Co je technická analýza?
Nejdůležitějším faktorem technické analýzy je „cena“. Konec. Cena je všechno a další ukazatele jsou jen přísady, které lidem pomáhají analyzovat ceny. Technická analýza není nástrojem k předpovídání budoucnosti, je pouze nástrojem k rozpoznání možností. A pomáhá účastníkům trhu vhodně reagovat, když tato možnost nastane nebo nenastane. Technická analýza není nástroj horoskopu, takže nemůže předpovídat budoucnost.
Je konec. Už můžete odejít, vy líní čtenáři. Pro ty, které to zajímá, přečtěte si to všechno, abyste mohli obchodovat.
Obchodní trend
Dalším důležitým pojmem, který je třeba zvážit, je trend na trhu. Měli byste si pamatovat jednu věc: Možnost, že trend na trhu bude pokračovat v předchozím trendu, je vyšší než obrácení. Pokud trh roste, pravděpodobnost, že bude nadále stoupat, je mnohem větší, než že bude klesat. To je podobné sestupnému trendu trhu. Pokud ceny klesají, je velká šance, že budou klesat i nadále.
V tomto blogu#theAlchemistbudu používat různé nástroje, o kterých si myslíme, že budou užitečné při rozpoznávání tržních trendů a možných změn. Tyto nástroje sahají od indikátorů hybnosti a sentimentu až po identifikaci běžných vzorů grafů. Ke změnám tržních trendů však často dochází v procesu. Měli byste si pamatovat, že ceny výrazně ovlivňují manažeři velkých fondů s velkými vstupními a výstupními maržemi až v miliardách dolarů za den (žraloci – nebo velryby). Změna trendů tedy není událost, ale proces. Bude to nějakou dobu trvat (u akcií) – u kryptoměn to bude obvykle rychlejší.
Tyto změny trendů odrážejí změny ve faktorech nabídky a poptávky – obojí ovlivněné lidmi. Pojmy „Strach a Chamtivost“ jsou dva extrémy lidské psychologie, které pomáhají posunout tento posun směrem k rovnováze mezi nabídkou a poptávkou. To znamená, že bez ohledu na to, zda osoba zadá příkaz k nákupu nebo prodeji, nebo na algoritmy vytvořené lidmi k nákupu nebo prodeji, tyto akce odrážejí strach a chamtivost v lidské psychologii. Proto lze po stovky let toto chování vyjadřovat prostřednictvím cenových grafů.
Trh se může v průběhu let měnit v tom, jak se chováme, nebo to může být způsobeno ekonomickým či politickým prostředím v různých letech, ale v konečném důsledku jsou to stále lidé a jejich chování a emoce, které řídí změny. To je důvod, proč se chování trhu nemění. A to je také důvod, proč cenové vzorce, které vidíme dnes, mohly být identifikovány v cenových grafech před 100 lety. Jsem ochoten se s vámi vsadit, že podobné cenové trendy zůstanou během příštích několika set let podobné.
„Trh je ve skutečnosti sbírka lidského nevědomí, která odráží naděje, sny a obavy nás všech“ – strýček Han z #theAlchemist
Technická analýza a fundamentální analýza
Technická analýza se zaměřuje na chování trhu. snažíme se odpovědět na otázky „Co?“, „Kdy?“ a „Na jak dlouho?“. Naproti tomu základní analýza se zaměřuje na odpověď na otázku „Proč?“.
Oba typy analýz se snaží odpovědět na společnou otázku: „Kterým směrem se tedy trh bude ubírat, nahoru nebo dolů?“. Analytici platformy shromáždí všechny informace, které znají, a vypočítají informace, které mají k ocenění aktiva, které analyzují. Pokud je aktuální cena pod cenou ocenění, měli byste koupit. Pokud je cena vyšší, stačí prodat.
Problém, který mám s tímto přístupem, je ten, že potřebujete informace. Ke zpracování je potřeba hodně informací. Ale přemýšlejte o tom, informace v tomto světě nejsou nikdy rozděleny rovnoměrně, správně nebo skutečně mezi všechny. Dozvíte se věci, které ostatní nevědí. A ostatní lidé budou vědět věci, které vy nevíte. Vždy budete mít pouze dílčí informace. Z fundamentální analýzy je také vynechána jedna z nejdůležitějších informací potřebných pro stanovení spravedlivé ceny: „nabídka a poptávka“ – faktory, které ovlivňují cenu.
Proto analytici platforem musí vždy vytvořit mnoho předpokladů, aby propojili prvky ve svém analytickém modelu, a odtud vypočítali cenové rozpětí a pohyb trhu.
Ve fundamentální analýze jsou vstupní informace a předpoklady silnými i slabými stránkami této metody. K výpočtu „výsledku“ budete potřebovat mnoho kroků, riziko, které podstupujete v závislosti na informacích, předpokladech a metodách výpočtu, je velké. Mezitím technikům analýzy trhu stačí 1 správný krok 😀
Dalším problémem je, že tržní ceny jsou také ovlivněny náladou účastníků trhu, známým také jako strach a chamtivost. Pro stanovení reálné hodnoty se matematicky provádí mnoho fundamentálních analýz, ale není možné vypočítat další faktory k určení okamžiku, kdy se prodávající a kupující dohodnou na transakci.
Technická analýza přistupuje k trhům jiným způsobem. Předpokládají, že všechny známé informace, včetně toho, co analytici platformy nabízejí, „důvěrné“ informace, se v té době promítají do ceny. Trh je inteligentní diskontní mechanismus, a proto se techničtí analytici zaměřují na analýzu chování trhu spíše než na jiné faktory, které mohou nebo nemusí ovlivnit trh. Na co se jako obchodník chcete zaměřit, na příčinu nebo následek? Fundamentální analytici tráví čas snahou zjistit příčinu, zatímco techničtí analytici mají skutečné důkazy a používají je k nalezení nejvyššího možného výsledku. Pro tržní techniky nepotřebují znát příčinu, aby mohli předvídat výsledek.
Pokud byste si tedy měli vybrat mezi dvěma typy analýzy, kterou byste si vybrali? Budete technik analyzující ceny, nebo půjdete cestou fundamentální analýzy a zaměříte se na proměnné, které pomáhají určovat hodnotu aktiva, a ignorujete důležité detaily chování účastníků trhu a kolísání cen? Vždy si pamatujte jednu věc: fundamentální analýza nebere v úvahu cenové chování.
Přínosy technické analýzy
Jednou z největších výhod technické analýzy je její schopnost aplikovat ji na různé typy trhů.
Platformoví analytici mají často tendenci se specializovat pouze na jednu část nebo segment trhu. Naopak, techničtí analytici jsou vždy připraveni na všechno, na každý likvidní trh.
Díky rozumnému načasování mohou technici aplikovat své zásady na všechny časové rámce. Trh je to, čemu říkáme „fraktál“. Ať už se díváme na grafy pomocí týdenních, denních nebo dokonce vnitrodenních časových rámců, dynamika nabídky a poptávky zůstává stejná. V důsledku toho mohou technici pro analýzu použít mnoho různých časových rámců. Přístupy shora dolů se zaměřují na větší časové rámce, například týdenní, aby získali jasnější přehled, a odtud bude technik schopen vytvářet grafy, které slouží potřebám zákazníka při implementaci různých taktik. Existuje běžná mylná představa, že fundamentální analýza je dlouhodobá, zatímco technická analýza je krátkodobá. Pravdou je, že čím delší časové období, tím přesnější bude technická analýza. Pokud jde o krátké časové období, analýza nemusí být příliš dobrá. (Proto si mnoho lidí stěžuje, že PTKT nelze použít pro kryptotrh)
Vystudoval jsem obchodní školu, takže je pochopitelné, že jsem byl fanouškem a zcela věřil v sílu fundamentální analýzy. Ale protože jsem se naučil více o technické analýze, věnuji více pozornosti tomu, že jsem také člověk. Také mám pocity. Pokud se tedy mohu co nejvíce vyhnout předpojatosti. Analýza platformy vás může snadno ovlivnit směrem k určité sadě informací.
Tato metoda technické analýzy nemusí být pro každého. Ale myslím, že se všichni shodneme na tom, že technická analýza je cenným nástrojem pro ty, kdo se účastní obchodního trhu.
Na závěr bych rád citoval Joshe Browna Technická analýza je nejcennější způsob, jak se dívat na trhy.
„Pokud nám záleží především na ceně, tak proč nezačneme a neukončíme náš výzkum ceny“ – Josh Brown