnitř proudí peníze. Když dojde k výběrům, začnou problémy.

Naším cílem by mělo být poučit se z minulosti! Vždy budou existovat platformy (burzy, banky, služby, ...), které dělají zištná rozhodnutí. Jediné, co můžeme změnit, je dělat lepší rozhodnutí jako investoři. A regulátor by možná měl některé věci změnit, ale vkládat naději do regulátoru je ta nejhloupější věc, kterou můžeme udělat 😂

📈 Crypto Market Pump: Faktory a výhled do budoucna

Nyní pojďme diskutovat o tom, proč krypto trh pumpuje. K tomuto trendu přispělo několik faktorů:

  • Vklady v amerických bankách jsou zajištěny.

  • Binance oznámila plány na výměnu 1 miliardy BUSD za BTC, ETH a BNB.

  • Relativně dobrá čísla CPI.

Nadcházející zasedání FEDu bude klíčovou událostí, kterou je třeba sledovat, protože budou přijímána rozhodnutí o zvýšení sazeb a kvantitativním zpřísnění. Tyto výsledky budou hrát významnou roli při určování, zda vstupujeme do Crypto Spring.

Shrnuto a podtrženo, myslím, že konečně vidíme na trhu opět nějakou akci a můžeme této volatility dobře využít.

Pojďme! 🚀