Chlapci, včera jsem otevřel obchodní software a na obrazovce byla pořád krvavě červená. Index strachu a chamtivosti klesl na 9, i když dnes se o něco vzpamatoval na 11, ale před pár dny se dokonce dostal na 5. Co to znamená? Naposledy jsem viděl taková čísla, když zkrachoval FTX.
Procházel jsem Twitterem a všude jsou apokalyptické předpovědi. Někdo říká, že BTC musí projít dvojitým vrcholem a klesnout na 32 000; někdo vytáhl grafy z roku 2018 a říká, že teď jsme teprve na polovině; ještě absurdnější je, že i tradiční banky se zapojují, Standard Chartered snížil cílovou cenu BTC na 100 000 a varoval, že by to mohlo nejdříve klesnout na 50 000.
Ale víte co? Zatímco retailoví investoři panikaří a prodávají, on-chain data ukazují, že velryby nakoupily 66 940 BTC za 60 000 dolarů, což je hodnota přes 4 miliardy dolarů. To je doslova "vy jste v panice, já jsem v chamtivosti" výukový příklad.
Tržní sentiment je už tak extrémní, že se deformuje
Každý den, když projíždím Twitter, cítím tu dusivou atmosféru. Ti KOL, kteří obvykle křičí nejvíc, teď mlčí nebo začínají přemýšlet o svém životě. Jeden starší chlapík řekl, že jeho majetek klesl o 80% z vrcholu, a pod tím se objevilo spousta lidí, kteří odpovídali "já jsem na tom podobně".
Nejvtipnější na tom je, že tento pád přesně kolidoval s Valentýnem a pátkem 13. V komunitě vtipálci začali říkat: "Valentýnský dárek? Dávám ti účet plný červené!" "Pátek 13. se skutečně osvědčil".
Ale vážně, tyto extrémní emoce často bývají nejlepšími protichůdnými ukazateli. Podíval jsem se na data:
Proč si myslím, že toto je zlatá příležitost
Nejprve se podívejme, co dělají instituce. BlackRock tiše investuje do DeFi, Goldman Sachs odhalil, že drží 152 milionů XRP, Grayscale dokonce žádal o ETF na AAVE. Tito tradiční giganti nepřicházejí, aby darovali hlavy.
Podívejme se na on-chain data. Realizovaná cena BTC je kolem 55 000 dolarů, historicky obvykle bývá dno o 24-30% nižší. To znamená, že i v nejhorším případě by pokles mohl dosáhnout rozmezí 38 000 - 42 000, ale jaký je prostor pro růst? Předchozí maximum bylo 96 000, i kdyby se vrátilo pouze na polovinu, stále je tu prostor 48 000.
Rizikový poměr se evidentně posouvá na stranu býků.
Moje strategie pro nákup na dně
Upřímně, teď nakupuji po částech, nečekám, že koupím na úplném dně:
Hlavní pozice (60%):
• BTC：Nakupujte po částech v rozmezí 68 000-70 000, stop-loss pod 63 000
• ETH：Rozložení v rozmezí 2 000-2 100, stop-loss pod 1 800
Flexibilní pozice (30%):
• SOL：Vstup v rozmezí 80-85, ekosystém je stále aktivní
• UNI：Hlavní příjemce narativu RWA, žádost Grayscale o ETF je velkou výhodou
• AAVE：DeFi lídr, silné fundamenty, technická podpora na 110
Hotovostní rezervy (10%): nechávám pro případ černé labutě, co když to opravdu klesne na 38 000?
Nakonec bych rád řekl pár osobních myšlenek
Vím, že teď je to těžké, nikdo se necítí dobře, když vidí, jak se jeho účet ztenčuje. Ale trh s kryptoměnami je takový, že od extrémního strachu k extrémní chamtivosti často stačí jen jedna velká svíčka.
Pamatuji si, že během kolapsu LUNA v roce 2022 také strachový index klesl na jednociferné číslo, a během půl roku BTC vzrostl z 20 000 na 45 000. I když je nyní situace jiná, lidská povaha se nikdy nemění.
Pokud teď nemůžete spát, zkuste méně sledovat trh a více zkoumat fundamenty projektů. Až se trh oživí, zjistíte, že ti, kteří dokázali přemýšlet ve chvílích paniky, obvykle vydělávají nejvíce.
Pamatujte: Býčí trh se rodí v pesimismu, roste ve skepsi, zraje v optimismu a umírá v nadšení. Právě teď jsme ve fázi jedna.
