Past velkého páky, o které se dozvídají příliš pozdě
Často lze slyšet:
„Velikost páky není důležitá, pokud je riziko malé“.
Zní to rozumně… ale to je jen část pravdy.
Lze vstoupit na stejnou částku s pákou 5x nebo 40x —
ale následky budou zcela odlišné.
Když je páka příliš velká:
— likvidace téměř hned na začátku
— běžné tržní výkyvy vyřazují během minut
— obchod se uzavírá dříve, než myšlenka stačí zafungovat
Proto nejde pouze o riziko na obchod.
Hlavní je přežít běžnou volatilitu.
Pokud to vezmeme zcela jednoduše:
5x — nepříjemné, ale zůstáváte ve hře
10x — už stresující, ale účet žije
40x — jedna ostrá svíčka, a obchod už není
To není smůla. To je čistá matematika.
Co ve skutečnosti pomáhá malým vkladům růst:
• malé riziko na obchod
• mírná páka
• reálné stop-lossy
• disciplína a opakovatelnost
• síla složeného úroku
A ne pokusy „vystřelit“ s obrovskou pákou.
Vysoká páka není zrychlovač zisků.
Nejčastěji je to jen zrychlovač ztrát.