Pokud jste aktivní obchodník, pravděpodobně víte, že vstoupit do obchodu je jednodušší než z něj vystoupit. Nebo když je pozice v zisku a vás žene chamtivost a chcete vydělat více. nebo když je obchod ve ztrátě a je pro vás obtížné jej uzavřít.
V tomto článku se podíváme na různé faktory, které byste měli zvážit při vstupu a výstupu z obchodů. To vám pomůže ve vašem obchodování.
Můžete to považovat za pokračování článku Řízení rizik, takže si ho určitě přečtěte, pokud jste jej nečetli.
Jak jsem již zmínil dříve, vstup do obchodu je často tou nejjednodušší částí a schopnost včas opustit pozici odděluje ty, kteří vydělávají peníze z obchodování, a ty, kteří ne.
Předpokládejme, že jste našli ideální vstupní bod a vstoupili do obchodu, odkud se cena obrátila. Pokud však nemůžete spravovat své obchody, stále můžete buď ztratit peníze, nebo obchod ukončit příliš brzy ze strachu ze ztráty potenciálních zisků.
V tomto článku budeme předpokládat, že obchodujete se stop loss a take profit.
Dá se bez nich obchodovat?
Ano, ale pokud obchodujete bez stop lossu, hrajete docela nebezpečnou hru a věci mohou rychle jít na jih.
Obchodování bez zastávek je rozhodně pro sezónní obchodníky, kteří obvykle škálují své pozice a vědí, co dělají.
Existují dvě hlavní výhody používání stop lossů pro každý uskutečněný obchod.
Za prvé, když se zaměříte na nižší časové rámce, obvykle otevíráte větší pozice kvůli páce, protože chcete zachytit malé cenové pohyby.
Je jen otázkou času, kdy podniknete obchod, který se proti vám velmi silně odrazí hned poté, co jej vezmete.
Najednou utrpíte značnou ztrátu a doufáte, že se trh vrátí k vašemu vstupu, abyste se mohli alespoň vyrovnat.
Zde by měli zkušení obchodníci, kteří nepoužívají stop loss, přijmout zásah a snížit pozici.
Nezkušení obchodníci často začínají škálovat tím, že riskují mnohem více, než původně plánovali. Zejména při důležitých zprávách se může cena pohybovat jedním směrem proti vám a nakonec zlikvidovat celý váš účet.
Jsou situace, kdy stop loss není tak výrazný. Často se však spoléhají na zásadnější přesvědčení spojená s investováním nebo používáním strategií, jako je průměrování dolarových nákladů, což je v podstatě typ obchodování, kdy si absolutně jistí aktivem a chcete si vybudovat pozici po delší období a váš obchod je pouze neplatný. když toto základní přesvědčení již neplatí.
Druhým důvodem, proč jsem vždy zastáncem používání stop lossů, je, že můžete hned říct, kolik peněz ztratíte, pokud obchod půjde proti vám, a kolik vyděláte, pokud zasáhne váš take profit.
Úroveň vybírání zisků není pro nastavení tak důležitá, protože mnoho strategií sledování trendu funguje na základě trailing stop, spíše než na jedné předem určené úrovni.
I když se jedná o velmi zjednodušený způsob, jak se podívat na trh, pokud se podíváte na graf nad vaším nastavením, proces by měl vypadat asi takto:
Bitcoin vypadá velmi dobře, proráží zásobovací zónu a konsoliduje se nad ní. Dále vidím nastavení, ve kterém by cena měla provést malou korekci místní poptávkové zóny. Dále, shora vidím, že máme minulou bilanci a několik zón, jako je val 18700 a poc 19150. Pokud cena klesne pod zónu poptávky, pak je moje představa špatná. V tomto případě obdržím ztrátu 1 % z obchodního účtu (1000 $), ale pokud mám pravdu, poměr rizika a odměny je 10 RR. To znamená, že jakmile cena dosáhne mého take profitu, vydělám na zisku 10 000 $.
I když nepoužíváte pevnou úroveň zisku a rozhodnete se sledovat stop loss na základě cenových změn, klouzavých průměrů nebo čehokoli jiného, vstupujete do obchodu s pevnou představou a nejdůležitější je, že víte, která pozici, ve které jste více, tam být nechcete.
V listopadu 2021 panovala na Twitteru všeobecná shoda, že bitcoin je to nejlepší, co kdy existovalo, a je na cestě k 75k, 100k, 250k atd.
To často vede k tomu, že nezkušení lidé pohlížejí na kryptoměnu jako na investici a začnou nakupovat, aniž by přemýšleli o jakékoli neplatnosti.
V době psaní tohoto článku se bitcoin propadl asi o 77 % ze svého historického maxima.
I když jste se vyhnuli obchodování s pákovým efektem a nebyli jste zlikvidováni, vaše investice ve výši 10 000 USD má nyní hodnotu 2 300 USD a může vám trvat několik let, než uvidíte nějaký zisk, pokud vůbec.
Pokud jde o trhy, lidé mají tendenci si myslet, že vědí všechno, ale čím déle zůstanete v pozici, tím více a více jste vystaveni nejistotě kvůli všem geopolitickým událostem a zprávám, které vám přicházejí do cesty.
Řízení rizik by proto mělo být vždy vaším hlavním cílem při obchodování.
Korelace
Druhá část konvenční moudrosti je, že potřebujete diverzifikaci.
Je to v podstatě to samé bez ohledu na to, na jakém trhu obchodujete. Kryptoměny, akcie, kovy a forex mají nejvyšší mezitržní korelace.
Pokud se podíváte na graf výše, různobarevné čáry představují další kryptocoiny.
Aniž byste viděli jejich jména, nemůžete říct, na co se díváte, jen proto, že všichni jdou velmi podobnými cestami.
Jak můžete vidět na korelační matici, korelace v kryptoměně se vždy blíží jedné, což znamená téměř 100% korelaci.
Pokud tedy „diverzifikujete“ napříč různými projekty, stále jen obchodujete stejný trh s malým rozdílem, což znamená % změny vzhledem k dostupné likviditě na trhu.
Teoreticky, pokud koupíte bitcoiny a Solana a bitcoiny stoupnou o 50 %, Solana by mohl stoupnout o 100 %.
Není to proto, že by Sol byl lepší v jakékoli formě; jednoduše to znamená, že na trhu je méně likvidity. Proto je snazší jej posunout výše.
Totéž platí pro zadní stranu; 10% pokles bitcoinu by způsobil, že altcoiny klesnou dvakrát nebo vícekrát.
Opět je to dáno dostupnou likviditou na trhu.
Samozřejmě to není jediný případ v kryptoměně; pokud se podíváte na hlavní měny Forexu, uvidíte, že se všechny obchodují proti americkému dolaru.
Korelace mezi EURUSD a GBPUSD je téměř 100 %.
Pokud půjdete na obou těchto trzích dlouho, vyjadřujete názor, že americký dolar bude slabší; pokud se objeví nějaká zpráva, která způsobí posílení amerického dolaru, je vysoká pravděpodobnost, že obě tyto pozice nakonec půjdou proti vám.
Pochopení korelace na trzích, na kterých obchodujete, je klíčem k řízení rizika, abyste neztratili více peněz, než se očekávalo.
Obchodní očekávání a časový rámec
Jednou z běžných chyb, které lidé obvykle dělají, je vstupování do obchodů se špatnými očekáváními, pokud jde o dobu držení.
Můžete se podívat, jak testujeme poc zónu a čekáme na reakci na pokles ceny.
Většina obchodníků, kteří by věnovali pozornost této úrovni, by otevřela krátkou pozici, ale po pár hodinách poté, co cena neklesla, by obchod uzavřela.
Je to proto, že přicházejí do obchodování se špatnými očekáváními.
Musíte pochopit, že cena je fraktální; ke stejnému chování na měsíčním grafu dojde stejně na týdenním, denním, 4hodinovém a 1minutovém grafu.
Hlavním rozdílem mezi vyššími a nižšími časovými rámci jsou pohyby trhu.
V nižších časových rámcích jsou trhy většinou řízeny spekulanty a zavedenými hráči; proto je důležitější věnovat zvláštní pozornost věcem, jako je pohyb cen, tok objednávek a tak dále.
To je nad rámec tohoto článku, ale podrobně se těmto problémům věnuji na školení.
Na druhou stranu vyšší časové rámce jsou určeny fundamenty a makroekonomickými událostmi.
Plán držet obchod po dlouhou dobu. Za úrovněmi byste měli důkladně porozumět základům, ať už jde o ekonomický růst v USA nebo nadcházející bitcoin na polovinu.
Ale bez ohledu na to, v jakém časovém rámci obchodujete, vždy potřebujete vědět, kdy obchod ukončit, pokud jde proti vám.
Otevření obchodu na 5minutovém grafu by mělo být také řízeno na 5minutovém grafu; pokud otevřete obchod na základě denního grafu, musíte jej také řídit na denním grafu.
Mnoho lidí klade důraz na konkrétní časové rámce, ale na tom vlastně nezáleží, a proč jsem to vysvětlil v článku Cena akce.
Důležité je najít to, co vám vyhovuje, a držet se toho.
Řekněme, že vstoupíte do obchodu na denním grafu poté, co dosáhnete malého zisku, začnete se bát toho, co vidíte na 15minutovém grafu, je to stejně špatné jako zadat obchod na 1minutovém grafu a okamžitě přejít na 4hodinový graf. grafu a snaží se vybrat si zisk s nereálným cílem.
Zajištění
Jak jsem zmínil, mnoho konvenčních moudrostí o kryptoměnách vám říká, abyste se za každou cenu drželi dál od pákového efektu a derivátů.
Při správném použití mohou být deriváty vynikajícími produkty nejen pro přímé obchodování, ale také pro zajištění.
Pokud nevíte, co je hedging, jedná se o otevření nové pozice pro kompenzaci potenciálních ztrát ve stávajícím obchodu.
Kryptoměna v současnosti čelí těžkým časům v hlubinách medvědího trhu a obchoduje se kolem 20 000 USD.
Někteří obchodníci si mohou myslet, že je to skvělé místo pro nákup bitcoinů, a protože obchodují na spotovém trhu, nemusí se obávat nastavení žádných stop lossů nebo ochrany svého kapitálu.
Uvidíme, jestli můžete být v této situaci o něco chytřejší.
Koupili jste 1 BTC za 20 000 $ a chcete chránit svůj obchod tím, že nepoužíváte stop loss, abyste neztratili na volatilitě.
Co můžete udělat, je long put opce na 1BTC, která vyprší na konci roku, což znamená, že vaše pozice je chráněna na další čtyři měsíce.
Podívejme se na dva scénáře, ve kterých Bitcoin za tyto čtyři měsíce vzrostl o 50 % z 20 000 USD.
V prvním příkladu se bitcoin na konci roku obchoduje za 10 000 USD, což znamená, že jste se mýlili ve své původní představě o nákupu 1 BTC za 20 000.
Nákup prodejní opce však znamená, že vyděláváte peníze, dokud podkladová cena klesá.
I když jste měli svůj původní obchodní nápad špatný, bitcoin klesl o 50 % a vy jste ztratili 10 000 $, ale vaše opce 1BTC vydělala 7 450 $, což znamená, že vaše celková ztráta je 2 550 $.
Je to mnohem lepší než přijít o 10 000 dolarů.
Pokud bitcoin dosáhne 30 000 USD, vaše prodejní opce ztratí přibližně 7 500 USD.
To zvýší váš celkový zisk na 4 000 USD namísto 10 000 USD.
Vydělat 4 000 dolarů místo 10 000 samozřejmě není skvělé, ale ve srovnání s tím, když jde cena proti vám a vy jste jen rádi, že jste zajištěni, když obchod jde ve váš prospěch, obchodníci mají tendenci uzavírat opce mnohem dříve nebo snižovat velikost.
Opce jsou skvělé zajišťovací produkty, a tak bych mohl uvést jednoduchý příklad.
Vertikální a horizontální opční spready jsou virální zajišťovací strategie. Pokud se o nich chcete dozvědět více, existuje mnoho zdrojů online.
Řízení pozic
Otevření obchodu je poměrně snadné; stačí stisknout pár tlačítek a najednou jste v obchodu.
Skutečná práce začíná, když obchodujete.
Kdykoli se pustíte do obchodování, vaší první prioritou by měla být ochrana vašich nedostatků.
Výhoda v jakémkoli obchodním systému nezávisí na výsledku obchodování, ale na velké sérii prací.
Opět je snadné to demonstrovat pomocí simulátoru křivky vlastního kapitálu.
Pokud vezmeme jednoduchou strategii s 50% mírou výher a poměrem odměny k riziku 2:1, můžete si všimnout, že equity po deseti obchodech je zcela náhodná.
Některé simulace končí ziskem, některé ztrátou.
Pokud postavíme stejnou strategii pro 100 obchodů, výsledky se budou velmi lišit a všechny simulace akcií povedou k zisku.
Jak jsem již zmínil, obchodování se stop lossem není povinné, ale pro většinu lidí je vysoce doporučeno.
V článku o řízení rizik jsem hovořil o základních aspektech řízení obchodu, jako je použití stop lossu, evoluce R, breakeven a částečné vybírání zisku.
Něco, co jsem nezvažoval, je pyramidování.
Pyramidování
Pyramidování je proces zvyšování velikosti úspěšných obchodů.
To by mělo být dobře promyšleno, můžete zvýšit své výhry v trendových podmínkách, pokud to uděláte správně.
Klíčem ke správnému pyramidování je nepřidávat riziko ke své celkové pozici a využívat zisky pouze jako dodatečné riziko.
Pokud se podíváme například na tento obchod s bitcoiny, uvidíte, že odměna za riziko u tohoto obchodu je 6:1.
Pokud riskujete 1 000 $ a obchod zasáhne váš cíl, vyděláte 6 000 $.
Podívejme se nyní, jak může pyramidování ovlivnit tuto pozici.
Jakmile obchod prolomí první úroveň podpory a odporu, získáte zisk 2R, nebo jinými slovy 2 000 $. Nyní můžete přidat ke své pozici a přesunout svůj stop loss na novou úroveň neplatnosti vyznačenou v grafu. Pokud trh zasáhne vaši stop loss, (17200) ztratíte 2000 $ ze svého nerealizovaného PnL. Jak obchod postupuje, získáte další 1R zisk, tedy dalších 2 000 $. Při opětovném testování znovu otevřete nový obchod a riskujete 4 000 $ od uPnL. Když obchod zasáhne cíl, konečná pozice dosáhne 5R nebo jinými slovy 19 000 $. To je obrovský rozdíl oproti počátečnímu zisku 6 000 $. Samozřejmě to byl ideální scénář, kdy vše probíhá jako obvykle. V mnoha případech se trh zastaví a vy přijdete o veškerý svůj potenciální zisk; nemůžete pyramidovat každý obchod.
Pyramidování by se mělo provádět pouze u vysoce důvěryhodných obchodů podpořených vaším obchodním deníkem a zkušenostmi. Také, jak již bylo zmíněno, při pyramidování byste nikdy neměli riskovat více, než je vaše počáteční riziková jednotka.
Závěr
Mnoho lidí vstupuje na finanční trhy a vidí rychlé zisky a snadné výdělky; velmi rychle zjistí, jak se mýlili. Správa vašich obchodů a ochrana vašeho kapitálu by měla být vždy vaší nejvyšší prioritou při spekulacích na finančních trzích. Vždy kryjte svá rizika tím, že budete mít pro každou pozici realistická očekávání. Pokud dokážete správně řídit své obchody, budete svůj účet neustále rozšiřovat, ale také budete moci získat spoustu peněz, když budou vhodné podmínky.
#školení #řízení rizik#management#rizika #pyramidování#hedging#korelace